配资评测-滴滴金融下架互联存款等多款拳头产品 力推弘康人寿投连险 暗藏债务陷阱

滴滴赴港上市在即，方针估值1000亿美元。但是，旗下事务线却存在必定瑕疵，不只强势的约车事务正面临高德打车等约台渠道的联合竞赛，且金融事务也因严监管被下架了互联存款事务。此外，其理财事务也有危险，有多位顾客发起了投诉。

2015年中心经济工作会议,2015年中心经济工作会议

信贷和财富处理是许多互联企业的重要增量事务，这关于滴滴这样的国内互联职业近几年兴起的“小巨子”而言，同样是运营扩展过程中不容忽视的一环，但是在近期，滴滴旗下的金融板块好像有些不太走运，严监管下下架了互联存款产品，此外，公司与上海银行联合推出的“桔惠宝”也实质性下线，且存在被多位客户投诉提现推迟现象。

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滴滴最早是做约车服务发家的，据易观千帆发布的《中国移动出行商场年度剖析2020》：2019年约车商场买卖规划达3044亿元，滴滴占有肯定优势，其活泼用户超越9200万元，多于这以后的嘀嗒出行、首汽约车等8家企业的总和。

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尽管滴滴在约车商场占有了肯定方位，但商场中的烽火却并未平息。3月初，高德打车联合60多家约车渠道，一起成立了“免佣联盟”，许诺工作日早顶峰不向司机收取佣钱，并持续探究节假日全天免佣钱等方法；滴滴近期还被曝光存在“大数据杀熟”的现象，运用高级手机的客户、匹配订单更贵。

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滴滴还声势浩大地进行多元化，其间，金融事务方面先后拿下了支付、络小贷、稳妥及稳妥代销等多块金融车牌，并推出了滴滴金融APP。而本地生活服务方面，滴滴还杀入了抢手的社区团购、同城货运等职业，推出了独立打车品牌花小猪、联合比亚迪发布了定制合约车D1。

在持续扩展后，滴滴出行总算在2020年完成了盈余，并传出将IPO音讯。近来有媒体报道称，滴滴正准备赴港上市事宜，方针估值1000亿美元。

拳头产品桔惠宝被疑提现困难

资料显现，2020年8月，滴滴宣告和上海银行签署战略协议，协作推出“桔惠宝”事务，主打理财产品。彼时上海银行副行长胡德斌表明，将本身的立异才能、金融科技与滴滴的出行生态场景相交融，加强线上线下协作。

在滴滴金融的推介页面，桔惠宝是有着“灵敏申赎”“用钱随时都能取”等许多长处的，乃至还被冠以“活期+”的称谓。但是奇怪的是，这款被宣扬为“随存随取、实时到账”的事务却被屡次爆出存在换回时刻太长的状况。在黑猫投诉渠道、小红书等社区，自2020年底以来，有多位用户投诉称，“滴滴桔惠宝理财产品不能提现”“滴滴金融上买上海银行的理财桔惠宝不能提现”……

图1滴滴金融上“桔惠宝”的展现窗口

以黑猫投诉用户@用户7545600273的遭受为例，其在本年1月5日发帖称，“我是一个滴滴司机，前段时刻我买滴滴车主端里边桔惠宝理财产品，现在想把钱提取出来还房贷，成果提取不了，我已试了5~6天，滴滴金融客服电话也打了不下10次，头两次说体系在保护，让我等24小时，后来又让我在滴滴金融里边去提取，成果都没用，后来发火了，滴滴金融才给我打电话，说让我把截图发给他们，可发给他们两天了，也没个成果。今天上午又给他们协作方上海银行打电话，他们也是让把状况反映给他们，然后到现在也是没有成果。”

相似的事例不乏其人，《红周刊》记者也亲身体会了一番，发现声称桔惠宝对“实时到账”的实在解说是：“出资者进行快速换回时，可享受更高的快疏额度，换回资金最快实时到账(详细以页面提示为准)”。换言之，“实时到账”仅仅最理想状态下的到账速度。

详细来说，滴滴金融方面在客户遇到提现推迟问题时，一般会解说为“依照监管要求”，上海银行在产品的出售和换回中，需求对客户身份进行验证，审阅时刻需求2~3天，但对此，滴滴金融并未在桔惠宝的引荐页面提示此事，有客户在看到高收益、“随存随取”的字眼后就购买了桔惠宝。

依照央行、银保监会相关人士在2019年底发布的《关于标准现金处理类理财产品处理有关事项的告诉(征求意见稿)》的答记者问中解说，“加强认购换回处理……关于产品换回，要求加强对巨额换回的管控，针对详细景象清晰强制换回费用、延期处理部分换回请求或许推迟支付换回金钱等办法”。

那么，为何实践体会和宣扬文字描述有所不同呢？《红周刊》记者以滴滴金融用户的身份拨打了客服电话。客服表明，首要是最近监管层出台的新规较为密布，依照新的要求，上海银行也加强了对客户的身份辨认，部分滴滴金融的老客户最初实行的相关程序较为简略，现在为了资金安全，身份验证程序要从头填写和补齐，而上海银行方面关于滴滴金融客户身份的审阅往往需求1~2个工作日，所以在近期呈现了“基金换回后的现金转出时刻较长”的现象，最近注册的新客户就不存在这个问题。

监管收紧下，互联借款、桔惠宝事务均已实质性下线

在商场显着调整下，本来收益较高的桔惠宝最近的收益率也在快速下降，APP页面显现的其7日年化收益率从不久前的3.3%降至2.23%，相当于钱银基金的平均水平。相比之下，更早打出“活期+”旗帜的微众银行，其出售的货基类产品收益率仍保持着较高水准，如微众银行APP主页引荐的兴银添利宝、光银阳光碧乐活1号等产品的7日年化收益仍在3.2%以上。

之所以如此，有滴滴金融职工在电话中解说称，2020年底至今，监管层就互联企业和银行的协作加强了监管，因为时刻匆促，针对普通用户的桔惠宝产品仍展现在APP上，但新客户假如买入，就会主动匹配到上海银行出售的快线宝。“关于滴滴乘客来说，桔惠宝的展现窗口还在，但实践上在2021年新年前后就下线了，已无法再购买。乘客端匹配的是上海银行的另一款产品‘快线宝’，只要滴滴的司机端能买到桔惠宝。两个产品的收益不一样”。

快线宝是上海银行直销银行的活期理财产品，以《红周刊》记者测验的状况为例，在滴滴金融APP中购买的快线宝匹配的货基是华安汇财通钱银，该基金本年以来的7日年化收益率最高为2.7060%。

滴滴金融为何会有种种看似难以了解的体会？背面或与近期监管收紧有关。2020年12月，央行金融安稳局局长孙天琦指出，互联巨子和中小银行联合开发的“互联存款”打破了当地银行的地域约束，诱导用户依据利息凹凸来挑选产品，歪曲了利率溢价机制；中小银行以互联渠道为依托、与异地存款人展开买卖，存款人的实名认证、尽职查询等均不同于线下，存在合规和反洗钱危险。总归，互金渠道展开此类事务属不合法金融活动。本年1~2月，央行、银保监会也发布了《关于标准商业银行通过互联展开个人存款事务有关事项的告诉》等文件，规矩商业银行不得通过非自营络渠道展开定时和定活两便存款事务，存量存款事务到期天然结清。

严监管下，包含支付宝、滴滴金融在内的多家互金渠道，自上一年12月开端已全面下架互联存款。记者留意到，在滴滴金融APP的“理财”页面，尽管接入了百信银行、众邦银行、新安银行、营口滨海银行、无锡锡商银行，但点击后均显现“暂无财物”。

此前在互联存款的协作方式下，渠道通过帮忙中小银行开辟客户、取得导流费用。一般银行依据渠道日均存款余额的3‰向渠道支付费用。对银行来说，导流费会进一步推升负债端资金本钱，影响银即将资金投向高危险范畴，而互联存款事务的下架，势必会冲击到互金渠道的营收。

“小金罐”高流动性为噱头

隐藏债款圈套

除了桔惠宝，滴滴金融另一款极具特征的产品是“小金罐”。滴滴金融APP显现，小金罐对接的是弘康人寿的“弘康悦享长盈终身寿险(出资连接型)”。小金罐有“一笔资金两种收益”的优势，APP的展现资料显现，可转账户的近30天算化出资回报率为3.95%，期限账户的近30天算化出资回报率为5.54%，全体的最新近30天算化出资回报率达4.31%，在同类型产品中居于前列(更有留言区的多位用户表明，2020年的收益在5%以上)。

图3在滴滴金融的推介中，小金罐产品具有很高的流动性，74%的保单金额可转出

《红周刊》记者还留意到，在滴滴金融APP中，阅读和购买小金罐产品有两个进口：主页→安稳挣钱→稳妥理财→小金罐；理财→稳妥甄选→小金罐。但奇怪的是，第一个进口能够直接购买小金罐，第二个进口仅能看到小金罐产品的介绍，如购买却显现“暂停出售”。

详细来说，比方客户投保1000元，其间750元进入可转账户(可随时转入/转出)，240元进入期限账户，5年后作为持续奖金回来至出资账户。不过，其间假如退保，则将扣除保单账户价值的必定份额作为退保费用、并撤销奖励金。

小金罐产品中为何有75%的保费能够随时转出？滴滴金融的“产品概况→转出规矩”页面显现，自投保之日起，“可转账户”金额可随时以“保单借款”的方式、转出自用，资金由稳妥公司供给(不计入征信体系)。转出部分的借款利率为4.2%，借款利息由账户收益归还，可转账户凡是日借款利息>收益的部分，则从定时账户中的当日收益中扣减。

换言之，投保客户将75%的保费转出，并非无本钱，而是以借款的方式从弘康人寿处借入一笔资金，当然这也是需求支付必定的借款利息，而滴滴金融并未在显眼处提示此事，仅仅着重“”可灵敏转出“、”随时转入转出，不扫除有诱导客户之嫌。

更大的危险在于，中国经济“L”型的长期趋势并不支撑高出资收益的长期存在。《红周刊》记者测验后发现，期限账户对应的是“弘云1号出资账户”。据弘康人寿公告，2017~2020年上半年、弘云1号的出资回报率从5.8%降至了5.5%。明显，弘康悦享长盈终身寿险的收益率也在走低，一旦出资收益无法掩盖可转账户中转出资金的借款利息，则滴滴金融的用户或许需求再补缴一笔借款利息。

图4弘云1号自2017年以来的出资回报率持续下滑

这种亏本的危险是实在存在的，弘康人寿在2019年报中提示，通过测算，当无危险利率曲线上升50个BP时，公司全体层面的出资收益率将由5.8%下降为4.26%。

实践上，在“小金罐”之前，滴滴金融就以“滴金宝”的名义，引荐弘康人寿的投连险产品，底层投向“弘云1号”，并对新客户加送4.5%的渠道福利，即以高本钱的补贴来获客。现在APP上现已看不到“滴金宝”，但相似产品持续以“小金罐”的名义存在。

别的，作为滴滴金融的协作方，弘康人寿的偿付率一向比较低。弘康人寿的归纳偿付才能充足率长期以来低于150%的预警线，直到2020年底才打破150%，但业界排名仍靠后。成绩方面，弘康人寿的成绩坚持较高增速，2016~2019年的归母净赢利从缺乏4000万元增至1.75亿元。

弘康人寿之所以一度保持成绩增加的高增速，与其产品结构是有必定联系的。投连险、全能险、分红险曾被安邦、华夏、前海人寿等险企喜爱，并成为险资在2015~2016年掀起举牌潮的首要资金来源。这以后，监管部门加强了对“野蛮人”的监管，现在这3类产品的商场占比已大幅下降。不过，弘康人寿仍首要依靠分红险等产品来扩张规划，据企业年报，弘康人寿2019年保费收入居于前4的产品均为分红险，保户出资款新增交费居前3的均为全能险。滴滴金融APP中推介的弘康悦享长盈终身寿险，便是一款投连险产品。

需求留意的是，银保监会上一年曾发文要求，自2020年7月起，把盈利分配份额一致为70%，并加大负债事务监管力度，此举在客观上是有助于约束急进险企的扩张激动。或是受此影响，弘康人寿2020年的成绩增速呈现了下滑，偿付报表发表的1~4季度总赢利仅为2000多万元，其间四季度成绩亏本了7629万元。