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收评君复盘日记（2019年10月29日）

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区块链概念仅仅“一日游”？收评君表明商场行情变得太快，就像龙卷风，来也仓促去也仓促。

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在阅历了昨日的百股涨停后，收评君也想在今日上个末班车，究竟昨日有不少小伙伴抓住了涨停的大牛股，或许此前重仓了暴升的基金。并且，隔夜美股也创了新高。可是开盘收评君就感觉不对，三大指数分解，沪指及创业板指都低开，而深证成指高开，看来今日商场做多心情不高。

不过剧情并不像收评君料想的那样，早盘鸡肉、猪肉概念继续升温，农林牧渔板块再度领涨，自给自足饮料板块也继续走高，但这次上涨的主力并不是白酒而是啤酒，银行板块盘中相同拉升。此外，受高瓴本钱收买15%格力股份的音讯影响，家电板块涨幅靠前。

午后开盘，家电板块再度发力，猪肉个股也触及涨停，而计算机、通讯、电子等科技板块午后继续走低。接近尾盘，三大指数有所回落。

到收盘，沪指跌落0.87%，报2954.18点；深成指跌落0.57%，报9746.03点；创业板指跌落1.05%，报1686.58点，两市全天成交算计5389.81亿元，成交量小幅扩大，北向资金净流入24.24亿元。

场内基金方面，沪基指数收跌0.54%，成交228.16亿元，昨日成交300亿果然是稍纵即逝。科技基金从领涨变领跌，互联网B（150195.SZ）、500信息、计算机以及TMT中证B（150174.SZ）跌超5%，电子B（150232.SZ）跌超3%，信息技能、半导体50（512760.SH）、半导体（512480.SH）及科技ETF跌超2%，通讯ETF跌幅也在1%以上。

这种过山车式的行情真是检测我们的小心脏，其实有部分组织现已提示了危险，万联证券表明，中心科技类板块值得重视，区块链相关板块遭到方针研的强影响短期体现将会比较强势。考虑到短期区块链不究会对相关个股构成实质性的成绩影响，大部分个股阅历报大幅脉冲之后，将会有价值回归的需求，因而不主张追高相关个股。

看到这儿，或许也有基民表明不服，猪肉、鸡肉股最近一直在涨啊，相关的主题基金体现也很好，它们怎样不“价值回归”呢？

盘面上，农林牧渔板块再度领涨，重仓农业股的银华内需（161810.SZ）涨超1%。

兴业证券以为，猪价破40元/kg，且涨势分散至禽、蛋类，禽链价格上涨不断超预期。受此影响，上星期饲养板块均获10%以上超量收益。

生猪职业产能大幅下滑带来巨大猪肉供需缺口，加之猪肉价格快速上涨，旺季鸡肉代替需求进一步提高，节后肉鸡破7元/斤，鸡苗破13元/羽，再创前史新高。职业供应上升但需求更旺，板块成绩或继续实现。

简略来说，人是铁饭是钢，这肉也相同，需求摆在那，肉企赚钱股价上涨也就入情入理了。

相同成绩改进的可不只农业板块，啤酒板块三季报也体现不错，受此影响，自给自足饮料板块涨幅靠前，场内相关基金相同逆市飘红。详细来看，自给自足B（150199.SZ）、消费ETF（159928.SZ）涨超1%，酒B（150230.SZ）、酒ETF（512690.SH）、消费职业等也有必定涨幅。

收评君仍是要提示广阔基民，上述这些基金尽管持有啤酒股，可是重仓白酒的也不少，想买的基民记住好好剖析下。

关于A股未来走势，九泰基金以为，美联储议息会议有望进一步降息、经贸商量开展活跃、APEC会议值得等待的布景下，A股商场在短期或将迎来一个不错的时刻窗口，但商场反弹起伏也不宜给予过高预期，年末前实现盈余诉求较强和肉价上涨使得CPI超预期等问题仍然限制商场。

国寿安保基金称，商场危险偏好仍在动乱中，商场纠结的中心要素在通胀，乃至部分商场参与者开端承受“类滞胀”的大类财物装备逻辑，对商场不宜过度失望，但确真实一个季度的视角上难有趋势性行情，仍是结构性时机为主。

看来肉价上涨引发的通胀仍是限制了商场心情，公募基金以为后市仍是以结构性时机为主，那这时机详细在哪个职业或许板块呢？

金鹰基金以为，无论是经济稳定开展预期，仍是由人口决议的潜在消费空间，都能确保消费板块的长时间成长性，未来坚决看好消费工业的长时间竞争力和出资价值，我国消费商场大有可为。

跳出国内商场，学习海外开展经历，银华基金也表明，假如跳出单季度的动摇，消费股的长时间赛道无疑仍是最优种类之一，比方美股中的可口可乐和星巴克，完全可以比美FAANG的涨幅，并且动摇更小，更简单找出不容易被技能代替的标的。

不过，今年以来消费板块现已有了不小涨幅，商场遍及觉得其消费较贵，而广发基金苗宇称，消费职业估值合理，但要下降预期收益率。

站在当时时点看未来一年的商场环境，宏观经济的大格式将坚持不变，受经济周期影响较小、景气量较好的职业和公司具有较好的出资时机。

与前史估值水平比，消费品的估值处在中等偏高的方位，这是客观事实。但说它估值很高也算不上，跟国外对标，一线白酒、二线白酒以及细分范畴的龙头公司比，估值并不高。除了部分医药估值比世界同行贵之外，其他都不贵，并且国内消费品企业的增速比国外的消费品高。

（绝对值 柯清俊）