高盛发布研究陈述称,保持阅文集团(00772)“与大市同步”评级,目标价由80港元降5%至76港元,下调本年盈测6%,估计下半年非世界会计准则计纯利5.6亿元人民币,较上半年低1亿元人民币,主因新丽传媒盈余奉献下降。
陈述中称,假使撇除新丽传媒,阅文上半年非世界会计准则计纯利大致符预期。线上阅览疲弱被IP事务增加所抵销。陈述描述阅文在免费阅览变现上仍审慎,而IP事务开展仍需时。
该行表明,公司上半年线上阅览收入同比升3.4%至25亿元人民币,主要由分销途径扩张下第三方收入带动。付费阅览收入同比跌6%至20亿元人民币,在高基数下付费用户跌至930万。免费阅览收入按半年大致相等,阅文续专心用户增加及对变现保持审慎。上半年日活泼用户增至130万,高于去年底的100万。