见习记者 |邹璐徽
在阅历近10个月时长的重组、以及三次股东大会的延期之后,国华人寿A股借壳上市进程“戛然而止”。
5月26日,天茂集团(000627.SZ)晚间公告,公司于5月26日举行第八届董事会第十四次会议,审议经过了《关于停止吸收兼并国华人寿稳妥股份有限公司并征集配套资金暨相关买卖的计划》。
公告表明,此次严重财物重组停止的原因在于,遭到新式冠状病毒感染肺炎疫情的影响,本公司拟对标的财物加期审计至 2019 年 12 月 31 日。
本次严重财物重组历时较长,在本次严重财物重组期间,外部本钱商场环境发生了较大改变, 部分买卖对方对本次重组的股份发行价格、标的公司估值等中心条款提出了新的定见, 买卖对方无法在原定计划时刻内与本公司就此达到共同。
经审慎评论,本次严重财物重组在时刻上存在不确定性,估计无法在原定计划时刻内完结。为实在保护上市公司及整体股东利益,公司决议停止本次严重财物重组事项。
变相“借壳”上市
天茂集团兼并国华人寿的本钱进程始于2015年,从上一年8月正式开端。
2015年1月15日,上市公司天茂集团发布非公开发行股票预案,拟定增募资98.50亿元,用于收买国华人寿稳妥股份有限公司43.86%的股权,并对国华人寿进行增资以及归还银行贷款和弥补流动资金。收买完结后,天茂集团将持有国华人寿51%的股权,国华人寿将成为公司控股子公司。
尔后在2017以及2018年继续增资,2019年年报显现,国华人寿经营收入489.78万元,占天茂集团兼并报表总收入97.58%,中心子公司位置凸显。
2019年8月12日晚间,天茂集团发表,拟收买国华人寿别的6家股东算计持有的49%股权,一起对国华人寿进行吸收兼并,鉴于该事项尚存在不确定性,天茂集团股票自2019年8月13日开市起开端停牌。
假如收买成功,国华人寿将成为天茂集团的全资子公司。
天茂集团同日发布另一公告称,集团及其他4家中方股东将持有的安盛天平50%的股份悉数转让给安盛的股权改变请求,现已取得我国银保监会批复。加上更早之前,天茂集团公告称为进一步完善和调整公司工业和出资结构,更好地开展公司的稳妥主业,别离将医药和化工事务子公司转出,不再从事相关事务。
数项本钱腾挪,曾被外界视作实控人刘益谦左手清仓财险,右手增持寿险,一力推举国华人寿“花式借壳上市”的信号。
重组进程遇阻
自上一年8月宣告重组以来,天茂集团连续发布9则严重财物重组发展发表公告。
其间包含8月26日天茂集团吸收兼并国华人寿的相关预案。预案现已非常详细,天茂集团拟经过向控股子公司国华人寿股东发行股份、可转化债券及支付现金等方法,吸收兼并国华人寿。买卖完结后,天茂集团将作为存续公司拟更名为“国华人寿稳妥股份有限公司”,原国华人寿股东将成为吸收兼并后存续上市公司的股东,吸收兼并的发行股价为6.30元/股。
但重组脚步今年以来渐缓。
2月19日以及3月2日,天茂集团连续两次宣告延期股东大会。延期公告均称受疫情影响及疫情防控作业的需求,注册位置于湖北省的国华人寿及股东天茂集团,暂停了更新国华人寿财政数据的现场审计、从头评价和核对作业,特申将股东大会延期2个月。
4月25日,天茂集团发布第三次延期公告,并称重组触及的加期审计作业已基本完结,但评价等作业仍在推动中;一起,预案发布以来本钱商场环境已发生了较大改变,买卖各方正在就买卖详细计划进行进一步商量,特请求股东大会告诉时刻再延期1个月,即延期至2020年5月27日前。
依据《我国人民银行 财政部 银保监会 证监会 外汇局关于进一步强化金融支撑防控新式冠状病毒感染肺炎疫情的告诉》之相关规定:“(二十一)恰当放宽本钱商场相关事务处理时限。恰当延伸上市公司并购重组行政许可财政材料有效期和重组预案发表后发布举行股东大会告诉的时限。如因受疫情影响的确不能如期更新财政材料或宣布股东大会告诉的,公司可在充沛发表疫情对本次重组的详细影响后,请求财政材料有效期延伸或股东大会告诉时刻延期 1 个月,最多可请求延期 3 次……”
在延期三次股东大会之后,天茂集团已无延期时机。现在间隔约好的股东大会日期仅剩1天,天茂集团这一纸停止兼并计划好像归于“无可奈何”。在重组音讯公告发布之初,作为民营中小险企,商场关于国华人寿能否成功借壳上市危险的猜测,多为重组的最终一步,即银保监会以及证监会等多家监管组织的情绪。但在疫情以及本钱商场环境改变的影响下,国华人寿这一“借壳”上市进程,比外界幻想中还要提前结束。
现在,国华人寿的股东状况如下:天茂集团持有国华人寿51%股份,海南凯益、上海博永伦、宁波汉晟信、湖北宏泰、武汉地产江岸资管等公司别离持股15.0478%、13.9083%、9.4653%、9.2150%、1.1363%、0.2273%,算计49%。