600766股票(002108股票行情)

国泰君安世界控股有限公司(“国泰君安世界”、“本集团”，股份代号︰1788.HK)发布到2020年12月31日(“年内”)之全年成果。2020年疫情带来史无前例的商场动摇，本集团依然展示强壮的运营耐性和安稳性，在审慎办理财物负债表危险的基础上，有用地向财富办理、企业与组织客户供给差异化的产品与服务，个人金融与组织金融双轮驱动，成果再创佳绩。

于2020年内，本集团：

√总收入同比升15%至48.78亿港元(新高)；

·生意事务收入上升22%至6.49亿港元；财物办理事务收入大幅上升321%至1.54亿港元；金融产品、做市及出资收入升42%至24.70亿港元

√股东应占溢利同比升75%至15.63亿港元(新高)，每股根本盈余升44%至16.9港仙；

√总本钱同比下降6%至30.64亿港元；

·减值拨备同比降60%至3.64亿港元，融本钱钱同比降6%至8.30亿港元

√董事会主张年度的晚期股息每股0.051港元，同比升155%。2020年全年股息总额合共每股0.085港元(2019年：每股0.062港元)；

√股东权益回报率(ROE)达11.8%，同比进步3.7个百分点。

于2020年末，本集团：

√总财物1,217亿港元，同比添加26%，股东应占权益151.2亿港元，同比添加34%；

·借款与融资余额同比上升33%至156亿港元，到达三年内最高

·客户信任银行结余同比升67%至187亿港元

√客户保管财物(AUC)同比升35%至2,067亿港元(同期恒指跌3%)；

√财物办理事务在管规划(AUM)同比升12%至93亿港元(同期恒指跌3%)。

营运开展方面，本集团于2020年：

√持续获标普BBB+和穆迪Baa2的长时间发行人评级，展望为“安稳”；

√财富办理与零售生意完结战略整合，生意事务商场占有率稳步进步；

√建立结构与衍生产品团队，更好发挥金融产品事务优势服务金融组织客户；

√建立股权出资团队，支撑优质新经济企业开展，为财富办理客户打造更多优质产品；

收入结构：费用佣钱类与利息类收入占比近90%，增财政耐性

近年来，本集团多元化事务已包含财富办理、生意、企业融资、财物办理、金融产品、做市及出资等事务。年内，本集团费用佣钱与利息类收入占比已挨近总收入之90%，致使在商场动摇时期的财政收入依然稳步添加。其间，费用佣钱类收入为15.64亿港元，同比上升10%，首要因为生意、财物办理及金融产品事务添加。利息类1收入为26.50亿港元，同比上升12%，首要因为做市及出资事务的添加。买卖出资类收入(按市值计价)为6.59亿港元(占总收入13%)，同比上升42%，首要因为向财富办理客户发行相关金融衍生东西及财物办理种子基金所发生的收入同比上升。

注1:利息类收入·於2020年成果中包含做市和出资事务的利息收入

财物质量成为中长时间盈余“压舱石”，减值拨备削减带动总本钱下降

2020年，本集团总本钱同比下降6%至30.64亿港元，本钱收入比大幅下降13个百分点至63%，首要受惠于减值拨备、融本钱钱等下降的归纳要素。本集团深信危险办理是金融组织的首要中心竞赛力，近年来选用较高的危险办理办法和规范，对相对高危险的财物已进行前瞻性减值预备，财物质量明显进步。有赖于此，2020年本公司拨备减值同比下降60%至3.64亿港元。

个人金融(财富办理)：困难环境无碍高效开展，收入与客户保管财物逆市再攀升

2020年，本集团个人金融-财富办理收入(包含生意、借款与融资及出资等收入中面向财富办理客户部分)同比升27%至14.49亿港元，占本集团总收入的30%，同比升3个百分点。

到2020年末，跟着财富办理事务持续吸客，本集团全体公司客户保管财物总金额同比升35%到2,067亿港元(同期恒指跌落3%)。一起，本集团港股生意事务商场占有率稳步上升。在新客户融资装备需求带动下，本集团给予客户的借款及垫款余额同比上升33%至156亿港元，为近三年来最高。

2020年港股商场成交量旺盛，本集团推出的阿里巴巴、美团以及小米等相关衍生权证与金融衍生品产品取得商场热捧。于年末，集团连续推出有关恒生指数的牛熊证产品，亦取得出资者的欢迎。另一方面，为更好地向高净值个人客户供给度身定制的高质量产品和服务，本集团于2020年7月完结了对财富办理途径的内部战略性整合。现在，该途径已具有包含出资参谋、客户服务、私家客户理财、结构性金融衍生产品等专业团队，不只掩盖权益、固定收益类等惯例出资组合，更归入衍生权证和牛熊证产品、定制化理财产品、外汇、期货、私募股权等一篮子出资组合。

组织金融：抗周期性才能明显，为组织出资者与企业供给全面的服务

2020年，本集团来自组织金融(包含企业融资服务与组织出资者服务)的收入同比上升7%至27.79亿港元，占本集团收入57%。

为向组织出资者供给更全面的服务和解决计划，发挥在金融产品方面的优势，2020年第三季度，本集团整合建立结构与衍生产品事务团队，力求满意企业及组织出资者更多的定制化需求，持续供给灵敏、有用的出资与融资计划，助力客户在不同商场环境下，履行抱负的出资判别和战略。

本集团的企业融资服务包含企业客户和发行人供给专业的债券本钱商场、股票本钱商场及参谋与融资咨询等服务。

·债券本钱商场方面，丰厚的商场经历和高水平的专业服务使本集团稳居中资美元债商场前列，2020年，团队帮忙企业客户在债券商场融资总额近4,643亿港元(2019年：4,233亿港元)。以发行笔数计，本集团位列彭博亚洲地区(除日本)G3钱银企业高收益债券承销排行榜第二名。

·股票本钱商场与财政参谋方面，本集团帮忙企业金额融资累计达1,243亿港元，其间包含京东集团(9618.HK)、京东健康(6618.HK)、渤海银行(9668.HK)、万国数据(9698.HK)等于大型港股IPO项目。年内，团队共完结上市保荐项目四个(2019年：八个)，包含中关村科技租借(1601.HK)、金融街物业(1502.HK)等。

出资办理：体现优异，财物办理收入大幅上升

本集团出资办理事务包含本集团财物办理和其他自营出资收入。其间，本集团财物办理办理费与体现费收入同比大幅进步近3.2倍至1.54亿港元(2019年：3,644万港元)。虽然面对商场剧烈动摇，本公司财物办理团队坚持认为客户完成财物的长时间稳健增值为方针，旗下国泰君安亚洲高收益基金在香港中资基金业协会与彭博联办的“2020离岸中资基金大奖”中荣获私募基金类—大中华固定收益(1年)及(3年)组别之冠军。到2020年12月31日，本集团财物办理规划同比上升12%至约93亿港元(2019年：83亿港元)。

展望：

2021年，本集团将会集进步以下运营办法成效：

·进步金融科技在证券买卖途径上的有用运用，为客户发明更好的买卖体会；

·自动优化财富办理服务，进步产品服务和客户的出资途径，添加财富办理与私募股权、财物办理和企业融资等事务间的联动，持续为客户发明一站式的金融服务；

·加大对金融组织、企业客户开发力度，发挥金融产品和买卖途径体系的中心竞赛优势，为客户供给差异化、定制化的金融产品和服务；及

·深化和母公司的协作，在跨境金融商场上拓宽新机。

国泰君安世界主席兼行政总裁阎峰博士表明：

“在金融商场极为动摇的2020年，公司的成果体现微弱，收入、股息均创前史新高，赢利大幅上升75%，这个成果令人加倍鼓动。未来，咱们信任我国将是全球生长最快的经济体之一，而内地企业的世界化开展、融资需求及高净值人群财富办理和境外财物装备需求将持续添加，香港本钱商场发挥的效果将日趋重要。作为一家赋有全球本钱商场经历的归纳性金融服务商、具有杰出口碑的财富办理途径，国泰君安世界将持续坚持客户至上、需求导向的准则，稳健务实、积极进取地推动财富办理事务，并以金融科技的强壮力气助力产品和服务的起飞，增强收入和赢利在杂乱外部环境下的添加耐性，进一步进步危险调整本钱回报率，为客户、出资者、职工等利益相关方发明价值，向着本钱结构、客户掩盖、事务收入和服务才能全面抢先的开展方针努力奋斗。”

附页财政摘要：