21世纪经济报导记者曹恩惠 上海报导依据新股发行组织,1月17日,光伏组件巨子晶科动力(688223.SH)将敞开申购,发行价为5元/股。
据晶科动力此前发布的公告,1月17日,该公司敞开网上、网下申购。其间,网上每笔拟申购数量上限为28万股,即顶格申购需求沪市市值为280万元;网下每笔拟申购数量上限为3亿股,下限则为500万股。
此次,晶科动力拟发行股份20亿股,占发行后总股本的份额为20%。这意味着,依照每股发行价格5元,该公司发行时参阅市值为500亿元。不过,参照同行可比上市公司天合光能(688599.SH)——该公司于2020年6月10日登陆科创板,首发价格为8.16元/股。上市首日,天合光能涨幅110%,市值大涨。
“5元的发行价格并不贵,甚至有或许轻视了。”一位不肯签字的出资人士对21世纪经济报导记者表明,不撤除压低发行价格的或许,为后续留有增值空间。
21世纪经济报导记者注意到,在最近一年内的科创板新股发行中,晶科动力的发行价格排在倒数第七位,且仅次于另一家风电企业电气风电(688660.SH)。而与之构成鲜明对比的是在上一年12月20日登陆科创板的光伏逆变器公司禾迈股份(688032.SH),该公司头顶A股最贵发行价的“光环”,上市之后,股价也受估值影响继续震动。
事实上,5元/股的发行价,在必定程度上也给予了晶科动力的溢价考虑。公告显现,对应2020年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润额,晶科动力此次发行价的市盈率为54.90倍,高于其所属职业前三个买卖日的静态职业市盈率。
但明显,这仅仅晶科动力上市后的起点估值。
一方面,依据科创板上市买卖初期的涨跌幅设置:前5个买卖日不设价格涨跌幅限制,第六个买卖日开端股票涨幅限制为20%。这给晶科动力股价能否在上市初期继续改写股价新高,留下了幻想空间。
另一方面,同行上市公司天合光能和晶澳科技(002459.SZ)给了晶科动力可比的估值参阅。到1月14日,天合光能和晶澳科技动态市盈率分别为91倍、92.5倍,市值分别为1415亿元、1413亿元。
值得一提的是,依据晶科动力发布的开端询价状况,报价分解较为严峻,区间规模为1.67元/股至50元/股。而除掉无效报价和最高报价后网下出资者的报价中位数为6.61元/股,其间,基金公司、保险公司、证券公司、私募基金、合格境外组织出资者等网下出资者报价中位数区间为5.50元/股至6.82元/股。
虽然发行价格终究确认得不高,但从实践募资状况上看,晶科动力依然遭到热捧。依照此前的招股方案,该公司拟募资60亿元,但实践净募资额达到了97.25亿元。
财务数据显现,晶科动力本年前三季度净利润下滑。陈述期内,该公司完成经营收入242.74亿元,同比增加0.76%,完成净利润7.21亿元,同比下滑4.39%。成绩预告显现,晶科动力2021年度估计完成经营收入360亿元至385亿元,完成归属于上市公司股东的净利润则为8.30亿元至8.70亿元。
晶科动力的主营产品包含光伏组件、硅片和电池片。其间,其主要收入来历为组件,2021年上半年完成经营收入142.85亿元,占比达90.84%。
作为全球组件龙头企业,晶科动力2016年至2019年接连四年全球光伏组件出货量排名榜首。但这一位次,在2020年开端改变。跟着隆基股份(601012.SH)、天合光能和晶澳科技组件出货量不断提高,在2020年晶科动力组件出货量下滑至次席。而在上一年,其又被天合光能和晶澳科技赶超。
依据职业媒体PV Tech近来发布的《2021年全球组件供货商top10》排名,晶科动力出货量排在第四位。不过,遭到募资到位、新产能投入的影响,晶科动力未来的组件出货量或将进一步提高。
值得注意的是,跟着晶科动力行将科创板发行上市、阿特斯太阳能科过会,光伏组件五大巨子企业也将迎来齐聚A股的盛况。
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