「拐点交易策略」582亿巨额融资遭问询后，宁德时代下调募资额超两成

宁德年代自动下调募资额，是为了下降过会难度？

11月15日晚间，因一次性募资582亿元遭到极大重视的宁德年代再次发布公告，对此前发表定增计划的征集资金总额及用处进行了调整。

公告中标明，宁德年代募投项目从7项消减至5项，一个电池扩建项目、弥补流动资金直接撤销，另一个电池生产基地项目征集资金削减8亿元。终究，宁德年代征集资金从不超越582亿元下降至不超越450亿元，金额削减了132亿元，下降起伏为22.7%。

调整前融资项目

调整后融资项目

到11月16日收盘，宁德年代股价跌0.81%至614.97元，总市值为1.43万亿元。

募资额骤降132亿

上述公告显现，福鼎年代锂离子电池生产基地项目、广东瑞庆年代锂离子电池生产项目一期、江苏年代动力及储能锂离子电池研制与生产项目(四期)项目的出资总额及拟运用征集资金金额未产生变化。

而宁德蕉城年代锂离子动力电池生产基地项目(车里湾项目)拟运用征集资金金额由调整前的54亿元下调至46亿元，共削减8亿元。宁德年代湖西锂离子电池扩建项目(二期)原本拟征集31亿元，但最终却直接撤销了。

据宁德年代2020年2月26日发布的公告显现，宁德年代车里湾项目总出资不超越100亿元，资金来源企业自筹，估计建造周期为2年。但在宁德年代上一轮定增中并未为此项目进行募资，而是放到了本轮融资项目中，项目出资总额约为73.2亿元。

而此次撤销募资的宁德年代湖西锂离子电池扩建项目(二期)也并非由于项目撤销。据相关媒体报道，宁德年代已就该项目完结存案、环评和用地准备工作，开端发动前期工作。

除上述两个电池项目产生调整外，此次定增最大的变化是弥补流动资金项目的撤销，该项目原本拟征集资金高达93亿元，占此轮调整金额132亿元的7成。

在调整后，宁德年代新定增项目450亿元中，将仍有70亿元用于宁德年代新能源先进技术研制与运用项目，380亿元用于电池基地的建造和扩建。

曾遭深交所问询

对于此轮下调定增额的原因，宁德年代公告称是为进步资金运用功率，将征集资金会集出资于产能建造项目和研制项目，并归纳考虑本次征集资金出资项目的出资规划、出资回收期、公司财务状况、对外出资等要素。

本年8月，宁德年代公告了新一轮定增信息，拟向不超越35名特定目标发行股票征集资金，总额不超越582亿元。

该则公告一经宣布，便引起了商场哗然。原因在于此次单次征集资金巨大，成功施行后宁德年代将改写A股民企定增之最，是自2018年农业银行1000亿元定增项目之后A股最大定向增发金额，这也是创业板注册制以来最大的再融资。

另一方面，宁德年代并不“缺钱”。2018年宁德年代经过IPO征集了54.6亿元资金，上一年7月，宁德年代又经过在IPO后初次定增征集资金197亿元，到9月底，这部分资金运用程度不到8成。

除募资外，到9月底，宁德年代账上还有超807亿元的货币资金。

在不“缺钱”的状况下仍要大手笔融资，不只出资者“看不懂”，监管部门也来“下场”问询。

9月30日，深交所对宁德年代出具了《关于宁德年代新能源科技股份有限公司申请向特定目标发行股票的审阅问询函》，提出了5点疑问，首要询问了此次定增的必要性和规划合理性。

10月18日晚间，针对商场上的疑问和深交所的问询，宁德年代用71页解说称公司不存在过度融资的景象。

在事务资金需求方面，宁德年代称，一方面是未来产能建造资金需求较大，仅从公司已公告的产能规划来看，2020年以来宁德年代拟新增出资的电池生产基地包含宁德车里湾生产基地、福鼎生产基地、宜春生产基地项目等，项目建造资金需求算计已达约1100亿元。

别的，宁德年代也弥补道，其研制投入资金和营运资金需求也在不断增加。

虽解说了募资的合理性和必要性，但依据公告，宁德年代本次向定增事项需要经过深交所审阅，并取得中国证监会作出赞同注册的决议后方可施行，现在尚存在不确定性。

有业内人士直接指出，宁德年代此次自动下降募资额度或是为了下降过会难度。

记者肖逸思

修改王克

责任修改孙霄

实习生高秀秀对此文亦有奉献