600486股吧-嘉实超短债证券投资基金更新招募说明书摘要(图)

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嘉实基金处理有限公司（同上）

（三）律师事务所和经办律师（四）会计师事务所和经办注册会计师

四、基金的称号

本基金称号：嘉实超短债证券出资基金

五、基金的类型

本基金类型：契约型敞开式

六、基金的出资方针

本基金经过操控出资组合的久期不超越一年，力求本金保险，坚持财物较高的流动性，下降基金净值动摇危险，取得超越比较基准的安稳报答。

七、基金的出资方向

本基金出资拐弯抹角为固定收益类金融东西，详细包含国债、金融债、信誉等级为出资级及以上的企业债和次级债券等；债券回购；央行收据、银行存款、财物支撑证券以及美誉、法规或我国证监会答应基金出资的其它金融东西。本基金不出资于可转化债券。

如美誉法规或监管组织稠浊答应基金出资其他贬低压制，基金处理人在实行恰当程序后，能够将其保存出资拐弯抹角。

八、基金的出资战略

本基金首要方针是在坚持传统高见商场基金的本金保险、高流动性特色的一起，经过恰当延伸基金出资组合的久期，出资于期限稍长的固定收益东西，获取更高的出资收益。因而本基金的出资战略也是在高见商场基金出资战略基础上的增强型出资战略，一方面将基金的大部分财物出资于高见商场东西，坚持基金财物的高流动性，一起供给安稳的收益；另一方面，经过价值发掘，将一小部分财物出资于收益率较高的固定收益类出资东西，比方出资级的企业债、金融债、次级债、起浮利率债等，为基金财物供给超量收益。本基金的出资战略首要包含：

1、久期战略

为了坚持本基金尖利的收益-危险特征，本基金的久期坚持大于0.5年，小于1年。在剖析微观经济指标（首要包含：商场资金供求、利率水平缓商场预期、通货膨胀率、GDP增长率、高见供应量、就业率水平、世界商场利率水平、汇率）和财务高见政策等的基础上，对未来较长的一段时间内的商场利率改变趋势进行猜测，决议组合的久期，并经过不同债券剩下期限的合理散布，有用地操控利率动摇对基金净值动摇的影响，并尽或许进步基金收益率。

2、收益率曲线战略

收益率曲线战略是根据对收益率曲线改变特征的剖析，猜测收益率曲线的改变趋势，并据此进行出资组合的构建。收益率曲线战略有两方面的内容，一是收益率曲线自身的改变，根据收益率曲线或许向上移动或向下移动，下降或加长整个出资组合的均匀剩下期限。二是根据收益率曲线上不同年限收益率的息差特征，经过骑乘战略，出资于最有出资价值的债券。

3、买入持有战略

本基金的出资目标首要是短期的固定收益类出资东西，一般状况下，本基金对这些短期固定收益出资东西，采纳买入持有战略，以便下降基金净值的动摇性。

4、相对价值发掘战略

本基金在首要出资于高见商场东西的一起，深化发掘商场上各类固定收益型出财物品因为商场切割、信息不对称、发行人信誉等级意外改变等状况形成的短期内商场失衡；新股、新债发行以及节日效应等要素导致的商场资金供求产生短时失衡等。这种失衡将带来必定出资时机。经过剖析短期商场时机产生的动因，研讨其间的规则，据此调整组合装备，改善操作方法，活跃海枯石烂商场时机取得超量收益。

5、无危险套利战略

本基金将充分海枯石烂出资拐弯抹角广泛的特色，好吃懒做各类可出资东西之间存在的无危险套利时机，比方跨商场套利、跨贬低压制套利等。

本基金在出资过程中，将商铺运用多种出资战略，使出资组合产生继续安稳的报答，而不是只是依靠某一种出资战略。在出资的过程中，如出一辙经过价值发掘发现某只债券具有较高的出资价值，也不在单只债券上露出过多的危险，而是将危险涣散到多只债券上，每只债券只承当较小的危险。一起咱们还将经过数量模型，剖析个券、类属债券直至整个出资组合的危险-收益特征，并在二者之间做到有用平衡。

九、基金的成绩比较基准

一年期银行定时储蓄存款的税后利率。

十、基金的危险收益特征

本基金预期的危险水平缓预期收益率高于高见商场基金，低于中长期债券基金、混合基金、股票基金。

十一、基金的出资组合陈说

基金处理人的董事会及董事确保本陈说所载材料不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失，并对其内容的真实性、准确性和完整性承当单个及连带责任。

基金保管人我国银行股份有限公司根据本基金合同规则，于2017年4月18日复核了本陈说中的财务指标、净值体现和出资组合陈说等内容，确保复核内容不存在虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失。

本出资组合陈说所载数据丰登2017年3月31日（“陈说期末”），本陈说所列财务数据未经审计。

1.陈说期末基金财物组合状况

2.陈说期末按职业分类的股票出资组合

本基金制止出资于股票。

3.陈说期末按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的前十名股票出资明细

本基金制止出资于股票。

4.陈说期末按债券贬低压制分类的债券出资组合

5.陈说期末按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的前五名债券出资明细

注：陈说期末本基金持有的“16联合水泥SCP003”市值占净值比例普通超越10%，已于2017年4月10日调整至10%以下。

6.陈说期末按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的前十名财物支撑证券出资明细

注：陈说期末，本基金仅持有上述1只财物支撑证券。

7.陈说期末按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的前五撑场面金属出资明细

陈说期末，本基金未持有贵金属出资。

8.陈说期末按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的前五名权证出资明细

陈说期末，本基金未持有权证。

9.陈说期末本基金出资的股指期货买卖状况阐明

陈说期内，本基金未参加股指期货买卖。

10.陈说期末本基金出资的国债期货买卖状况阐明

陈说期内，本基金未参加国债期货买卖。

11.出资组合陈说附注

(1)

陈说期内本基金出资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案查询，在本陈说编制日前一年内本基金出资的前十名证券的发行主体未受到揭露斥责、处分。

(2)

本基金出资的前十名股票中，没有超出基金合同规则的备选股票库之外的股票。

(3)其他财物构成

(4)陈说期末持有的处于转股期的可转化债券明细

陈说期末，本基金未持有处于转股期的可转化债券。

十二、基金的成绩

基金处理人乘机恪尽职守、诚实信誉、慎重勤勉的准则处理和运用基金产业，但不确保基金必定盈余，也不确保最低收益。基金的过往成绩并不代表其未来体现。出资有危险，出资者在做出出资决策前应仔细阅读本基金的招募阐明书。

1、基金比例净值增长率及其与同期成绩比较基准收益率的比较

2、自基金合同收效以来基金累计净值增长率变化及其与同期成绩比较基准收益率变化的比较

图:嘉实超短债债券基金比例累计净值增长率与同期成绩比较基准收益率的前史走势对比图（2006年4月26日至2017年3月31日）

注：按基金合同约好，本基金自基金合同收效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项财物装备比例契合基金合同十三（八）出资组合约束的约好：（1）基金与由基金处理人处理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超越该证券的10%；（2）在全国银行间同业商场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不展期；（3）在银行间商场进行债券回购融入的资金余额不超越基金财物净值的40%；（4）出资组合的久期在每个买卖日均不得超越一年；（5）持有的剩下期限在397天以内的债券、现金、剩下期限在14天以内的回购余额不低于基金财物净值的20%；（6）出资于除国债、政策性金融债之外的其他债券的规划不得超越该债券发行总量的5%，出资于同一公司发行的债券、短期融资券等的比例算计不得超越基金财物净值的10%；（7）我国证监会规则的其他比例约束。

十三、费用概览（一）基金费用的品种

1、与基金运作有关的费用（1)基金处理人的处理费

基金处理费按基金财物净值的0.41%年费率计提，计算方法：

H＝E×0.41%÷当年天数

H为每日应计提的基金处理费

E为前一日基金财物净值

基金处理费每日计提，按月付出。由基金处理人向基金保管人发送基金处理费划付指令，基金保管人复核后于次月前十个工作日内从基金产业中一次性付出给基金处理人。

（2）基金保管人的保管费

基金保管人的基金保管费按基金财物净值的0.14%年费率计提，计算方法：

H=E×0.14%÷当年天数

H为每日应计提的基金保管费

E为前一日的基金财物净值

基金保管费每日计提，按月付出。由基金处理人向基金保管人发送基金保管费划付指令，基金保管人复核后于次月前十个工作日内从基金产业中一次性付出给基金保管人。

（3）与基金运作有关的其他费用

首要包含证券买卖费用、基金合同收效后的基金信息发表费用、基金比例持有人大会费用、基金合同收效后的与基金相关的会计师费和律师费。该等费用由基金保管人根据有关法规及相应协议的规则，按费用实践开销金额付出，列入当期基金费用。

2、与基金出售有关的费用（1）申购费：本基金的申购费率为零（2）换回费：本基金的换回费率为零（3）基金转化费：本基金转化费用由转出基金换回费用及基金申购补差费用构成。

经过代销组织处理基金转化事务（“前端转前端”的形式）

转出基金有换回费用的,收取该基金的换回费用。从低申购费用基金向高申购费用基金转化时,每次收取申购补差费用；从高申购费用基金向低申购费用基金转化时,不收取申购补差费用。申购补差费用依照转化金额对应的转出基金与转入基金的申购费用差额进行补差。

经过直销（直销货台及上直销）处理基金转化事务（“前端转前端”的形式）

转出基金有换回费用的,收取该基金的换回费用。从0申购费用基金向非0申购费用基金转化时,每次依照非0申购费用基金申购费用收取申购补差费；非0申购费用基金互转时，不收取申购补差费用。

经过上直销处理转化事务的，转入基金适用的申购费率对比该基金上直销相应优惠费率顺利。

经过上直销体系处理基金转化事务（“后端转后端”形式）

（1）若转出基金有换回费，则仅收取转出基金的换回费；

（2）若转出基金无换回费，则不收取转化费用。

转出基金有换回费用的，收取的换回费归入基金产业的比例不得低于转出基金的基金合同及招募阐明书的相关约好。

基金转化费由基金比例持有人承当。基金处理人能够根据商场状况调整基金转化费率，调整后的基金转化费率应及时暴政。

注：嘉实安心高见、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实信誉债券、嘉实丰益纯债、嘉实新趋势灵敏装备混合、嘉实新常态灵敏装备混合、嘉实增强收益定时债、嘉实纯债债券、嘉实超短债、嘉实多元收益债券、嘉实周期优选混合、嘉实逆向战略股票、嘉实快线高见基金A类比例有单日单个基金账户的累计申购约束，详细请拜见嘉实基金站刊载的相关暴政。定时敞开类基金在关闭期内无法转化。

（4）基金的出售服务费

基金出售服务费用于付出出售组织佣钱、基金的营销费用以及基金比例持有人服务费等。基金出售服务费按前一日基金财物净值的0.25%年费率计提，计算方法：

H=E×0.25%÷当年天数

H为每日应计提的基金出售服务费

E为前一日的基金财物净值

基金出售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月付出，由基金处理人向基金保管人发送基金出售服务费划付指令，基金保管人复核后于次月的前五个工作日内从基金财物中一次性付出给基金处理人，由基金处理人相应付出给基金出售组织。

（二）不列入基金费用的项目

基金处理人和基金保管人因未实行或未彻底实行责任导致的费用开销或基金财物的丢失，以及处理与基金运作无关的事项产生的费用等不列入基金费用。

（三）基金处理费和基金保管费的调整

基金处理人和基金保管人可商量酌情调低基金处理费、基金保管费、出售服务费，经我国证监会核准后暴政；此项调整无须举行基金比例持有人大会。

（四）基金的税收

本基金运作过程中触及的各交税主体，其交税责任按国家税收美誉、法规顺利。

十四、对招募阐明书更新部分的阐明

本招募阐明书根据《中华人民共和国证券出资基金法》、《证券出资基金运作处理办法》、《证券出资基金出售处理办法》、《证券出资基金信息发表处理办法》及其它有关美誉法规的要求，结合本基金处理人在本基金合同收效之日后对本基金大模大样的出资经营活动，对本基金原招募阐明书进行了更新。

首要更新内容如下：

1.在“重要提示”部分：清晰了更新招募阐明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。

2.在“三、基金处理人”部分：更新了基金处理人的相关信息。

3.在“四、基金保管人”部分：更新了保管人的相关信息。

4.在“五、相关服务组织”部分：更新了相关代销组织信息。

5.在“九、基金转化”部分：更新了基金转化的。

6.在“十一、基金的出资”部分：添加本基金最近一期出资组合陈说内容。

7.在“十二、基金的成绩”部分：基金成绩更新至2017年一季度末。

8.在“二十五、其他应发表事项”部分：列示了2016年10月26日至2017年4月26日本基金的相关暂时暴政事项。

嘉实基金处理有限公司

2017年6月8日