关注：券商做市业务总体积极 广发重金布局

亨通光电(600487)股票06月30日行情观点：基本面差，短期需观望关于旗下部分基金参加交通银行股份有限公司手机银行申购及定期定额投资手续费率优惠活动的公告 中融基金 : 关于旗下部分基金参加交通银行股份有限公司手机银行申购及定期定额投资手续费率优惠活动中国石化(600028)股票06月30日行情观点：基本面差，空头趋势，建议调仓换股中国软件(600536)股票06月30日行情观点：业绩平稳，走势一般，建议考虑波段操作兴业银行(601166)股票06月30日行情观点：业绩平稳，走势较弱，短期需持币观望中国船舶(600150)股票06月30日行情观点：业绩平稳，但不是短线交易时机

截至7月30日，66家主办券商向股转系统提交做市业务备案申请，其中，46家主办券商已获做市业务备案。截至目前，股转系统组织78家主办券商进行三轮做市业务仿真测试，对主办券商做市技术系统和业务运作进行检验和完善。

新三板挂牌公司对股票采取做市转让方式总体非常认可，截至7月底，40家挂牌公司启动了股票采取做市转让方式的内部决策程序。

据国泰君安场外市场部一位人士说：“做市商以自有资金与股票进行交易，通过股票双向报价和交易平抑价格波动，可有效增强市场的流动性、稳定性和吸引力，为投资者参与投资创造更有利的环境。”

该人士表示：“做市商为挂牌公司提供相对专业和公允的估值和报价服务，为挂牌公司引入外部投资者、申请银行贷款、进行股权质押融资等提供重要的定价参考，有助于提高投融资效率，为挂牌公司融资、并购等创造更为便利的条件。”

距8月下旬推出做市商制度已迫在眉睫，21世纪经济报道记者从多家具有做市商资格的券商处了解到，8月25日前完成转让方式变更的挂牌企业，届时将以做市方式转让。

兴竹信息(430253)是股转系统第一家发布做市商筹备定增方案的挂牌企业，之后相继有联合永道(430664)、蓝山科技(830815)、四维传媒(430318)等15家公司提出为满足做市商制度要求，专门向券商定向增发的议案。

15家发行定增的企业中，有11家的价格低于10元，超过10元的公司中，以联合永道发行价格最高，达每股17元。

“券商和企业在价格方面的博弈非常激烈，券商在做市之初是十分谨慎的，股价贵了肯定不会要的。” 中信证券 (600030.SH)一位场外市场部人士告诉21世纪经济报道记者。

据一位大型券商场外市场人士分析：“券商特别在意拿到股份的价格，这相当于底牌，要是漏了，就不太好办。做市本身不挣钱，而且做市商的前景也不好说，退一步讲，券商尽量低价拿股份，如能等到转板再退出也不亏。”

目前，兴竹信息、东方科技、威门药业已完成做市商定增。

其中，兴竹信息以每股5元融得1300万元，东方科技以每股3.6元融资540万元，威门药业则以每股15元募集2250万元。

正如前述券商人士所说，第一批企业券商在做市商股份认购的时候，对于价格还是很敏感的，能低绝不高。

一位北京地区中小型券商新三板部门人士告诉21世纪经济报道记者：“兴竹信息盈利标准达标创业板 ，认购价仅5元，肯定是便宜了。”

上述3家公司定增认购方案中，共出现6家券商身影—申银万国 、海通证券 (600837.SH)、国泰君安 、中信证券、广发证券 (000776.SZ)和中投证券 .

其中，中信和广发两度现身。前者合计投入680万元，认购50万股东方科技和100万股兴竹信息;后者则投入2000万元，认购兴竹信息、威门药业各100万股，投资额在6家券商中最大。

值得注意的是，中信证券出面认购的两家均不是其主办推荐的企业。

一位中信证券人士告诉21世纪经济报道记者：“我们已拿到5家企业股权，但都不是自己主办的企业。”

这意味着，做市商制度推出后，券商新三板方面的实力不仅与其推荐挂牌能力有关，也和做市能力挂钩。

距离正式上线还有不到20天，券商筹备进入冲刺阶段。

一位华东券商新三板负责人告诉记者，券商筹备做市商不敢怠慢：“做市业务为主办券商增加业务和盈利机会的同时，有助于推动主办券商全面提升估值定价、投资研究、客户营销等方面的服务水平，为主办券商实施业务转型、打造投资银行全产业链开辟更广阔的空间，如果筹备阶段就落后，以后很可能是业务全方位的落后。”

据中信证券场外市场部人士介绍：“上周末，我们专门针对做市商业务展开培训。场外市场业务新设了做市商部门。”

前述华东地区地方券商新三板负责人说：“我们已与七八家企业达成提供做市服务的协议。加快了近一段时间的工作节奏，因为监管层要求公司在8月15日之前确认是否采取做市商转让方式。”

上述人士表示：“除等待审批流程外，申报前的谈判流程更复杂。由于一家企业不只有一个做市商，我们与企业对价格达成共识后，还要与其他做市商协调，彼此往来沟通的难度更大。”