「平安证劵」比特币等加密货币究竟是证券还是商品？美国国会将成立《数字资产法案》工作组

美国国会官2021-2022第117届国会立法提案中，3月8日由众议院主张的HR1602提案《辅导产品期货交易委员会(CFTC)和证券交易委员会(SEC)联合树立数字财物作业组以及评论其他事项》引发加密职业注重。

该法案为说明加密钱银什么时候是受SEC监管的证券，什么情况下是受CFTC监管的产品。现在怎么依法对待加密钱银保管，私钥办理和络安全，以及未来在防备诈骗，出资者维护和其他问题上的最佳做法是什么样的；对改进一级和二级数字财物商场提出可行性主张，包含其“公平性、有序性、完整性、功率、透明度、可用性和有效性”等方面。

币安我国区块链研讨院首席研讨员Alan向华夏金融研讨院研讨员剖析，SEC与CFTC是美国金融职业最具威望的监管组织，而美国国会本次联合SEC与CFTC评论加密钱银法案也代表了美国政府组织等关于加密钱银职业的注重。尽管美国在全球范围内加密钱银合规性方面最完善的，但整个职业可以说仍处于前期蛮荒阶段，诸多未拟定监管的法令法规阻止了大部分传统金融出资者的介入。

CFTC、SEC和国会共商数字财物法案

近来，美国国会议员PatrickMcHenry、StephenLynch等人提出了一项名为“2021年消除立异妨碍法案”(以下简称“法案”)的加密财物拟议法案。依据该法案规则，国会将在法案通往后90天内约请CFTC与SEC以及职业专家，一起环绕该法案树立加密财物树立数字财物作业组进行评论承认，并评价当时美国数字财物的法令法规结构。

此次约请的非政府专家将来自金融技能公司，金融服务组织以及运用金融技能的小型企业代表，别的还约请出资者维护集体代表以及至少一名学术研讨代表。

美国数字商会首席方针官AmyDavineKim介绍，这项立法旨在为美国的数字财物树立一个有组织、全面的监管结构。“SEC和CFTC正式联手，一起处理多年来影响法令透明度的一些关键问题，现在咱们有机会与一些利益相关者以一种体系的方法处理这些问题。”Kim表明。

据介绍法案介绍，其方针将是界定SEC何时对特定代币或加密钱银有管辖权(即，当它是一种证券时)，以及CFTC何时有管辖权(即，当它是一种产品时)。SEC专员HesterPeirce表明，美国对此一般缺少监管，没有清晰的法案来规则某种加密钱银何时被视为证券，SEC的法令举动在这方面供给了许多辅导。

“由于加密钱银是一种新式的财物类别，该法案便是为了承认SEC、CFTC以及美国国会关于加密钱银监管的中的方位。不过背面终究意图仍是寻求各党派、各组织之间关于加密钱银的一致。不过其间也的确提到了需求更广泛的企业代表，也必定程度能代表加密企业的诉求与反应，不过比较政府来说，他们定见应该是非有必要的。”资深加密从业者Roy向华夏金融研讨院研讨员剖析，当然该法案的研讨在某种意义上对加密企业可以说是功德，现在这个政府组织说加密钱银是证券，那个组织说这是一种产品，加密企业本身以为是钱银，议论纷纷下，未来必定会阻止加密钱银的开展。

据悉，该数字财物作业组被要求将在一年之内提交一份陈说，该陈说除了处理上述问题外，还要剖析美国当时的加密法规，以及这些法规对一级和二级商场的影响。

我国国家信息中心，中经办理中心副主任朱幼平向华夏金融研讨院研讨员表明，加密钱银或代币怎么界说是个难题，其一起具有产品和证券特点。在美国，假如认定为产品，则私家做数字钱银则可放行；假如认定为证券，而又没有按证券申报，相关企业很有可能会遭到SEC的查询。

2020年12月底，美国加密企业Ripple首席执行官BradGarlinghouse在承受《财富》杂志采访时表明，美国证券交易委员会(SEC)将针对Ripple出售未经许可的证券提起诉讼。时至今日，该诉讼仍在进行。而近来，还有多家美国加密企业因不符合SEC或CFTC的监管要求先后被诉讼。

多家美国加密企业遭到指控

近年来，除了Ripple，还有多家美国加密企业由于涉嫌不合法出售证券遭到指控；SEC在曩昔的几年中还查询了很多ICO，在上述法案清晰后，加密企业将会依照法案进行整改，有律可循，有法可依后，蛮荒破除后，未来这一指控或许会削减。

Alan以为，从职业从业者的视点来说，本次关于法案的评论将会对整个职业起到推进性效果。纵观整个金融商场的开展，合法监管是一个商场老练蓬勃开展的条件。一方面合规车牌或许加密钱银合规ETF等产品的推出是金融组织所希望看到的，其对加密钱银根底产品建造、新用户推行、乃至整个职业都有着活跃意义，一起用户的财物安全得到了合规性保证。因而即便后续法案拟定关于现在加密钱银职业有所镇压，但久远来看对职业会有一个活跃开展效果。

如3月初，美国司法部(DoJ)发布声明表明，JohnMcAfee正面对多项不同的刑事指控。司法部指控McAfee进行产品和证券诈骗、进行证券和兜销诈骗、实质性的电信诈骗和洗钱违法。除此之外，还有逃税和涉嫌初次代币发行(ICO)诈骗行为。除了美国司法部的指控外，美国证券交易委员会(SEC)和产品期货交易委员会(CFTC)也已对McAfee和提出民事指控。

JohnMcAfee是闻名的加密钱银倡导者、防护互联病毒McAfee的创始人，此前JohnMcAfee还曾揭露表明要竞选美国总统。2019年，McAfee遭到指控后曾逃离美国，于2020年10月在西班牙被捕，现在McAfee仍在西班牙狱中。美国司法部以为，McAfee与其同伙涉嫌使用其推特账户向其成百上千的推特粉丝，经过虚伪和误导性的陈说兜销各种加密钱银，以获得了1300多万美元的收益。

2020年关于Boon.Tech遭到SEC的诈骗以及不合法注册证券有关的指控也备受注重。依据SEC的指控，从2017年11月至2018年1月，Boon.Tech和其CEOPavipran经过向美国和全球1500多个出资者出售Boon代币筹措了大约500万美元，用来开发和营销一个渠道，这个渠道将发布作业的雇主与找作业的自由职业者连接起来。SEC的指控称Boon代币是证券，称这个项目及其首席执行官在没有进行注册的情况下，将Boon代币作为出资进行兜销。

SEC表明Pavipran和Boon.Tech做出了虚伪和误导性的宣扬，比方宣称Boon代币是安稳且安全的，由于Boon.Tech的渠道表明正在将Boon代币请求专利的技能，以消除数字财物商场固有的波动性，而实际上Boon.Tech没有请求该项专利技能。终究两边达到宽和，以Boon.Tech许诺付出600,334美元的罚款，一起还偿还500万美元的获利完毕。

SEC要求该企业有必要毁掉一切Boon代币，并要求将Boon代币从一切第三方数字财物交易渠道中移除，制止参加任何未来的数字财物证券的发行。而且赏罚Pavipran付出15万美元，并制止他担任上市公司的高档办理人员或董事。

此前SEC诉讼Telegram案中，要求Telegram向出资者返还其经过GRAM代币筹措的12亿美元ICO资金。

刚刚完毕了“Bitfinex和Teper在纽约的不合法活动”的纽约总检察长LetitiaJames主张加密钱银职业的成员和出资者保持警惕，不要参加不合法活动或成为不合法活动的受害者。“在出资虚拟钱银时要极端慎重”、“加密钱银是高风险、不安稳的出资，可能会导致毁灭性的丢失。”James提示道。依据纽约州现行法令，一切加密钱银经纪商、交易商、出售人员和出资参谋在该州开展业务，有必要在纽约总检察长办公室的出资者维护局注册，不然将遭到民事和刑事处分。