南华期货-“抢筹”A股定增 外资机构投资路线图浮现 – 财经

因买入和卖出操作精准，外资一贯被出资者称为“聪明钱”。那么，在定增商场，哪些上市公司的项目得到了这些“聪明钱”的支撑呢？

股票600517？股票600517

从上海证券报记者最新计算的名单看，本年下半年以来，荣盛石化、宁德年代、亿纬锂能、药明康德等近20家上市公司的定增呈现了包括高瓴、JPMorgan、UBSAG在内的一众国外闻名出资组织。

240009,240009

从商场状况看，这些被外资支撑的目标股价走势也很亮眼。到昨日收盘，宁德年代、药明康德、爱尔眼科、荣盛石化等股价创下新高。其间，宁德年代的增发价格为161元/股，现在其股价为265.92元，浮盈超越65%；爱尔眼科浮盈份额为63.73%。

大盘指数吧,大盘指数吧

外资赶场再融资

宁波股票配资公司,宁波股票配资公司

近来，泰和新材公告定增成果，此次定增共招引了27单算计19.9亿元资金申购，取得了近4倍的超量认购。参加者中不乏工银瑞信、国海富兰克林、财通基金等国内闻名公募，也呈现了JPMorgan等国外出资组织。

9月25日，药明康德完成了65亿元的定增。公告标明，终究有17个出资者取得定增份额。其间，澳洲麦考瑞银行、德意志银行、UBSAG等6家外资组织得以分羹。UBSAG斥资15.06亿元，夺得本次定增逾20%份额。

职业肯定龙头爱尔眼科更受外资追捧。公司最新定增成果显现，七成以上的额度被外资组织“扫货”。记者发现，终究入围的8家中标组织中有JPMorgan、UBSAG、高盛在内的5家外资组织。

锂电隔阂龙头恩捷股份也成了外资眼中的“香饽饽”。公司50亿元的定增中，比尔·盖茨基金会、JPMorgan、UBSAG等外资组织纷繁露脸。其间，JPMorgan认购4.5亿元，占总额的9%；比尔·盖茨基金会认购2亿元，占总额的4%；UBSAG认购1.7亿元。

据记者整理，本年下半年以来，已有近20家上市公司的定增呈现了闻名外资出资组织。

“本年以来定增商场热度高，主要是定增规矩的改动激发了商场的生机。”高禾出资办理合伙人刘盛宇表明，这次再融资中限售期为6个月的市价定增，是方针支撑和鼓舞的方向，比此前1年限售期，退出快了，组织的参加程度和热心也就高了。

进步报价抢份额

记者注意到，因为采纳价高者得的竞价规矩，商场对一些优质上市公司市价定增的抢夺较为剧烈，不少外资组织纷繁经过进步报价抢占份额。

典型如宁德年代。在其定增过程中，UBSAG、JPMorgan算计认购25.6亿元，占总配售额13%。高瓴本钱认购100亿元，占总额约51%。其间，UBSAG报出了全场最高价167.61元/股，JP摩根的最高报价为167.60元/股。这些报价均高于宁德年代161元/股的发行价，也高于公司前20个交易日均价163.81元/股。

爱尔眼科与宁德年代相似，以至于争抢到后来，终究发行价格为42.33元/股，该价格已根本挨近其时二级商场交易价格。定增过程中，瑞士信贷(香港)给出了全场最高报价43.51元/股，终究顺畅“抱得美人归”。

“现在一些优质定增项目发行火爆，扣头也比较低，不少组织挤破头皮也未必能拿到份额。”一位长时间参加定增商场的投行人士表明。

上述观点在泰和新材的定增项目中得到验证。公告显现，泰和新材终究发行价格为14.56元/股，而参加其间的JPMorgan3次最高报价为14.55元/股，与发行价格相差仅0.01元。终究，JPMorgan并未获配。

荣盛石化日前发表的上市公告书显现，其定增过程中共有192名出资者向承销商报送了意向函，其间包括摩根士丹利、摩根大通、美林世界3家外国组织。终究成功获配的19名出资者中，仅摩根士丹利一家外国组织获配，金额为2.29亿元。

“商场热度不断提高，关于重视度较高的龙头标的，的确存在‘人多粥少’的状况。”上述投行人士说，在抢份额中，不少上市公司定增发行价已靠近二级商场交易价格，乃至呈现了溢价状况。而从现在商场状况看，这些组织已收成了必定的浮盈。

计算显现，宁德年代的增发价格为161元/股，现在其股价为265.92元，浮盈超越65%；爱尔眼科浮盈份额为63.73%；恩捷股份浮盈份额为45.83%。

组织追捧的逻辑

外资组织对哪些公司喜爱有加？优质标的又有何特征？

从职业上看，这些海外“聪明钱”重视的目标，主要是生物医药和新能源轿车产业链的细分龙头企业。典型如宁德年代、恩捷股份、亿纬锂能。

11月2日发布的《新能源轿车产业开展规划(2021-2035年)》提出，到2025年，新能源轿车新车销量到达轿车新车总销量的20%左右；到2035年，纯电动轿车成为新出售车辆的干流，公共范畴用车全面电动化，燃料电池轿车完成商业化使用。在此布景下，“有出路”的电动车产业链龙头成了重视的焦点。

从外资组织热心参加的定增来看，“有赚头”的公司也大获喜爱。其间最具代表的为双汇开展和爱尔眼科。前者一贯以分红大方著称，单是本年三季度就向整体股东分配利润22.17亿元；后者的前一次定增已让组织获利不菲。因而，两者定增取得了摩根士丹利、高盛等力挺。

一些“看上去很美”的定增项目也是外资追捧的目标。例如荣盛石化的定增项目——“浙江石油化工有限公司4000万吨/年炼化一体化项目的项目二期”。据了解，该项目分两期建造，总出资约1730亿元，其间二期出资829.29亿元，是国内现在最大的民营石化项目。项目建成后，年均经营收入为1905.65亿元，净利润为181.59亿元。

最新财报显现，荣盛石化公司前三季度完成营收776.15亿元，同比增加30.1%，净利润56.52亿元，同比增加206.17%。有券商分析师猜测，四季度跟着下流需求的回暖以及二期2000万吨炼油项目的投产，公司盈余才能有望稳步提高。

“这些公司大部分都是市值数百亿元以上的龙头企业，不只有强者恒强的优势，并且还有二级商场流动性充分的优势，这对大组织而言，都是很好的参加定增目标。”有出资组织人士表明，本钱商场发挥了商场扶优汰劣的功用，假如这个趋势得以坚持并不断强大，本钱商场高质量开展前景可期。