华尔街风暴(华尔街风暴的影响)

8月1日，美联储宣告降息25个基点，将联邦基准利率降至2.00%-2.25%。

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这是自2008年全球金融风暴以来，美联储初次降息。

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美联储降息是什么意思呢？

前几天，美联储主席鲍威尔表明：“现在买卖冲突问题现已给美国经济带来冲击，商业和制造业疲软呈现疲软的痕迹，需求降息来防备风险。”

浅显一点解说，便是美国感觉自己就在经济危机的边际，人快要死了，要提早“嗑点药”影响一下，降息便是美国嗑的这粒“药”。

关于个人和企业来说，银行下降利率，那意味着借钱压力更小了，政府是在鼓舞咱们借款买房、企业融资也能少还点利息。

只需咱们乐意借款，乐意借钱了，就能影响出资消费，保持美国经济不阑珊。

但凡事有利也有弊，美国股市的泡沫现已很大了，出资者的钱有很大一部分会进入股市，经济被影响的一同，股市的泡沫也会进一步胀大。今后泡沫破的时分，会比现在更惨烈。

不过特朗普不在意这些，对他来说，连任才是头等大事，他在位时数据美观就行，连任今后破了就破了，跟他特朗普有什么关系？

我死之后，哪管他洪水滔天？

经济大概是10年左右一个周期，98年亚洲金融危机，08年全球金融危机……美国股市的风险火烧眉毛，美联储只需走错了一步，08年的悲惨剧，很或许又将重演。

1.逃不掉的周期

年少不听张学友，听懂已是狱中人。

张学友有个外叫喊“逃犯克星”，由于每次他开演唱会的时分，警方常常能安稳地抓到网上通缉的逃犯。

以至于现在每次张学友开演唱会，差人们都会很皮地发微博戏弄。

上一年末，现已有80多个逃犯在张学友演唱会上被捕，从2016年末至2018年末，短短2年间，张学友竟然开了215场演唱会！

看看上一年年末这几场，几乎是没有歇息的连轴转，全年更是均匀3天就有一场，便是铁打的喉咙和身体也很难接受这个作业量。

张学友现已58岁了，经不起折腾了，他之所以如此拼命地开演唱会挣钱，其实是日子所迫。

早在2007年，张学友就方案退出歌坛，过过闲适的小日子了。

成果，张学友到银行存款的时分，被银行职员说动，把自己的钱投给了一个收益率听说高达10%的房地产债券。

出售这个高收益债券的是美国第四大出资银行，姓名叫雷曼兄弟。

2008年9月15日，雷曼兄弟破产，这不仅仅美国前史上最大规划的出资银行破产案，还成为了08年全球金融海啸的序曲。

张学友真是倒了八辈子血霉。

张学友投进去的积储血本无归，想安安心心过日子也不行了，无法之下，张学友只得从头复出挣钱。

2008年，香港各大写字楼的视频广告中，呈现了久未出面的“歌神”张学友为香港某游乐园拍照的新年宣扬短片。

从此之后，他开端频频举行演唱会，参演电影，走穴拍广告。

外表看上去很活泼，还能帮差人抓逃犯，可是张学友心里的苦，谁知道呢？

当年踩雷的，不止是张学友，还有一大票香港明星。

张学友买的这个债券，是当年的“明星理产业品”，许多香港明星都被引荐买了这个。

本来要退休的刘若英，连日后养老的钱都赔光了，走上了张学友的老路，即便双膝受伤，也要硬顶着拍广告挣钱。

曾志伟一家相同被雷曼兄弟坑了。曾志伟的女儿曾宝仪在博客上泣诉：“这回真的血本无归，恐怕连人生都要从头开端。”

最近，曾志伟也加入了“传奇全家桶”，披着盔甲扛起屠龙宝刀，嘴里喃喃着“配备回收，买卖自在，真传奇，真兄弟”。

身价千万的明星姑且如此，卷进其间的香港普通人的日子也可想而知。

2008年的香港，天台上不时有出资失利的人想不开，一跃而下了结了生命，当年香港区域的自杀率，直接飙升到全球第18位。

街边报刊亭的财经相关杂志敏捷卖到脱销，一切人都火急地想知道，我的钱究竟为啥会一夜之间没了？

问题的本源出在美国。

2.全民炒房热

2008年金融海啸的源头，还要从美国房地产商场说起。

和失掉二十年前的日本相同，美国的钱流向房地产，也是自己主动作的。

1981年里根上台，为了应对经济危机，美国开端广发美债，调高利息，张狂印钞。

成果，由于买美债的回报率太高了，比辛辛苦苦挣钱的制造业多的多。在这种情况下，美国工厂的老板们想要挣钱，要么就把厂子搬到东南亚、我国这些工人廉价的当地下降成本，要么就关了厂子去玩金融和房地产，没有其他挑选。

抛弃制造业玩金融就像吸毒相同，有一次就别想回头了。

1990年石油危机迸发，世界油价暴升3倍，全球GDP增速跌到2%以下，美英等发达国家经济堕入阑珊，为了影响经济，美国只能持续发美债，印钞，再吸一次毒。

石油危机下，柏油马路上的“纤夫”

几回这么折腾下来，美国把自己的制造业整垮了，全世界的工业中心逐步往亚洲搬运。

中日韩的兴起，承接了美国抛弃的制造业。

没有制造业能够出资了，美国的本钱一窝蜂涌向了互联网、房市和股市，其间尤以房市最稳，互联网还有泡沫决裂的时分，可是美国的房市却从来没软过。

房地产从一项工业，变成了美国人的崇奉。

在21世纪最开端的那几年，美国的房市就像坐火箭相同，只需买到便是赚到。

电影《大空头》中有这么一个桥段：出资人艾斯曼在赌城拉斯维加斯参与世界会议时，晚上跑到脱衣舞酒吧找影响(美国合法的色情扮演场所)。

在跟一位脱衣舞女郎闲谈的时分艾斯曼发现，这位没有安稳收入，全赖客户打赏小费的色情从业者，竟然借款买了5套房，一间公寓。

依照一般的规矩，银行和借款公司给申请人发房贷之前，要审阅你的信誉，有没有安稳的作业，产业情况怎样。

可是在美国人全民炒房的时分，没有人审阅你的信誉，没有人审阅你能不能准时还借款。

那位脱衣舞女郎在作业一栏填的是“医治师”，就轻松拿到了多笔借款，而借款的房子再典当出去，又能拿到新的借款去买更多的房子。

哪怕她的作业分明是危在旦夕的脱衣舞女郎，银行也照贷不误。

有的美国人乃至直接把自家狗狗的姓名写上去，相同能够借款买房。

美国的电视上充满着房贷的广告：不管你是付不起首付的年轻夫妇、难以证明收入的个体户，仍是负债类类的三口之家，没关怀，来吧孩子，我借钱给你。

比方说年薪百万的律师、医师、谷歌程序员这种作业安稳收入高的借款人，银行把钱借给他买房就很定心，风险很低收益可观，这便是能够评为A级其他优质借款。

稍差一点的像底层公务员，尽管收入低了点，但胜在安稳，只需政府不关门，他们就能一向拿死薪酬，这种就算是B级的一般借款。

而那些餐厅打零工的服务生、不合法移民，收入不高，作业也不安稳，借款给他很有或许收不回来。借给这种人的房贷就叫做“次级借款”。其时电视上的房贷广告，大部分都是这种C级的废物次级借款。

怎样煽动这些没啥钱的人买房呢？借款公司想了一个“好方法”，什么“前多少个月免费，头几年低利率，贷到便是赚到。”

在他们的描绘中，买房几乎就像不花钱相同，你上你也行。本来没有实力买房子的底层大众，被引诱着上了车。

年收入14000美元的采摘草莓的墨西哥人，在身无分文的情况下就轻松借款购买了一套价值72.4万美元的房子。

但假如仔细翻开借款合同就会发现，前几个月尽管是免息或许低利率，可是往后的月供会逐年水涨船高，直到把韭菜们煮熟。

一但断供不能还款，作为典当物的房子就会被回收，你就要睡大街了。

可是在房市空前昌盛的情况下，美国民众、借款公司、华尔街银行家们一同蒙住双眼，敞开了一场房地产的贪吃盛宴。

时任美国总统小布什激动的说道：“住上大房子，具有自己的房子，才是实在的美国梦”。

看着房地产拉动GDP欣欣向荣，小布什开心肠笑了，美联储也接连下降利率，给这个烈火烹油，鲜花着锦的房地产盛世供给更多燃料。

小布什雄心壮志的“自有住宅”方案

3.大空头：逆市而行的一场豪赌

美国有人敏锐地发现了房市的问题。

2004年的时分，有个叫迈克尔?伯利（Michael Burry）人，带着老婆孩子跑到硅谷的高端小区看房子。

迈克尔是一位金融天才，自食其力创建的对冲基金塞恩本钱。2001年美股大盘跌落11.88%的时分，他的基金逆市上涨55%，从此一战成名。

右边是电影《大空头》中的迈克尔，左面是实在存在的同名人物原型

迈克尔在硅谷看中了一套6居室的高端学区房，房主开价540万，直接被讨价到380万，当场就成交了。

这次捡了大便宜的买房的阅历，让伯利敏锐地认识到了一个问题：现在的房价已然涨得这么凶猛，为什么我砍了160万的价，对方还要卖给我呢？假如房子不愁卖的话，他等乐意出540万的人再卖不就行了吗？

他想来想去，这种现象只需一种解说——美国的房地产商场并没有外表上看起来的那样炽热。

换句话来说，美国房市的泡沫很大，房价虚高，没那么多人买房。

在政府低利率和宽松方针的影响下，放贷公司不断下降借款规范，发放许多的废物“次级借款”，一些借款人拿到的借款乃至比他们购买的房子标价还高。

放贷公司和华尔街的银行家们也不是傻子，他们知道这些人信誉堪忧，半途断供还不上钱的或许性很大。

所以他们发明晰一个转嫁风险的新玩法：金融衍生品。

举个简略的比如，放出借款今后，就相当于你给银行打了一张欠条。

对银行来说，这欠条的风险是很大的，由于你作为写欠条的人很不安稳，假如你没了作业还不了钱，这欠条就砸手里了，银行不或许确保一切借款都追得回来。

那怎样办呢？银行想了一个高着儿：把这些随时要爆破的欠条先卖掉，钱我先拿到再说，风险给接手欠条的人。

就像小时分玩的丢手绢那样，华尔街的银行家玩了一个伐鼓传花的游戏：把欠条打包卖出去今后，当中间商赚一个差价，自己还不必承当房贷违约的风险。

可是只需略微在行的人都知道，这个手绢不是手绢，而是炸弹。

其他银行拿到这些欠条也不会留在手里，而是主意设法再一次卖出去。

这个废物的“手绢”被层层打包丢了好几轮，体积也开端变得反常巨大。

本来，这些股票和“欠条”都有评级组织，不在行的老百姓，会看评级组织的主张，假如点评到3A等级，便是相对风险低收益高的优质标的，他们才会定心购买。

可是，在这次“丢手绢”的游戏过程中，这些评级组织都被华尔街收买了。

他们明知这些“欠条包”便是一坨狗屎，却仍是看在钱的份上，捏着鼻子给它们打上了“3A优质低风险财物”的标签。

狗屎就算倒了100次手，它也仍是狗屎。

全世界的出资人都被美国穆迪、惠誉、标普这几家评级组织骗了，他们真的认为银行职员引荐给他们的债券，是收益10%往上走，风险还低的3A级债券，力争上游的买这些房贷债券。

就比如蔡徐坤粉丝ikun们花了大价钱买了所谓的“坤坤演唱会”的门票，满怀等待地跑去看，成果台上实际上是谢广坤。

张学友和一大批香港明星，便是这样成为接盘侠的。

查询报告显现，2007年，全球的金融衍生品金额高达596万亿美元，规划是同期全球GDP的12倍。

这儿面有多少炸弹可想而知。

认识到问题的迈克尔，敏捷指令手下职工去收集美国房贷商场的数据，剖析了几天。

做空团队还亲身去市郊小镇做郊野查询，意外的发现许多小区，房子的空置率超越了95%。

上百套房子，却只需4个人寓居，许多房子里门前的逾期通知单堆积如山。

迈克尔认识到，自己发现了一个天大的隐秘：

美国的放贷违约率、房地产证券的诈骗率，现已达到了前史新高，这个变形的大泡沫就在溃散的边际，只需一刺，只需求悄悄一刺，便是天翻地覆！

认识到这个隐秘后，迈克尔想到的榜首件事，不是去提示民众这个风险，而是产生了一个斗胆的主意：百年一遇的时机来了，现在只需做空房地产商场，就能够赚一票大的！

说干就干，迈克尔找到了华尔街的高盛银行，签了一份对赌协议，也叫“信誉违约交换协议”。

内容很简略：假如房价仍然坚硬，那么迈克尔要按月给银行交1000万美元的保险费；假如房价崩盘，高盛银行要一口气赔给他上亿美元。

这便是一场不要命的豪赌，赢了会所嫩模，输了下海干活！

高盛的负责人认为迈克尔是智障，以现在房市的昌盛程度，怎样或许会跌？

在他看来，迈克尔签这个对赌协议，便是上赶着给高盛银行送钱。

送来的钱，岂有不收之理？

很快，德意志银行，美国国家银行都跟他签了这份“对赌协议”，光保额就7.5亿美元。

音讯一传出来，他的塞恩基金的客户们炸锅了。

一夜之间，迈克尔的邮箱里就被客户发来的未读邮件塞满了：要求撤资的现已算口气比较温文的了，不少暴脾气的客户直接“口吐芳香”问好他全家。

就连带领迈克尔进入出资圈的师傅，也在电话里惊慌的问道：“说实在的迈克尔，能不能把基金中我的那100万先还我？”

在他的师傅看来，做空美国房地产无异于以卵击石，他的积储肯定要全赔在里面了。

可是，迈克尔早就料到了这一局势，他依据协议提早把资金锁死了，不允许客户在短期抽走资金，车门焊死，谁都别想下车！

电视机上，美联储主席本·伯南克正在侃侃而谈，揭露声称房地产商场还在平稳有序开展，泡沫仅仅部分的，无关痛痒。

"We've never had a decline in houseprices on a nationwide basis."

（咱们从来没有阅历过全国范围内的房价跌落）

拉斯维加斯的酒店广告招牌中，仍然刊登着借款公司的广告：“房贷商场仍然稳健，潜力十足”！

泡沫在幻灭之前，就像是“房间里的大象”，只需略微仔细一点，就能发现它的存在，可是被昌盛冲昏了脑筋的绝大多数人，都会挑选性地忽视掉它。

4.结尾：谁笑到了最终

2008年，房贷逾期发明了全新的纪录，迈克尔预见到的海啸从华尔街席卷全美！

许多美国底层民众和“前中产阶级”无力担负一年比一年高的房贷利息，被银行赶出家门，公园的躺椅一时间人满为患。

借款公司和银行手上尽管收了许多作为典当物的房子，但积压的房子太多，底子卖不出原有的价格。

惊惧之下，房价雪崩式跌落，建立在房贷债券基础上的比全球GDP规划大十几倍金融衍生品泡沫，瞬间坍毁！

2008年9月15日，那个让很多香港明星以及全球出资者踩雷的雷曼兄弟破产了，而他们就像一枚多米诺骨牌相同，敏捷引发商场惊惧心情。

一大批玩金融衍生品的大佬玩火自焚：新世纪金融公司破产裁人3000人，贝尔斯登被接收，美联储接收房地美和房利美，美林证券被收买......

美国人的“401K方案”养老金由于出资失利总亏本近2万亿美元，超越50%的个人养老金账户持有人将资金从股票商场割肉逃到其它范畴。

许多行将退休的美国白叟的养老金账户大幅缩水，无法只得推迟退休方案，添加退休金储蓄来满意退休后的正常日子需求。

愤恨的美国大爷大妈上街示威游行

顶着压力苦等两年的迈克尔，总算熬到了自己的出头之日。

在几乎是全民哀嚎的大潮下，他赚了个盆满钵满，资金规划直接翻了好几倍。

在焦头烂额之下，美国政府忽视了那些破产的、无家可归的，失掉养老金的民众，转而拿出了纳税人的7000亿美元，给了那些元凶巨恶的华尔街银行家。

美国老百姓能够死，可是华尔街肯定不能倒！

高盛等华尔街银行在美国政府的注资下，避免了破产的命运，但始作俑者们没有一点点悔意，仍然用纳税人的救命钱，给高管团体发放百万、千万美元级其他年终奖。

他们欺骗了出资人和民众，一手编造出这场惨剧，可是到了最终，他们非但没有遭到半点赏罚，还要给他们发年终奖？

民众的不满甚嚣尘上，愤恨的民众走上街头，建议“占据华尔街举动”。

但是，美国干流媒体却挑选性忽视了这场反对，并没有给予太多曝光。

交际媒体上全面控评，脸书、推特上，美国差人打压占据华尔街运动时，殴伤民众、拘捕游行者、对民众开枪的视频被限流、被删去。

在处理游行暴乱的本事上，美国政府比香港政府强了100个麦克·阿瑟。

尘埃落定后，一地鸡毛之中，被坑的头破血流的人不只失掉了产业，还由于游行身陷囹圄。

他们在不是自己形成的磨难中苦苦挣扎，危在旦夕。

而在他们游行的路上，就在他们的头上，华尔街精英们拿着高额的年终奖，开着甘旨的香槟，笑看着街上的示威民众，似乎在赏识一件与他们无关的人间喜剧，就像奥利匹斯山上居高临下的众神。

屁民们便是再愤恨，也仅仅屁民罢了，和咱们又有什么关系呢？