证监会昨日发布《股票期权买卖试点办理方法》及《证券期货运营组织参加股票期权买卖试点指引》,自发布之日起施行。证监会新闻发言人邓舸表明,证监会已同意上交所展开股票期权买卖试点,试点规模为上证50ETF期权,上市时刻为2月9日。
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邓舸表明,试点股票期权有助于完善资本商场的危险办理功用和价格发现机制,有利于丰厚买卖种类和买卖机制,下降商场动摇,有利于培养组织投资者,提高职业竞争力。
《试点方法》包含“股票期权买卖场所和结算组织”、“证券公司和期货公司与股票期权相关的事务资历”、“投资者维护”、“股票期权风控方法”及“其他规矩”五方面内容。《指引》包含“证券期货运营组织从事股票期权生意事务有关要求”、“证券期货运营组织自营、做市及财物办理事务参加股票期权的有关要求”、“证券期货运营组织强化内控办理及核算风控目标等监管要求”三方面内容。
上交所同日发布《股票期权试点买卖规矩》,对期权买卖的各个环节作出全面规矩。其间,被选为合约标的的买卖所买卖基金应契合归于上交所发布的融资融券标的证券,建立时刻不少于6个月,最近6个月日均持有账户数不低于4000户等条件。
上交所一起发布的规矩文件还包含侧重对危险操控准则作出详细规矩的《危险操控办理方法》,别离针对投资者和做市商两类主体的准入及其办理而拟定的《投资者恰当性办理指引》、《做市商事务指引》,以及股票期权生意合同演示文本及危险提醒书必备条款。
上交所相关人士介绍说,股票期权事务规矩的拟定具有独立性特色,即不再沿袭投资者所了解的现货商场事务规矩,而是从头构建全新的事务规矩系统。遵从期货买卖准则并学习其老练经历,股票期权施行与现货商场有明显差异的期货买卖形式。后续,上交所还将持续出台配套事务规矩及事务攻略,逐步形成内容完好、层次分明的规矩系统。
值得注意的是,依据上交所上线方案,昨日发布的配套规矩傍边,在上线初期将有部分事项暂不施行,首要包含:组合战略保证金、证券保证金、投资者询价与做市商回应报价、行权交割中期权运营组织使用自有证券代为履约、合约停牌期间持续承受申报并在复牌时施行集合竞价。对上述事项,上交所将别离在对应事务规矩的发布告诉中,清晰相应的暂不施行组织,详细施行时刻将依据商场、事务与技能预备状况另行确认并向商场奉告。
此外,我国结算也于昨日发布了《关于上海证券买卖所股票期权试点结算规矩》。