上银基金-天齐锂业称可能无法大额还债 18.84亿美元贷款11月底到期 – 财经

11月13日晚，天齐锂业(002466.SZ)发布严重危险事项发展公告，称其有不能归还大额到期债款本息的危险。

张家港银行股票,张家港银行股票

天齐锂业公告称，并购借款中的18.84亿美元将于2020年11月底到期，占公司最近一期经审计净财物的179.35%。

新能源电池股票？新能源电池股票

不仅如此，天齐锂业一起发布的公告表明，控股股东天齐集团减持公司股票6418.69万股，占总股本份额的4.35%。

600356股票？600356股票

11月13日，天齐锂业股价收报24.58元，当日上涨2.12%，11月以来上涨24.14%。

套期保值？套期保值

18.84亿美元并购借款11月底到期

天齐锂业公告称，中信银行成都分行6月30日为公司新增归纳授信不超越1亿美元，期限1年。公司已获得本次新增借款约6.00亿元，用于向TalisonLithiumPtyLtd付出锂精矿收买货款。

到本公告发表日，公司已运用自有资金及公司控股股东成都天齐实业(集团)有限公司(以下简称“天齐集团”)财政赞助金钱归还结束本次新增借款，对应的财物及股权抵质押没有免除，公司正在与中信银行亲近交流相关抵质押手续的免除程序。

到现在，公司现金流水平并未得到实质性进步，流动性严重的局势也暂未出现实质性改进。依照公司此前与中信银行牵头的并购借款银团(以下简称“银团”)签署的相关协议，并购借款中的18.84亿美元将于2020年11月底到期，占公司最近一期经审计净财物的179.35%。虽然公司现已向银团正式提交了调整借款期限结构的请求，但现在尚在批阅中，存在借款到期未能成功展期而公司无法及时、足额偿付导致违约的可能性。

此外，公司暂缓付出2020年内到期的部分并购借款利息(到现在，累计敷衍未付银团并购借款利息金额约4.71亿元人民币，占公司最近一期经审计净财物的6.76%)。假如公司未来在偿付债款本息方面遭受困难，公司的事务、运营成绩、资金情况、财政情况及日常生产运营都存在遭到严重晦气影响的可能性。

针对行将到期的大额债款，公司和控股股东层面仍在积极展开战略投资者引进等相关作业，以期缓解现在流动性严重的局势，下降公司财政杠杆、优化公司的财物负债结构。虽然现在没有签署具有法令约束力的战略投资者引进协议，但相关作业一直在持续推动中。

扩张后遗症

天齐锂业困局，始于该公司一次跨国并购。

2018年5月，已是国内锂业榜首巨子的天齐锂业与加拿大化肥公司Nutrien公司签订协议，以40.66亿美元(约合人民币259.2亿元)收买智利化工矿业公司(SQM公司)23.77%的股权，成为SQM公司第二大股东。

天齐锂业现在算计持有SQM共25.86%的股权。而其其时净财物约为120亿元。SQM公司坐拥阿塔卡玛盐湖，阿塔卡玛盐湖有着世界上最丰厚的锂资源和钾资源。

可是，收买SQM股权，给天齐锂业带来了巨大的财政压力。

因为所收买财物存在减值痕迹，天齐锂业对SQM计提减值了52.79亿元人民币；此外，天齐锂业为购买SQM股权，自筹资金仅7.26亿美元，新增35亿美元并购借款，高杠杆收买导致财政费用大幅添加，2019年度并购借款产生利息费用算计约16.50亿元人民币。

劳累于SQM股权收买，天齐锂业2019年曝出高达60亿元人民币的净利润亏本，金额超越此前三年该公司的净利润总和。本年上半年完成经营收入18.79亿元，同比下降27.44%；净亏本6.97亿元，同比下降460.15%。

在11月13日的危险公告中，天齐锂业还称，公司现在尚存在严重诉讼、裁定事项及相关履约危险；项目建设或达产不及预期的危险和控股股东持有公司股份质押率过高的危险。

到本公告发表日，天齐锂业全资子公司成都天齐锂业有限公司、TianqiLithiumKwinanaPtyLtd与澳洲奎纳纳氢氧化锂项目的总承包商MSP工程私家有限公司之间的诉讼、裁定事项无更新发展，案子尚在进一步审理中，没有作出终究判定。

自9月30日至本公告发表日，天齐锂业在建工程项目未产生显着实质性改变。针对奎纳纳一期氢氧化锂项目，公司正在结合前期阶段性调试作业效果，由公司总部与澳洲团队组成的联合作业组仍将持续坚持常态化充沛交流，聚集以赶快达到具有全面调试条件并正常、有序展开相关作业为首要方针。

到11月10日，天齐锂业控股股东天齐集团未来一年内到期的质押股份累计数量35,498.35万股，占其所持股份份额75.82%，占公司总股本份额24.03%，对应融资及担保余额31.94亿元。

11月13日，天齐锂业同步发布公告，于11月10日收到公司控股股东天齐集团出具的《天齐锂业股份有限公司简式权益变化报告书》。天齐集团经过深圳证券交易所会集竞价和大宗交易方式算计减持公司股票6418.69万股，占总股本份额的4.35%。