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中海油服股票(京沪高铁股票)

wx 2022-02-21 23:45:11 6

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<p>2022-01-23光大证券股份有限公司赵乃迪对中海油服进行研究并发布了研究陈述《21年成绩预减公告点评：财物减值连累成绩，增储上产助力久远开展》，本陈述对中海油服给出买入评级，当时股价为14.37元。</p><p>中海油服(601808)</p><p>事情：公司发布21年成绩预减公告，21年公司估计完结归母净利润2.3-3.5亿元，同比削减87%-91%，估计完结扣非归母净利润-1.5~-0.3亿元，同比削减101%-106%。其间，Q4单季度估计完结归母净利润-12.2~-11.0亿元，同比削减301%-323%，环比削减269%-288%。</p><p>点评：</p><p style='text-align: center'></p><p>财物减值计提连累成绩：中海油服21年估计计提固定财物减值损践约20.1亿元是成绩预减主要原因。在全球新式冠状病毒肺炎疫情继续、世界油气职业动摇以及能源职业加快转型的多重要素影响下，世界石油公司关于油气勘探开发投入仍然坚持审慎，世界油田服务商场供大于求的状况改进有限，世界油田服务竞赛仍旧剧烈，中海油田部分大型配备的作业价格和使用率处于低位，呈现减值痕迹。财物减值计提影响21年成绩同比改变量超80%。</p><p>中海油“七年行动方案”供给保证，本钱开支助力公司久远开展：中心定调明确要求加大油气勘探力度的大布景下，母公司中海油积极响应国家召唤，2019年1月20日拟定“七年行动方案”提出到2025年公司勘探量和探明储量相较于2019年要完结翻一番，南海西部和东部油田“两个2000万”上产方针也提上日程。母公司中海油近期发布2022年经营策略，2022年本钱开销预算总额为900-1000亿元，其间，勘探、开发、生产本钱化和其他本钱开销占比预期分别为20%、57%、21%和2%；2022年母公司中海油方案钻探海上勘探井227口，收集三维地震数据约1.7万平方公里。中海油服钻井、油田技能、物探收集和工程勘测事务将充沛获益于上游勘探开发本钱开销的添加，未来成绩有望增厚。职业景气复苏，科研成果转化才能进步供给技能保证：IEA近期发布月报，奥密克戎毒株对2021年末石油需求的影响弱于预期。IEA将2021-22年的需求增加猜测上调20万桶/日，估计2022年全球石油需求增加330万桶/日，康复到新冠疫情前的9970万桶/日水平。石化产业链有望获益于职业景气复苏。公司自主研制的“D+W”体系Drilog东西、新式组成基钻开液及其配套技能均成功完结海外作业首秀，QUAST自主研制成功。公司核心技能的打破为油田技能服务供给保证。</p><p>盈余猜测、估值与评级：因为公司估计21年计提大额财物减值预备，咱们下调公司21年盈余猜测、保持22-23年盈余猜测，估计21-23年公司归母净利润分别为2.95（下调88%）/28.02/32.73亿元，折合EPS分别为0.06/0.59/0.69元/股。22年原油供需格式杰出，油价有望保持高位，油服职业景气有望保持。“增储上产”方针继续推动，公司本钱开支继续增加，继续看好公司未来开展前景，因而保持“买入”评级。</p><p>危险提示：世界原油价格动摇危险、中海油本钱开支不及预期。</p><p>该股最近90天内共有8家组织给出评级，买入评级7家，增持评级1家；曩昔90天内组织方针均价为17.0；证券之星估值剖析东西显现，中海油服（601808）好公司评级为2.5星，好价格评级为2.5星，估值归纳评级为2.5星。(评级规模：1 ~ 5星，最高5星)</p><p style='text-align: center'></p><p>以上内容由证券之星依据揭露信息收拾，如有问题请联络咱们。</p>

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