[中银国际]中信建投证券股份有限公司2019年半年度报告摘要

中信建投证券股份有限公司

证券代码：601066证券简称：中信建投公告编号：临2019-080号

中信建投证券股份有限公司

一、重要提示

1.本半年度陈说摘要来自半年度陈说全文，为全面了解本公司的运营作用、财务状况及未来打开规划，出资者应当到上海证券生意所站等我国证监会指定媒体上仔细阅读半年度陈说全文。

2.本公司董事会、监事会及董事、监事、高档办理人员保证半年度陈说内容的实在、精确、完好，不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失，并承当单个和连带的法律责任。

3.本陈说经本公司第二届董事会第十四次会议审议经过。公司全体董事到会董事会会议。未有董事对本陈说提出异议。

4.本半年度陈说未经审计。普华永道中天管帐师事务所和罗兵咸永道管帐师事务所别离依据我国和世界审理原则出具了审理定见。

5.经董事会审议的陈说期赢利分配预案或公积金转增股本预案

无

二、公司根本状况

2.1公司简介

2.2公司首要财务数据

单位：元币种：人民币

2.3前十名股东持股状况表

单位:股

注1：截止陈说期末股东总数，其间A股股东133,537户，H股挂号股东72户。

注2：上表所述香港中心结算有限公司所代持股份，包含796,343,685股H股和3,388,314股A股，其间H股部分为除镜湖控股、结构调整基金以外的其他代持股份。

2.4截止陈说期末的优先股股东总数、前十名优先股股东状况表

适用√不适用

2.5控股股东或实践操控人改变状况

适用√不适用

2.6未到期公司债状况

√适用不适用

单位：亿元币种：人民币

反映发行人偿债才能的方针：

关于逾期债项的阐明

适软文推行用√不适用

三、运营状况评论与剖析

3.1运营状况的评论与剖析

到2019年6月30日，本集团总财物人民币2,482.10亿元，较2018年12月31日添加27.23%；归属于本公司股东的权益为人民币487.63亿元，较2018年12月31日添加2.49%；陈说期本集团运营收入算计为人民币59.06亿元，同比添加12.21%；归属于本公司股东的净赢利为人民币23.30亿元，同比添加37.61%。

出资银行事务板块完结运营收入算计人民币16.17亿元，同比添加15.23%；财富办理事务板块完结运营收入算计人民币21.56亿元，同比添加12.93%；生意及组织客户服务事务板块完结运营收入算计人民币11.85亿元，同比添加7.97%；出资办理事务板块实媒体发布途径现运营收入算计人民币7.28亿元，同比添加20.15%。

出资银行事务板块

本集团的出资银行事务板块首要包含股权融资事务、债款融资事务及财务参谋事务。

1.股权融资事务

2019年上半年，A股商场共发行182个股权融资项目，同比下降18.75%，征集资金人民币5,094.51亿元，同比下降8.97%。其间，IPO项目64个，与2018年同期根本相等，征集资金人民币611.57亿元，同比下降33.67%；股权再融资项目118个，同比下降27.16%，征集资金人民币4,482.94亿元，同比下降4.10%。

2019年上半年，在A股一级商场融资家数和融资规划均下滑的布景下，公司股权融资事务仍坚持职业前列，完结项目16个，位居职业第1名；主承销金额人民币85.44亿元，位居职业第4名。其间，IPO主承销家数6家，位居职业第2名；主承销金额人民币44.09亿元，位居职业第4名。在上述IPO项目中，拉卡拉是A股商场第一家IPO上市的第三方付出类公司，中信出书为国内群众出书职业领军企业。再融资主承销家数10家，位居职业第1名，主承销金额人民币41.35亿元。此外，在股债结合产品方面，2019年上半年完结可转债项目7家，主承销金额人民币111.18亿元。项目储藏方面，到2019年6月30日，公司在审IPO项目55个，位居职业第1名，其间上交所科创板项目15个、上交所主板项目21个、深交所项目19个；在审股权再融资项目30个，位居职业第1名。

公司2019年上半年股权承销保荐事务详细状况如下表所示：

数据来历：公司计算

注：再融资计算规划为配股、揭露增发、融资类定向增发、优先股，不含财物类定向增发。

世界事务方面，2019年上半年，中信建投世界在香港商场共参加并完结了6单IPO项目，位居在港中资券商并排第4名；股权融资总额151亿港元，位居在港中资券商第13名。

2019年下半年打展开望

2019年下半年，第一批25家上交所科创板IPO企业于7月22日上市。其间，本公司担任独家保荐及主承销商5家、联席保荐及主承销商1家、联席主承销商1家，项目数量位居职业首位。公司将继续以客户需求为中心，重视商场和方针改变，加大服务实体经济力度，做好职业研讨与区域开发作业，不断夯实客户根底。一起，公司将高度重视项目质量办理和危险把控，坚持均衡打开、稳健打开。世界事务方面，中信建投世界除继续要点开辟保荐事务之外，还将活跃参加承销IPO项目，活跃开辟Pre-IPO、美股IPO承销等项目。

2.债款融资事务

2019年上半年，债券商场出现多空交错震动走势，影响要素首要包含国内微观经济形势、钱银方针，以及中美生意冲突等带来的外部危险要素。2019年上半年，商场收益率中枢已显着低于2018年均匀水平，其间优质AAA主体的公私募债券发行利率均已低于借款基准利率，AA+级及以下发行人发行状况有所好转，途径类企业债券需求回暖。2019年上半年，商场共发行信誉债6,159只，发行规划人民币65,699.12亿元，同比别离添加43.90%和43.34%。分债券品种来看，商场共发行公司债960只，发行规划人民币10,411.07亿元，同比别离添加57.38%和76.56%；企业债共发行194只，发行规划人民币1,554.69亿元，同比别离添加76.56%和84.76%；非金融企业债款融资东西共发行2,950只，发行规划人民币30,526.32亿元，同比别离添加27.25%和23.75%；金融债共发行277只，发行规划人民币11,727.30亿元，同比别离添加17.37%和79.66%。

2019年上半年，公司债款融资事务继续坚持杰出打开势头，算计完结784个主承销项目，主承销规划人民币4,698.62亿元，位居职业第2名。其间，公司债主承销家数183家，主承销规划人民币2,033.72亿元，均位居职业第1名。凭借在公司债事务方面的专业优势，公司积累了包含我国石油、我国石化、国家电、我国华能等大型央企客户和优质工业客户。产品立异方面，公司作为主承销商成功发行上交所首单参加信誉保护合约的可交换公司债券“19方钢EB”；扶贫专项财物支撑新闻发布证券“中信建投-中和农信1号公益小额借款财物支撑专项方案”；粤港澳大湾区专项公司债券“19深湾01”；新经济龙头字节跳动供应链金融财物支撑证券；三峡集团、中节能等绿色债券，曹操专车绿色财物支撑证券以及向阳国资、江西国资、杭州金投等多只纾困债券。

公司2019年上半年债款融资事务详细状况如下表所示：

数据来历：万得资讯、公司计算

注：其他首要包含中期收据、短期融资券、非揭露定向债款融资东西、财物证券化、政府支撑组织债券、可交换债券等。

世界事务方面，2019年上半年，中信建投世界在香港商场共参加并完结了7单海外债券发行项目，位居在港中资券商第11名；项目金额算计155亿港元，位居在港中资券商第13名。

2019年下半年打展开望

2019年下半年，在夯实和连续传统优势事务品种商场竞赛力的一起，公司将加强对银行、上市公司和工业客户的服务，力求不断构成新的非金融企业债款融资东西、金融债券、公司债券等项目储藏，开辟项目收益债、专项发布新闻途径债、永续债、财物证券化、熊猫债、可交债、可转债、央企债转股等立异事务，完结品种齐全、均衡打开，不断进步债券事务的全体实力。世界事务方面，中信建投世界将活跃参加中资境外债券发行项目，加强境内外协同联动，并活跃推进一二级商场协同打开，满意境内外客户多方面需求。

3.财务参谋事务

2019年上半年，A股商场完结并购重组财务参谋项目86个，同比下降11.34%，生意金额人民币2,789.35亿元，同比下降1.30%。2019年上半年，新三板商场新增挂牌企业153家，摘牌923家；到2019年6月30日，挂牌企业总家数为9,921家，较2018年底削减770家。

2019年上半年，公司完结并购重组财务参谋项目10个，位居职业并排第1名；生意金额人民币340.63亿元，位居职业第4名。项目储藏方面，到2019年6月30日，公司在审项目5个，位居职业第3名。2019年上半年，公司作为主办券商引荐新三板挂牌企业3家，完结挂牌企业定增16次，征集资金人民币38.00亿元。到2019年6月30日，公司继续督导新三板立异层企业35家，位居职业第2名。

2019年下半年打展开望

2019年下半年，公司将继续加强并购生意促成力度，加大跨境并购事务开发力度，活跃服务于危险公司危机化解，进一步稳固在上市公司破产重整财务参谋范畴的优势，不断进步公司并购事务的多元化服务才能。

财富办理事务板块

本集团的财富办理事务板块首要包含生意及财富办理事务、融资融券事务及股票质押事务。

1.生意及财富办理事务

2019年上半年，商场股票基金双方成交额人民币134.18万亿元，同比添加29.69%。公司活跃整合资源，打造包含金融产品、融资融券、新三板、科创板、出资参谋、股票期权、贵金属、期货等事务品种在内的客户归纳服务途径及事务生态链，继续坚持以客户为中心，经过进步服务水平和丰厚服务手法，继续增强生意事务中心竞赛力，尽力满意零售客户、高净值客户、组织客户以及公司客户的多层次、多样化财富办理与投融资需求。

2019年上半年，公司署理生意证券事务净收入商场占比2.99%，位居职业第11名；到2019年6月30日，公司署理股票基金生意额人民币3.77万亿元，商场占比2.81%；出售标准化产品人民币197.73亿元，署理出售金融产品净收入商场份额3.65%，位居职业第6名；新增资金账户38.40万户，本陈说期末客户资金账户总数879.48万户；客户保管证券市值人民币1.99万亿元，商场份额3.93%，位居职业第5名，其间新增客户财物人民币2,058.22亿元。到2019年6月30日，本集团下辖303家证券运营部，56%会集在较殷实的五省二市，其间在北京具有57家证券运营部，是北京地区运营点最多的证券公司，为生意及财富办理事务打下了厚实的客户根底。

期货生意事务方面，到2019年6月30日，中信建投期货累计署理期货生意成交额商场占比1.48%，同比添加3.50%，其间金融期货商场占比1.77%，同比添加0.58个百分点；产品期货商场占比1.38%，同比下降0.09个百分点。到2019年6月30日，中信建投期货具有客户总数11.84万户，较2018年底添加7,893户；客户权益规划59.63亿元，较2018年底添加29.18%。

世界事务方面，到2019年6月30日，中信建投世界累计署理股票生意金额106.55亿港元，较2018年底新增客户299户，累计客户数20,343户；客户保管股份总市值285.94亿港元，较2018年底添加24.34亿港元。

2019年下半年打展开望

2019年下半年，公司生意事务将以财富办理转型为方向，继续打造投顾服务品牌，经过科技赋能，全面打造公司生意事务客户服务系统，合规运营，防备危险，固本正源，精耕细作，全面进步生意事务线客户服务质量。期货事务方面，中信建投期货将继续深耕危险办理事务，进步服务实体经济的才能。一起，经过完善极速生意系统建造，为金融期货、期权的铺开做好充沛预备。世界事务方面，中信建投世界作为公司境内外证券事务的桥梁，一方面经过证券和保险产软文途径品满意高净值客户海外出资和财富传承需求，另一方面依托各类金融产品互联互通机制引导海外客户出资国内金融商场，成为财富办理在海外的有力延伸。

2.融资融券事务

2019年上半年，A股商场全体企稳上升，全商场融资融券事务规划稳中有升。到2019年6月30日，沪深两市融资融券余额人民币9,108.17亿元，较2018年底上升20.53%。到2019年6月30日，公司融资融券事务余额人民币272.10亿元，较2018年底添加人民币20.88亿元，商场占比2.99%；融资融券账户14.28万户，较2018年底添加4.23%。

世界事务方面，到2019年6月30日，中信建投世界孖展事务余额人民币5.38亿元，较2018年底削减28.55%。

2019年下半年打展开望

2019年下半年，公司将继续以客户服务为中心，加强客户出资参谋服务、细化客户分类办理，进一步进步服务质量和客户满意度；一起，公司将继续加强出资者权益保护，实在做好客户恰当性办理并防备融资融券事务危险，平稳推进融资融券事务健康有序打开。

3.股票质押事务

2019年上半年，跟着商场行发稿途径情企稳，股票质押事务危险得到进一步缓释。到2019年6月30日，公司股票质押事务本金余额人民币341.54亿元，较2018年底添加人民币2.46亿元，增幅0.73%。

2019年下半年打展开望

2019年下半年，公司将继续坚持防备危险为首的整体原则，在保证危险可控的前提下，审慎打开股票质押事务。依托公司投研才能，加大对上市公司的危险辨认，与优质客户打开事务协作，为公司客户供给一揽子事务解决方案，实在服务于实体经济打开。

生意及组织客户服务事务板块

本集团的生意及组织客户服务事务板块首要包含股票出售及生意事务、固定收益产品出售及生意事务、出资研讨事务、主生意商事务及QFII、RQFII事务。

1.股票出售及生意事务

公司股票出售及生意事务首要向组织客户供给生意、咨询和研讨服务，并向其出售公司承销的股票。公司亦从事自营生意及做市事务，品种包含股票、基金、ETF、股指期货、产品期货、期权、收益交换等金融衍生品，为客户供给与各类财物挂钩的定制化期权及掉期产品，满意组织客户的对冲及出资需求。

股票生意事务方面，公司亲近盯梢微观经济运转态势，盯梢中微观经济数据改变，掌握商场的结构性时机，严格操控事务的系统性危险。新三板做市事务方面，2019年上半年，公司为42家挂牌企业供给了做市服务。

衍生品生意事务方面，公司加强对商场及战略的研讨，丰厚生意战略及品种，拓宽做市服务规划，继续开发与优化生意系统，不断丰厚自有资金出资战略。公司自2018年8月成为第一批场外期权一级生意商以来，稳步推进场外期权、非融资交换等场外衍生品事务，活跃探究新的挂钩标的品种及收益结构，丰厚期权品种，满意客户个性化的出资需求。

2019年下半年打展开望

公司将继续亲近盯梢微观经济走势，盯梢钱银、财政方针演化，活跃重视中美生意冲突后续打开状况，秉承价值出资的理念，加强研讨深度，完结与商场环境相匹配的安稳收益，并严密盯梢上市公司动态，防备操控危险。公司将稳步推进场外衍生品事务的打开，拓宽做市范畴的资源投入，继续探究跨境出资的事务时机，满意客户需求并完善自有资金出资系统。

2.固定收益产品出售及生意事务

2019年上半年，FICC事务方面，在做好传统固定收益自运营务出资生意的一起，公司活跃发掘黄金、衍生品出资时机，使之与传统固定收益类产品有用协作，有用发挥FICC相关事务的联动效能。

固定收益自运营务方面，公司继续坚持稳健的自营出资风格，债券自营精准掌握商场节奏，稳健的装备与活跃的方向性生意相结合，债券出资取得较好成果。一起，公司继续稳步推进做市事务，2019年一季度商场排名站发稿位居全商场做市商前列。2019年2月，公司取得信誉保护合约中心生意商资历，4月成功创设了上交所首单依据可交换债的信誉保护合约。

固定收益出售事务方面，面对职业竞赛加重，公司依据事务打开需要，加强客户保护与拓宽，深耕出售商场，推进各类产品出售，取得较好的出售成绩。到2019年6月30日，公司债出售规划继续位居职业第1名。

出资参谋事务方面，在严控信誉危险的前提下，出资端充沛掌握了商场利率动摇带来的出资时机，取得了较好的出资成绩。此外，公司加大了出资参谋事务的支撑力度，经过事务立异和途径拓宽，扩展了出资参谋事务的商场掩盖面，促进事务规划取得明显添加。

世界事务方面，自2018年7月公司取得“债券通”报价组织资历以来，公司已与多家境外组织出资者达到债券通生意。自2018年10月公司取得打开跨境事务试点资历以来，公司已打开多笔跨境生意。此外，到2019年6月30日，中信建投世界完结债券生意量89.10亿港元。

2019年下半年打展开望

2019年下半年，公司将进一步发挥固定收益事务专业性强、客户规划掩盖广、内外部联动好的优势，继续进步对客户的全方位服务水平，推进债券出售事务和投顾事务的更好打开；一起，结合商场改变，灵敏调整自营出资组合结构，进步生意的世界化和自动化水平。

3.出资研讨事务新闻发布途径

公司研讨事务首要为组织客户供给包含微观经济、固定收益、战略、职业、公司、金融工程等范畴的研讨咨询服务。首要客户包含公募基金软文、保险公司、全国社保基金、私募基金和证券公司等，公司为其供给研讨陈说及各类个性化研讨咨询服务。2019年上半年，公司以新经济为主线，结合上交所科创板行将发动的关键，加强研讨策划和跨职业的互动，较好掌握了商场行情及商场热门。到2019年6月30日，公司研讨及出售团队共159人，2019年上半年共完结各类研讨陈说2,677篇，深化职业掩盖和海外上市公司掩盖，现在公司股票研讨包含27个职业。2019年上半年，公司为组织客户供给各类路演5,938次、调研306次，并成功组织了包含“科创板论坛”、“成都上市公司交流会”等大型会议及其他各类专业活动。

2019年下半年打展开望

鉴于新式技能加速浸透研讨事务，为商场供给了愈加多样性、多元化的研讨产品，2019年下半年，公司将继续加强研讨团队建造，深化科创板研讨，在经济形势杂乱多变的布景下，不断进步研讨掩盖的广度和深度，为各类客户及各事务线供给愈加全面和深化的服务。

4.主生意商事务

公司向组织客户供给商场抢先的全链条主生意商服务，包含生意服务、账户服务、产品设计代销、组织投融资服务、财物保管服务、产品运营服务、研讨服务、融资解决方案和增值服务等。

到2019年6月30日，公司财物保管及运营服务总规划人民币2,786.30亿元，较2018年底添加36.10%，位居职业前列。其间财物保管产品1,698只，运营服务产品1,533只，较2018年底别离添加10.91%和12.56%。

公司是具有对接事务最全面、支撑系统品种最多的主生意商系统的证券公司之一，现在现已打通与融资融券、股指期货、股票期权、新三板、银行间等商场的衔接，为客户一起打开各类事务供给了便当和杰出体会；主生意商系统内嵌自主研制的算法生意途径坚持着业界抢先的算法生意履行作用，取得了银行、保险、公募、私募、QFII、企业和高净值个人等客户的广泛认可和信任，全新开发的港股通和股指期货算法生意等服务更是满意了客户多样化的生意需求。2019年上半年，公司建成了组织生意专用货台，为组织客户供给了独立且功用更丰厚的生意通道。主生意商事务成交量继续添加，算法生意的生意作用继续优化，客户品种和规划继续扩展。

2019年下半年展望

以继续满意专业组织出资者生意需求为方针，2019年下半年，公司主生意商系统将继续完善量化生意、高频生意、生意所债券、实时估值、程序化生意等服务。内嵌算法途径将对接专业订单、香港TransactionTechnologiesLimited等更多生意软件并上线科创板及可转债的算法生意服务，公司将紧跟商场和监管改变，进一步建造多品种、个性化的专业生意服务，以进一步满意各类客户的生意需求。

5.QFII、RQFII事务

公司打开QFII、RQFII组织生意托付署理生意事务，凭借和整合公司境内事务的优势资源以及海外途径，不断开辟世界商场，现在已构成了以先进的生意系统和生意算法、丰厚的研讨信息服务为特征的专业化服务。

2019年下半年打展开望

2019年下半年，公司将继续构建多元化的客户络，尽力以专业化出售和服务为手法，为QFII、RQFII客户供给高层次、全方位、多元化、差异化的归纳金融服务。

6.特殊出资事务

2019年上半年，国内外经济形势日趋杂乱，商场面对优质出资标的削减、一二级商场价格倒挂、出资退出不确定性进步等危险。在上述布景下，中信建投出资秉承“行稳致远”的原则，有序打开出资布局作业，完结出资22笔，出资金额人民币75,441.13万元；一起，中信建投出资活跃参加科创板事务跟投机制的前期作业，为科创板事务的顺利打开做好预备。

2019年下半年打展开望

2019年下半年，中信建投出资将继续保险推进股权及金融产品出资事务的打开，在严控项目质量的前提下做好出资布局作业，一起有序推进科创板跟投事务，争夺成为公司新的赢利添加点。

出资办理事务板块

1.财物办理事务

伴跟着我国证监会《证券期货运营组织私募财物办理事务办理办法》、《证券期货运营组织私募财物办理方案运作办理规则》的落地履行，公司依据新规中“净值化办理”和“去通道事务”等要求，平稳有序标准存量事务，活跃调整事务方向，推进净值型自动办理事务的打开、寻求新的事务打开时机。

到2019年6月30日，公司受托财物办理规划人民币6,604.93亿元，位居职业第4名，较2018年底添加1.27%。其间，自动办理型产品财物办理规划达人民币2,492.14亿元，占财物办理总规划的37.73%，较2018年底添加7.75个百分点。

公司财物办理事务规划如下表所示：

数据来历：我国证券业协会、公司计算

世界事务方面，到2019年6月30日，中信建投世界办理财物总规划3.83亿美元。其间债券类财物办理规划约为3.75亿美元，权益类财物办理规划约为151万美元，平衡型基金办理规划约102万美元，有限合伙基金办理规划约611万美元。

2019年下半年打展开望

2019年下半年，公司将继续夯实出资办理才能，经过丰厚产品类型、拓宽产品出售途径、进步产品出资成绩等办法深化事务转型。一起，公司将继续加强产品运营办理、风控办理及合规办理等，保证事务稳健运转。

2.基金办理事务

2019年上半年，中信建投基金着力加强投研才能建造，丰厚产品线，并完善客户服务系统，从投研、产品、客户三方面进步商场竞赛力，活跃开辟新事务方向，加速产品发行，优化产品结构。到2019年6月30日，中信建投基金财物办理规划人民币909.27亿元，较2018年底下降3.66%，其间公募基金办理规划人民币139.48亿元，专户产品办理规划人民币769.79亿元。

2019年下半年打展开望

2019年下半年，中信媒体发稿途径建投基金将继续适应新时代财物办理职业的打开定位，不断丰厚产品系统，进步自动办理才能，以强化内部办理、进步办理水平、培育中心人才为根底，带动事务打开；进一步进步投研水平，继续扩展客户根底，不断推出要点中心产品，完结办理规划的平稳添加和客户财物的保值增值，不断增强中心竞赛力，进步品牌影响力。

3.私募股权出资事务

2019年上半年，我国经济运转连续了整体平稳、稳中有进的打开态势；一起，经济打开面对新的危险应战，经济下行的压力有所上升。因为一二级商场存在价格倒挂等状况，具有出资价值的企业数量下降，股权出资商场竞赛益发剧烈。中信建出本钱结合职业打开与本身特色，在发掘潜力项目、打开新设基金的一起加强投后办理，强化风控合规办法，操控出资危险。

到2019年6月30日，中信建出本钱共办理私募股权出资基金45只，其间归纳基金15只、职业基金5只、专项基金16只、不动产基金8只、母基金1只，基金办理规划人民币462.75亿元，较2018年底新增人民币9.17亿元。到2019年6月30日，中信建出本钱共完结117个项目出资，其间主板上市14家，新三板挂牌30家；完结退出项目15个，均匀出资收益率达113%。

2019年下半年打展开望

2019年下半年，中信建出本钱将充沛利用本身专业化出资水平及项目资源，活跃拓宽募资途径，要点环绕央企本钱途径打开协作，在战略新式工业、TMT、高端制作、信息安全等范畴推进基金征集作业，并完结稳健出资。

3.2与上一管帐期间比较，管帐方针、管帐估量和核算办法产生改变的状况、原因及其影响

√适用不适用

1.租借相关管帐方针改变

本集团自2019年1月1日起适用财政部于2018年12月修订公布的《企业管帐原则第21号－租借》，该改变构成了管帐方针改变，相关金额的调整现已承认在财务报表中。本集团选择不对比较期间信息进行重述，初次履行新租借原则的累计影响数，调整2019年1月1日的留存收益以及财务报表其他相关项目的金额。

相关管帐方针的改变未对本集团2019年1月1日兼并财务报表中归属于母公司股东权益产生严重影响。

因为选用上述修订的管帐原则而导致的管帐方针的改变，经本公司董事会于2019年3月18日同意。上述管帐方针改变的详细影响，已于2019年3月在上交所站进行了发表。

3.3陈说期内产生严重管帐过失更正需追溯重述的状况、更正金额、原因及其影响。

董事会

2019年8月23日