[002073软控股份]理财产品不保本了？怎么办

苏银理财出资小讲堂：是时分改变理财观念了！

转载自扬子晚报

作者：王灿

自从银行理财产品净值化转型之后，理财产品不保本了，许多人在购买时心里“忐忑不定”，直言“少了点安全感”。“净值”终究是什么？产品危险是不是变大了？这些理财产品为什么“不保本”了？是不是意味着不安全？扬子晚报/紫牛新闻记者特邀苏银理财来为我们答疑解惑。

理财产品“净值”终究为何物？

2018年4月，中国人民银行、银保监等多部门联合发布《关于规范金融机构财物办理事务的辅导定见》（以下简称“资管新规”），清晰财物办理事务不得许诺保本保收益，要打破刚性兑付，强化产品净值化办理。自此，各家银行及理财子公司全力推进理财产品净值化转型，一切产品都要用净值展现，保本保收益型理财产品不再发行了。

我们或许对理财产品的“净值”很疑问，它终究代表着什么？其实，净值便是指每份产品的净财物价值。浅显地讲，它便是理财产品认购/申购或换回交易价格。（认购：在理财产品发售前的征集期预定购买；申购：在发售后的敞开期购买。）

举个比方，假设您用200000元申购了一款理财产品，交易日该产品的净值为1.02，那么您持有的产品比例为200000元/1.02=196078.43份。一年后到期时，产品的净值变成了1.068！那么，您的出资收益为（1.068-1.0200）*196078.43份=9411.76元，实践年化收益率为4.71%。

净值型产品的危险变大了？

有的出资者注意到，理财产品净值有时会跌落，这是否意味着产品的危险变大了？其实，产品危险并没有扩大，仅仅产品估值计价的办法变了。传统的计量办法是摊余成本法，简略来说，便是将产品到期收益分摊到持有期的每一天，这种平均分配的办法使得产品每天收益都是固定的。资管新规出台后，监管层面鼓舞运用市值法计量，这是一种归纳考虑市值动摇带来的估值损益的计价办法，由于债券、股票等底层财物的商场价格会动摇崎岖，理财产品的净值也会出现动摇。

因而，净值型理财产品能够及时反映根底金融财物的收益和危险。别的，净值型产品还有两个优点：一是收益分配更合理，出资者很有或许享用到超出“成绩比较基准”的超量收益。二是信息发表更通明。以苏银理财为例，出资者经过官或官方微信大众号，能够获取产品每周最新净值等信息，以便做出更为精确的出资决策。

“不保本”=“不安全”？

有人说，银行理财产品也不保本了，心里都没安全感了。那么问题来了，为什么净值型理财产品不保本？那是由于净值型理财产品的收益只与产品净值相关，没有预期收益率，所以不保本保息了。详细来看，理财产品换回时的净值假如高于购买时的净值，就会挣钱；假如低于购买时的净值，则会赔钱。

比方某款理财产品的初始净值为1元/比例，购买1万元的产品就阐明持有1万的比例。比及换回时，产品净值变成了1.06元/比例，那到手资金为1.06*1万=1.06万元，收益率便是（1.06-1）/1=6%；若换回时的产品净值为0.98元/比例，那到手资金为0.98*1万=0.98万元，收益率为（0.98-1）/1=-2%。

净值型理财产品尽管不保本，但银行理财子公司会定时发表产品的净值状况，能够“实时”反响财物的商场价值，要是产品收益好，还能拿到比之前预期收益率更高的报答呢。即便偶有亏本，也不用过于忧虑，短期的净值动摇归于正常现象。从前史数据来看，产品净值终究一般会出现上涨的趋势，出资者能够在长期出资的过程中享用时间带来的惊喜！

保本理财真的很完美吗？

曩昔的银行理财根本都是刚性兑付，便是我们口中的保本保收益，不论产品的实践出资是亏了仍是赚了，产品到期后，银行都会按许诺的预期收益率实现。久而久之，不只让出资者形成了银行理财“保本保息”“稳赚不赔”的过错理念，还让银行一举扛下了一切危险，简单面对破产危机。

而净值化办理筑起了一道通明的“防火墙”，尽管出资者要直面危险，但却能时间了解产品的净值动摇，做出理性的出资组织，也能防止产生系统性金融危险，防患于未然。

跟着资管新规的正式落地，保本型理财产品正式退出商场，出资者怎样辨认危险，保护本身财物权益呢？

1、出资者要及时重视产品的信息发表，比方发行公告、定时陈述、严重事项公告等，做到不走理财冤枉路、明明白白理财！

2、了解理财产品的出资规划，依据自己的危险承当才能挑选合适自己的产品。比方，假如您的危险承受才能测评结果是“慎重型”或“稳健型”，能够挑选危险等级较低的产品。

3、看清理财产品的产品费率，包含出售服务费、保管费、认购/申购费、换回费等。一般来说，其他条件都相似的状况下，理财产品归纳费率越低，出资者最终取得的实践收益越高。

4、购买前多参阅理财产品的前史成绩，能够经过净值曲线、近七日年化收益率等目标了解产品过往体现。假如该产品是初次发行，能够多参阅该银行同类型产品的前史成绩。

苏银理财全称为“苏银理财有限责任公司”，为江苏银行(行情600919,诊股)旗下专业理财子公司，专业从事理财产品发行、出资办理等事务，财物办理规划超越4500亿元，接连24个季度排名普益规范城商行归纳理财才能榜首。