基金一对多(基金一共有多少只)

<p>今日万万没想到下午逆势反转了。美团居然在反垄断的影响下持续上涨，这和之前的阿里巴巴一个意思，利空出尽便是利好，不过后续还没出来。现在比较为难的是腾讯，也被反垄断影响着进退两难。长时刻来看这些互联网龙头仍是值得要点重视的。</p><p></p><p>后台常常有朋友会问我：持有基金从哪里看出来能够危险对冲？买的基金究竟哪只归于防卫哪只归于进攻？那么今日看完我比照的数据剖析我相信你会有答案。为了让小白和新手都能看得懂。下面的数据比照十分的根底。</p><p></p><p>主要从同期的基金成绩做比照。同期的回撤回撤做比照。前十大持仓会集度做比照。基金之间的相关性做比照。最终你能够去了解基金司理的出资战略等等。</p><p></p><p>1.基金基本资料比照：</p><p></p><p></p><p>这4只大类都归于股票基金里边的一种。危险相对都比较高，关于危险承受能较弱的出资者仍是需求调配一些债券基金或许钱银基比较保险。</p><p></p><p>2.基金规划的比照：</p><p></p><p></p><p>蓝筹单只规划比其他3只总和都要大，基金规划短期增加过快对基金司理的才能有十分大的检测，在遇到跌落过程中也十分难熬。但另一方面也给了其他3只规划上限的空间。</p><p></p><p>3.同期成绩比照：</p><p></p><p></p><p></p><p>由于建立时刻不相同，我拉的是2019.1.1到2021.4.1的成绩比照。这儿需求我们留意的是兴全合宜同期的成绩报答远远小于其他3只。同期的最大回撤也会小于其他3只。</p><p></p><p>4.比照近一年的数据：</p><p></p><p></p><p></p><p>假如里边的数据你看不懂不要紧。我说人话给你解释一下，便是在商场行情十分OK的情况下蓝筹和沪港深会很强劲地上升，但在商场杀估值的时分蓝筹和沪港深也会大幅下挫，这个时分兴全合宜和工银战略主要以轻视值的板块为主的涣散出资就有了优势。</p><p></p><p>5.再来看看他们的最大回撤数据比照：</p><p></p><p></p><p>近1年由于商场风格切换的原因，前期各大抱团基金重仓的以白酒医药都阅历了较大的回撤，同期回撤数据发现蓝筹和沪港深是一对的，回撤起来毫不含糊。相反合宜和工银战略是一对的回撤的起伏相对来说仍是能够承受的。这儿工银战略是做了择时所以回撤数据十分小。</p><p></p><p>6.前十大持仓占净值比照剖析：</p><p></p><p></p><p>很明显沪港深和蓝筹归于会集持股，前十大持仓占净值高达70%以上。假如你对曲扬的沪港深和张坤的蓝筹了解的话他们一直以来的操作风格都是归于会集持股的，这样前十大持仓的涨跌对整个基金净值影响较大。十分检测选股才能，行情好的时分会获取十分高的超量收益。行情欠好的时分跌落起来回撤也很大。</p><p></p><p>相反兴全合宜和工银战略前十大持仓占净值在37%左右。这样前十大持仓的涨跌对整个基金净值的影响较小。出资十分的涣散。在商场行情好的时分能够获取高于商场均匀的收益，。在商场行情欠好的时分回撤也会小于商场均匀。这儿也能够区别你所持有的基金是否能够发生危险对冲。小白和新手前期找涣散出资会容易承受一些。</p><p></p><p>7.最终你再去比较你所持有基金直接的相关性。</p><p></p><p>当然这儿的相关性会有必定的差错，由于前十大持仓占净值的份额不同。所以比照出来的相关性只能做一个十分小的参阅。不能作为决策依据。</p><p></p><p></p><p>这儿的相关性比照跟你持有的仓位无关。能够看出来现在的这4只的相关性仍是能够的。只要兴全合宜和蓝筹的相关性较高达到了0.83，由于他们一起持有了腾讯和银行。并且银行调仓的节奏都是相同的。但最大的不同前面我也剖析过了便是张坤的蓝筹是会集持股，谢治宇的兴全合宜是涣散出资。这点上仍是有很大的不同的。</p><p></p><p>但假如这个时分你要把景顺加上去就重复了。</p><p></p><p></p><p>景顺长城也是会集持股。蓝筹也是会集持股。那这个时分相关性达到了0.87的话那不合适一起持有了。</p><p></p><p>总结：</p><p></p><p>1.区别2只基金或许多只同类型基金是否能够发生危险对冲能够比照在同个阶段的成绩和回撤数据做比照。假如涨跌共同那就无法做到危险对冲。</p><p></p><p>2.剖析他们发布的前十大持仓占净值的份额来判别他们的危险偏好。一般前十大持仓占净值大于60%以上就归于会集持股了。涨跌动摇较大。前十大持仓占净值30%左右归于涣散出资，涨跌动摇较小。回撤较小。拿起来相对要舒畅一些。</p><p></p><p>3.比照基金之间的相关性。相关性越高代表持仓重复性越高。相关性越低代表侧重复性越低。一般来说组合里边的基金相关性越低越好。</p><p></p><p></p><p></p><p>商场方面，上涨指上涨0.04%，收报3442点。深证指数上涨0.28%，创业板上涨0.54%。北向资金净流入35亿元。南向资金净流入超8亿港元。</p><p></p><p>今日依照估值来核算收益率+0.6%左右。今年以来的收益率+0.7%左右。同期沪深300是-2.3%。今日没想到下午逆势反转了。今年以来的狗头保住了</p><p></p><p></p><p></p><p></p><p>今日减仓1w景顺 减仓1w医药 算计减2w。</p><p></p><p>加仓1w合宜 加仓1w工银战略 加仓2K蓝筹 算计加2.2w</p><p></p><p>最近医疗设备在外围影响需求下估量还能往上凸一段时刻，正好趁此机会渐渐减。问题不大。关于接下来我的组合我觉得蛮舒畅。请勿盲目跟从。</p>