李易天选股准不准(霍建东炒股培训)

作者：李易天

工业链战略思想上至关系到国家竞赛力，下至关系到一家企业的成功失败。企业家短少工业链战略思想，将在竞赛中简单变得被迫，出资者若不拿手工业链战略思想，则无异于驾御着一艘没有导航仪的军舰，空有满腔热忱却杯水车薪。

苹果是一个超级牛股，市值从前超越7000亿美元，几乎是我国石油与工商银行的市值总和。而两个公司职工人数加起来超越百万正式职工。苹果公司尽管市值很大，可是职工人数不过5-6万人。为何苹果市值这么大，职工这么少？由于苹果只做工业链的最有价值得研制部分，其他都是服务外包。所以，你会看到，苹果工业链条极端长。而苹果便是这条工业价值链的链主。

一个关于苹果产品的现象就能够联想到相关的不少企业，聪明的出资者只需求对那些现已联想到的企业进行深化的出资价值剖析，进一步建立其在工业链中的定位，定可获益不浅。2012开端A股不少苹果工业链公司走出了10倍的行情。

华为工业链是2019年的商场的大热职业，带动相关公司走出了牛市行情。而从2019年末开端，特斯拉工业链是最活泼的。以宁德时代为龙头一大批工业链上下流的公司走出了翻倍行情。

从全世界的视点来看，现在许多工业都不再寻求大而全，而是协同作战，综合性很强的大公司反而灵活性不如轻财物的小公司，许多小而美的公司依托轻财物，对外进行各种外包，留下了中心研制和营销，其他通通作为甩手掌柜。而在这些甩手掌柜的周围，一些企业建立了自己的职业壁垒，逐渐主导了职业走向，乃至成为职业界不可或缺的一环，咱们提取几个从工业价值链选股的思路，作为选牛股的方向：

一、工业链选股思路

榜首、供应链办理公司（SCM），跟着货物贸易的茂盛，从资料到出售整个进程都能够整合和外包，供应链办理公司依托我国强壮的制作业，现已建立了必定的现代化系统，并且这个系统未来还能够延伸开展。由于这些企业触及资料商，运输商，加工商乃至分销商，其公司自身成为一个数据头绪，许多的客户关系又让其进一步扩展事务触角，一般这一类公司起源于物流公司，可是由于其并不背负个人事务，故而其客户堆集价值十分大，事务只需一旦拔锚，扩张也是加快态势。这也是最近几个快递借壳的公司被重复炒作的原因，快递公司也是一个大数据公司，获益于我国电商的开展。

第二、医疗研制合同服务外包组织（CRO或许CRAO）。一直以来，医疗研制投入在各国都是增加态势，可是医疗研制周期十分长，许多专业研讨内容需求许多协同，所以国内最主要取得医药专利的方法，一种是外国的实验室，另一种是交给CRO这样的研制外包组织，从现阶段看CRO的研制才能并没有带来太大的收益，可是有研制堆集，也为未来自研药物的开发供给了无限或许。当然也存在危险，那便是国内大型医疗企业经过自研和收买达到作用，可是在研制周期如此长的医疗职业，这仍然是少量。典型的医疗临床服务公司便是泰格医药。

第三、技能型OEM，代工厂，一般会十分受出资人忽视，现在硅谷许多硬件的创造，都是跑到深圳来进行打样代工出产，所以咱们需求寻觅技能型的代工厂，比方富士康出产了苹果手机，也能够出产华为和小米，这种品牌转化之后的出产没有任何学习本钱，一套工艺流水线能够满意多个客户需求，而在我国你要手机代工找了不是富士康的一家代工厂，立马深度影响你的出售成绩，这仅仅个举例，未来无人机，人工智能都需求高精度，高技能工艺的OEM厂商，所以在这方面投入研讨时刻关于出资人也是有意义的。最近炒作的OLED概念，哪个公司要想成为牛股，必需进入相似苹果三星的工业链。而曩昔歌尔声学之所以是大牛股，便是由于便是为苹果三星制作手机耳机，2019年的闻泰科技是华为最大的代工厂。

第四、互联网建造和网络数据服務外包，这一块的出资价值其实并不需求太多解说，经过许多年的沉积，这一范畴现已聚集了许多出资人，可是咱们侧重要着重的是数据的重要性，未来许多制作业企业会注重保存数据，可是他们缺少数据剖析才能，所以数据剖析类的公司未来能够被看好。

二、新能源轿车工业链上下流牛股剖析

上游剖析：上游触及到的原资料主要有：锂矿、钴框、镍矿以及锰矿、石墨烯。隔阂主要以聚烯烃资料聚丙烯PP以及聚乙烯PE为主，电解液主要成分是六氟磷酸锂。电机上游主要是永磁资料与硅钢片，原资料便是稀土与铁矿石。

上游竞赛最充沛安稳，确定性最强，龙头股明显获益。并且不会呈现更新换代、工业改变的进程。

标的：华友钴业、洛阳钼业、威华股份、江特电机、天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团。

中游剖析：中游环节锂电池处于继续扩产能阶段，而上游原资料钴、锂、镍矿等均归于国家战略性矿产资源，尤其是钴国内较为稀缺。我国钴储存量仅占全球的1.11%，每年需求的多半以上需求刚果进口。

近两年动力电池厂扩产方案急进，从出货量视点来看，职业会集提高的趋势明显。CATL已具有龙头特征。

CATL工业链标的：先导智能、杉杉股份、国轩高科、亿纬锂能、江苏国泰。

下流剖析：下流对工业链中上游带动效应明显，中游继续扩产能，上游求过于供。

还未构成龙头。估计2018年新能源轿车将百家争鸣，自主、合资、外资、新式车企都将处于竞相追逐的阶段。重视暴款车及其工业链在MODEL3的撬动需求。

特斯拉工业供货商：拓普集团、国机轿车、旭升股份。

新能源轿车优质零部件供货商：三花智控、亿利达、安洁科技、奥特佳、银轮股份、宏发股份。

三、工业链上下流发掘牛股事例共享

沪电股份，2019年A股10股代表，其用了一年的时刻上演了股价十倍走势，沪电股份是PCB（印刷电路板）龙头企业，其产品广泛应用于5G范畴，该公司在2018年6月份开端逐渐遭到资金重视，到2018年末现已温文走出了翻倍行情，然后到了2019年头跟着大盘反弹他再次强势反弹再次用3个多月的时刻走出了翻倍行情，从2018年6月份三期不到8个月现已走出了4倍的行情，此刻这个咱们开端重视要点研讨研讨这个票。咱们发现他是成绩和职业利好两层推进的成果，他现已成为5G的肯定龙头。咱们在2019年6月初当他调整后再次回到60日线时决断跟进享受了后边的翻倍行情，由于这个票现已涨幅很高，咱们没有重仓参加。

生益科技，覆铜板龙头公司，这个票公司专门为PCB厂家供给出产PCB的原资料覆铜板，是PCB的上游企业，咱们在6月份发掘到后重仓做了布局，持有了3个半月轻松收成了翻倍行情。咱们发掘这个票便是用到了工业链上下流思想，当咱们判别沪电股份是5G龙头股后咱们就仔细研讨了5G工业链，咱们挑选了十几家相关公司，然后用价值出资的选股规范精选出了生益科技。

以上仅仅是从工业价值链条的视点，供给一些选股思路。三星的兴起便是由于他是苹果的服務外包，然後到研制，制作，终究与苹果精整。未来A股也会有更多的优异企业从外包优异公司呈现，作为外包强国的我国，不管何时都不要小视我国在各范畴外包的才能，外包公司仅仅规避了研制或许经营危险，其实质仍是需求技能堆集，途径堆集的。而从工业价值链的视点来说，谁把握了工业价值链的定价权利，谁更简单成为牛股。

当你发发现一个某一个牛股开端迸发，然后经过研讨他是否会带动工业链板块的跟进，假如判别是整个工业链的时机，就要勇于发掘工业链上下流的牛股时机，乃至是整个工业链的牛股都买一些，工业链选股是个十分靠谱的思路，我们平常要长于重视工业方向的时机，比方芯片工业链、5G工业链、华为工业链、新能源轿车工业链、新药研制工业链都会迸发一些职业性的时机。