重磅！境外上市新规征求意见 不是招联金融招聘收紧！满足合规要求的VIE架构企业备案后可赴境外上市

证监会12月24日就境外上市相关准则规矩揭露寻求定见。证监会有关负责人答记者问时指出，完善企业境外上市监管准则，并不是对境外上市监管方针的收紧。在恪守境内法律法规的前提下，满意合规要求的VIE架构企业存案后能够赴境外上市。

要点1:完善监管准则

为促进企业使用境外资本商场标准健康开展，支撑企业依法合规赴境外上市，依据《中华人民共和国证券法》，证监会会同国务院有关部分对《国务院关于股份有限公司境外征集股份及上市的特别规矩》(国务院令第160号)提出了修订主张，研讨起草了《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的办理规矩(草案寻求定见稿)》(以下简称《办理规矩》)，并同步起草了《境内企业境外发行证券和上市存案办理方法(寻求定见稿)》(以下简称《存案方法》)，作为《办理规矩》的配套规矩，一并向社会揭露寻求定见。

《办理规矩》共五章二十八条，首要内容：一是完善监管准则。对境内企业直接和直接境外上市活动一致施行存案办理。二是加强监管协同。树立境内企业境外上市监管和谐机制，强化监管协同；境外上市存案办理与安全检查等机制做好联接；完善跨境证券监管协作组织，树立存案信息通报等机制。三是清楚法律职责。清楚未实行存案程序、存案资料造假等违法违规行为的法律职责，进步违法违规本钱。四是增强准则包容性。结合资本商场扩展敞开实践和支撑企业开展需求，清楚在股权鼓励等景象下，境外直接发行上市可向境内特定主体发行；进一步便当“全流通”；放宽境外征集资金、派发股利的币种约束，满意企业在境外征集人民币的需求。

《存案方法》共二十四条，首要内容：一是清楚存案办理适用范围及相关确定标准。二是清楚存案主体和存案程序。三是清楚严峻事项陈述要求，加强事中过后监管。四是清楚境外证券公司的存案要求。

证监会表明，国家扩展资本商场对外敞开的方向不会改动，支撑企业依法合规到境外上市、用好两种资源的情绪不会改动，标准的意图是为了促进开展。欢迎社会各界对境外上市准则规矩提出宝贵定见，证监会将依据揭露寻求定见状况，进一步修正完善，并会同有关部分依照立法程序推动赶快发布施行。

要点2:完善企业境外上市监管准则

并不是对境外上市监管方针的收紧

证监会有关负责人当日答记者问时指出，完善企业境外上市监管准则，不仅是助力构建国际国内双循环新开展格式的实践行动，也表现了我国深化“放管服”变革、推动资本商场扩展敞开的坚决决计。

首要，这是支撑企业依法合规使用境外资本商场融资开展的需求。我国证监会和有关主管部分尊重企业依法合规自主挑选上市地的情绪是一向的、清楚的，从来没有不坚定。展望未来，扩展敞开的方向不会改动，支撑企业用好两种资源的情绪也不会改动。完善企业境外上市监管准则，并不是对境外上市监管方针的收紧。证监会将持续坚持在敞开中谋开展、在标准中促开展，坚持境外融资途径疏通，为企业境外上市活动供给清楚、通明和可操作的规矩，构建愈加安稳、可预期的准则环境。

其次，这是推动准则型高水平对外敞开的需求。境外上市作为我国资本商场双向敞开的重要组成部分，应当表现高质量开展的要求。企业不论在哪里上市，恪守国家法律法规是最基本的要求。近年来，单个境外上市企业呈现了财政造假等严峻违法违规行为，损害了我国企业的全体国际形象，对我国企业境外融资产生了晦气影响。完善企业境外上市监管准则，统筹敞开和安全，进步我国企业境外上市的全体合规水平，有助于更好地发挥境外上市在促进科技进步、支撑企业开展、参加国际竞争等方面的活跃作用，也有利于维护境内外投资者合法权益，促进企业境外上市活动标准健康有序开展。

第三，这是深化境外上市监管“放管服”变革的需求。近年来，证监会活跃推动境外上市监管“放管服”变革，精简申报文件和审阅内容，大幅缩短审阅周期，获得了较好的作用。存案办理将在现行境外上市监管实践的基础上坚持“放得开，管得住，服务好”，不对企业是否契合境外上市地发行上市条件等进行检查，也不搞变相批阅，重在加强境内外监管协作，压实商场主体职责，在标准办理的一起铺开搞活，使境外上市监管“放管服”变革耐久执行收效。

要点3:与境外商场实践做好联接

在谈及境外上市存案办理平稳有序施行和过渡期的有关组织时，上述负责人指出，证监会将坚持法不溯及既往的准则，坚持稳字当头、稳中求进，保证存案办理平稳施行。

在准则规划方面首要表现：一是先从增量开端。对增量企业和产生再融资等活动的存量企业，按要求实行存案程序；其他存量企业存案将另行组织，给予充沛的过渡期。二是区别首发和再融资。充沛考虑境外商场再融资快捷高效的特色，对再融资在存案时点、存案资料要求等方面作了差异化的准则组织，与境外商场实践做好联接，削减对境外上市企业融资活动的影响。

要点4:清楚境外上市存案办理首要流程

上述负责人指出，境外上市存案办理首要流程方面，证监会存案办理将要点重视境内企业合规状况，遵从必要、合理的准则设定存案程序和资料要求，防止过多添加企业担负，存案办理将比现行的行政许可愈加高效快捷。依照存案办理准则要求，企业须对要点合规事项提交阐明，中介组织须出具必要的核对定见。存案资料齐备、契合规矩要求的，证监会在20个工作日内出具存案通知书，如证监会以为资料反映的信息不完整、不充沛，将要求企业进行弥补阐明。依据企业资料反映的状况，证监会视需寻求有关主管部分定见，寻求定见时刻不计算在存案时限内，寻求定见状况将及时反馈给请求人。

要点5:加强境内监管协同

上述负责人指出，为保证存案办理顺畅施行，证监会将与境内有关职业和范畴主管部分树立监管协作机制，加强方针联接、信息同享和监管协同，不会要求企业到多个部分拿“路条”、跑批阅，尽可能减轻企业监管担负。

首要，对特定职业范畴主管部分以准则规矩清楚要求企业境外上市前实行监管程序的，企业提交存案请求前应当获得主管部分出具的监管定见、存案或核准等文件。比方，依据《中资商业银行行政许可事项施行方法》等规矩，中资商业银行境外上市前须实行银职业主管部分的批阅程序。

其次，依据《办理规矩》，证监会将牵头树立企业境外上市跨部分监管和谐机制，在收到企业存案请求资料后，自动与有关主管部分加强交流或寻求定见，以进步存案功率。一起，证监会将协作推动有关主管部分清楚相关范畴的监管准则规矩，进步方针可预期性。

最终，对触及外商投资安全检查、网络安全检查等法律法规规矩范围内的企业境外上市，在提交存案请求前，企业应当依法申报安全检查。

要点6:活跃推动跨境审计监管协作

上述负责人表明，在资本商场高度全球化的今日，各国监管组织更需求加强监管协作和方针交流。证监会将进一步推动与境外首要商场证券监管组织完善跨境证券监管协作组织。一是与境外证券监管组织树立存案信息通报机制，加强境外上市监管信息同享。二是加强跨境法律协作，一起冲击企业财政造假等违法违规行为，维护商场公平缓次序，维护投资者合法权益。三是活跃推动跨境审计监管协作，为企业境外上市营建杰出的监管环境。