记者|钟黛 修改|鄢子为
闽系房企世茂集团把超300亿元项目摆上货架。
《21CBR》记者从知情人士处得悉,世茂放售的项目会集在上海,合计11个,总报价(或估值)为306亿元(含已出售的项目)。等候买家的项目里有不少“好货”,世茂上海总部大厦、上海网红深坑酒店均在列。
其间,上海世茂广场(含皇家艾美酒店)的评价值为135.5亿元,为该公司在上海区域估值最高的项目。
据《财新》报导,待售财物包共34个重点项目,世茂集团对其间15个项目给出清晰估值或报价,总报价约422亿元;别的19个要么归于合作项目,要么还处于前期投入阶段,世茂方净投入约325亿元。
出售财物
上述财物包中,广州亚运城项目和上海北外滩项目,近来已成交,接盘方为央企和国资。
1月25日,世茂公告,转让其持有的广州利合的悉数26.7%股权,中海地产以18亿接盘。
广州利合的中心财物为商住综合体项目“广州亚运城”,该项目总建筑面积为585万平方米,其间347万平方米已出售。到2021年12月末,广州利合的未经审阅财物净值约为29亿元,除税后纯利近30亿元。
世茂集团表明,出售收益约7亿元,所得金钱80%用于下降负债,剩余20%用于企业经营。
1月21日,世茂公告,将旗下上海世茂置业发展有限公司转让给上海久事北外滩建造发展有限公司,总价值为10.6亿元。
上海世茂置业的中心财物是上海市黄浦路的土地。该地块在上海外滩茂悦东侧,使用权面积为4988平方米,土地可用作开发商业物业及办公室,暂时被用作停车场。
因为没有开发,发生现金流还需数年,世茂称,变卖这块地,对公司有利。
转让上述项目将取得约2.7亿元收益,世茂拿到钱后,90%用于下降负债。
到2021年末,世茂已处置34.21亿元内地财物(收取资金23.49亿元);完结处置香港西九龙项目财物,收取资金20.86亿港元。
上海和广州项目转让后,世茂出售财物的总金额约80.2亿元。。
据《财新》报导,在世茂对外放出估值或报价的15个项目中,逾五成的典当融资额度超越项目估值或处置报价的50%;其他19个项目中,逾10个前期典当融资余额乃至大于世茂方净投入。
“许多房企都有表外负债,且以短期居多,融资环境欠好时,资金压力大”,一位为世茂做过前融的人士评论说:“一旦转不起来,高杠杆便是一把刀。”
许世坛担保
世茂正在力求处理流动性危机。
近来,世茂部分信任和ABS达到展期。
有债券出资者调查以为,世茂现在采纳的战略是对“非标”展期,保公开市场债券的融资途径,即优先兑付债券,信任和ABS等非标融资寻求展期兑付。
2021年12月31日,上海世茂股份公告称,其控股股东世茂集团现已与民生信任和国通信任就存量债款的组织进行了洽谈,得到了了解支撑。
知情人士向《21CBR》表明,国通信任计划的展期计划新增了世茂创始人许荣茂之子许世坛个人确保担保,延期期间,融资本钱在原有根底上浮2%/年。
1月份以来,世茂建造共有7笔ABS到期,到期规划30.3亿元。其间,世茂已兑付其他5笔,总金额18.3亿元。
据报导,发行规划为4.5亿元的“平裕5优”,以及7.15亿元的“鑫荃1优”,均展期一年,均由许世坛供给不行吊销的连带责任确保担保。
但是,期间也有曲折。
1月初,中诚信任向一份信任计划委托人发布公告称,其归于世茂系的买卖对手“已呈现实质性违约”。
世茂则回复称,中诚信任本身前期出资办理不善,不良较多,无故要求在正常履约的项目抽贷。
相较于ABS,世茂债券兑付波澜不惊。
1月14日,世茂股份发布债券“19世茂G1”的兑付发展,已连本带息还清。
《21CBR》查询企业预警通发现,世茂集团及其部属公司存续的境内债券合计26笔,触及四个发债主体,存续总规划约265.25亿元;存续的境外债券合计9笔,触及两个发债主体,存续总规划约78.3亿美元。
德银发布陈述称,世茂延伸其主要针对信任借款、ABS、应付账款的还款期限,一起期望坚持公共债款东西的有序付出,旨在为可交换要约或再融资铺路,但德银判别,世茂可能在2022年的大部分时刻难以从资本市场融资。
一口气拿出34个项目外,其他途径也在测验。
据发表,世茂集团拟延聘德勤担任独立财务顾问,帮忙处理银行银团借款相关事宜。
就此,世茂方面回应称,“最近公司在和境外银行就本年融资组织的不同计划进行交流,聘任专业团队帮忙是两边交流赞同的,这是一个正常的程序。”