东营证券开户(东营证券公司有几家)

（上接C1版）

减持新规？减持新规

b、公司供热节能体系工程事务与同职业可比公司相似事务毛利率比照如下：

我国证券协会网官网？我国证券协会网官网

注：工大科雅选取其“热网智能感知与调控体系及系列化产品”事务；汇中股份未能选取到较为相似事务；天罡股份选取其“供热节能处理工程”事务。

今天股票大盘行情,今天股票大盘行情

2018-2020年度，公司供热节能体系工程事务毛利率高于同职业可比公司相似事务，首要系公司承受体系工程事务中需求的首要产品为公司自主研制出产，供热节能体系工程事务毛利包含了自产产品毛利。

c、公司供热节能服务事务与同职业可比公司相似事务毛利率比照如下：

注：工大科雅选取其“供热保管服务”事务；汇中股份、天罡股份未能选取到较为相似事务。

2018-2020年度，公司供热节能服务事务毛利率高于同职业可比公司相似事务，首要系公司该类事务中，除运营保管收入外，还包含节能效益收入，公司陈述期内的节能效益收入逐年添加。

综上，发行人各细分事务毛利率高于同职业可比公司。

B.加权均匀净财物收益率比照剖析

陈述期内，同职业可比公司与发行人的加权均匀净财物收益率比照如下：

单位：%

2018-2020年度，发行人加权均匀净财物收益率高于同职业可比公司。

C.财物功率比照剖析

陈述期内，同职业可比公司与发行人的总财物周转率比照如下：

2018-2020年度，发行人总财物周转率高于同职业可比公司。

综上，发行人毛利率、加权均匀净财物收益率、财物周转率全体而言高于同职业可比公司均匀值，具有较强的盈余才干、运营功率和估值潜力。

2、发行人发行定价与招股阐明书可比上市公司差异及合理性

从发行人首要产品、事务类型和组成结构来看，没有相似的同职业上市公司。发行人招股阐明书中选取汇中股份作为同职业可比公司，首要系与其存在可比产品—超声波热量表，然后便于对相关产品进行财政及其他剖析。但该类产品占发行人2020年运营收入份额仅为15.57%，占汇中股份2020年运营收入份额为29.82%（2021年1-6月为26.14%），其首要产品为超声水表及体系，占比到达51.12%（2021年1-6月为54.99%）。

发行人专心于供热节能职业，凭仗着持续的技能研制堆集、牢靠的产品质量以及多年的供热节能服务经历，已开展成为国内供热节能范畴具有较强竞争力的知名企业，汇中股份一向致力于超声测流技能的研讨及超声测流产品的研制和出产，深耕于超声测流范畴。其间，可比产品—超声波热量表仅为发行人多个供热节能产品中的一类。

因而，发行人与汇中股份在定价估值上可比性较低。

发行人本次股票发行价格对应的2020年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归归于母公司股东净利润摊薄后市盈率为33.12倍，同职业可比公司汇中股份2020年扣除非经常性损益后前20个买卖日均匀静态市盈率为19.40倍，发行人本次发行价格对应的市盈率高于汇中股份，首要系两者在产品结构、盈余形式、盈余才干及成长性等方面存在较大差异，详细剖析如下：

（1）发行人产品及服务更为全面，可以供给一揽子的供热节能服务

发行人经过多年持续研制和投入，公司产品线不断丰厚，首要产品及服务已掩盖热源、热网、热力站和热用户等中心环节，详细包含供热节能产品、供热节能方案（才智供热全体处理方案）及供热节能服务。

公司首要产品及服务在供热进程中的运用场景如下图所示：

发行人与可比公司产品及服务比较如下：

注：上述内容来源于可比公司揭露发表的年度、半年度陈述。

①公司供热节能产品更为完全

可比公司多年来一直在超声测流范畴深耕，与发行人可比产品首要为各类超声波热量表及体系，该类产品首要会集在供热动力计量、数据收集环节。

发行人在上述供热动力计量、数据收集的根底上，愈加重视拓宽产品线完结数据的剖析运用和动力的合理操控，完结从热力站、管网到用户终端的供热中心环节的运转调理、平衡、操控和处理，然后到达节能降碳的现实意义。

如上表所示，发行人供热节能产品已掩盖从供热一次管网（如大口径超声波热量表等），到热力站（如模块化换热机组、智能操控柜及相关配套产品等）、楼栋单元（如智能水力平衡设备、中口径超声波热量表、智能物联数据终端等），再到终端用户（如小口径超声波热量表、智能温控产品、物联网室温收集器等）的供热中心环节，打造了包含供热体系中心环节的智能硬件产品线和才智供热软件处理渠道，掩盖了供热动力计量、数据收集、数据剖析、节能操控等全流程完好环节，且公司供热节能产品遭到职业界客户的广泛认可，具有较强的商场竞争力。

公司依托丰厚的产品线，满意客户差异化、定制化产品需求，削减客户因收购不同厂商产品而呈现的兼容难、通讯难、和谐难等问题，能为客户供给实在、牢靠的运转数据，为客户有用下降因多类产品涣散收购而构成的收购本钱、保护本钱、技能对接本钱等，并可有用下降碳排放。

②公司事务与服务类型更为全面

差异于业界传统的单一产品（如超声波热量表）供给商，发行人经过10余年持续地跨专业软硬件研制投入，打破了多产品专业技能壁垒，掌握了才智供热软、硬件全体产品技能处理方案，是一家集“产品+方案+服务”为一体的才智供热全体处理方案供给商。公司除了能为客户供给包含超声波热量表、智能模块化换热机组、智能水力平衡设备等供热节能产品外，还能搭载才智供热处理渠道为客户供给定制化的供热节能全体处理方案，以及依据供热节能技能的合同动力处理、供热节能运营等供热节能服务。

超声波热量表作为热计量产品，无法独自发挥供热节能作用。公司依托自主中心产品超声波热量表、智能模块化换热机组、智能水力平衡设备等供热节能产品、才智供热处理渠道，以及长时刻堆集的供热节能技能，并依据对客户需求和职业开展的深刻理解，构建了管网安全监测、热力站智能操控、二网智能平衡、计量管控、室温监测等包含源、网、站、楼、户的才智供热全体处理方案。公司依据客户的不同运用场景和差异化诉求，可经过单个处理方案或多个处理方案组合，满意客户定制化的供热体系建造与节能需求，处理了供热企业的后顾之虑，并为供热企业带来了可观的经济效益和杰出的社会效益。

依据《战略性新式工业分类》（2018年修订），发行人相关产品及服务归于国家重点支撑的“2.高端配备制作工业”之“2.1.3智能测控配备制作”以及“7.节能环保工业”之“7.1.4高效节能工业操控设备制作”、“7.1.6节能工程施工”，公司致力于为客户供给高性价比的全体处理方案和供热节能服务，契合国家大力支撑战略新式职业开展趋势。

（2）发行人供热节能处理方案深度满意客户节能需求，构成共同的“产品+方案+服务”复合盈余形式

发行人产品出售选用直接出售形式，公司已在首要运营区域设立了营销网络，获取商机信息，组织产品和处理方案推介。而可比公司选用了直销、署理相结合的出售形式。发行人经过直销形式愈加靠近客户，供给的供热节能处理方案能深度满意客户节能需求，削减中间环节并及时深化了解客户的需求，有利于向客户供给高附加值服务。

供热节能是一项体系工程，涉及到的产品和技能较多，简单构成准备作业杂乱、调试功率低、服务扯皮多、运转本钱高、碳排放高级问题，这也是约束职业开展的瓶颈之一。发行人经过向客户直接出售自主供热节能产品、处理方案以及为客户供给节能服务，可以经过打破多产品、技能专业和不同厂商之间的壁垒，有用地处理上述问题，构成了共同的“产品+方案+服务”复合盈余形式。

陈述期内，公司环绕商场需求打造的“产品+方案+服务”的事务形式持续为客户发明价值，并获得了客户的认可。一同，进步了单一客户的产出才干和客户粘性，毛利率也相对较高。

（3）发行人成绩添加敏捷、盈余才干强，表现出高成长性

陈述期内，发行人运营收入、归归于母公司一切者的净利润年均复合添加率均高于可比公司，发行人具有较高成长性。详细比照如下：

单位：万元

如上表所示，陈述期内，发行人运营收入、归归于母公司一切者的净利润的年均复合添加率，以及加权均匀净财物收益率均高于可比公司。2020年度，发行人归归于母公司一切者的净利润超越可比公司，发行人成绩添加敏捷、盈余才干强，表现出高成长性。

公司2021年1-9月已获取4.9亿元订单（含已中标项目），已超越2020年全年4.75亿元订单金额，且较去年同期添加1.4亿元，添加份额到达40%。订单的持续添加有助于公司持续坚持成绩添加。

综上，发行人成绩添加敏捷、盈余才干强，表现出高成长性。

（4）发行人具有研制优势，人工智能范畴运用将进一步增强后续竞争力

①研制技能及作用

到2021年9月30日，瑞纳智能具有专利172项，其间，发明专利15项、实用新型专利134项、外观设计专利23项。到2021年6月30日，汇中股份具有专利94项，其间，发明专利6项、实用新型专利58项、外观设计专利30项。发行人专利总数量、发明专利数量均高于可比公司。

陈述期内，发行人与可比公司新增专利数量详细比照状况如下：

注：可比公司数据来源于其年报、半年报。

如上表所示，发行人陈述期内发明专利、实用新型专利获取数量高于可比公司，且添加速度较快，表现了杰出的持续研制才干。

发行人与可比公司在发明专利方面的详细比较状况如下：

如上表所示，发行人发明专利的运用范畴较可比公司更为广泛，包含超声波热量表、智能模块化换热机组、智能温控产品、智能物联数据终端、智能水力平衡设备及才智供热处理渠道等首要中心软硬件产品，可比公司发明专利首要运用于超声热量表等计量范畴。一同，发行人研制可持续性强，公司陈述期内共新增11项发明专利，可比公司新增发明专利1项，其相关发明专利请求时刻会集在2015年及曾经。

②超声波热量表相关技能参数比照状况

鉴于发行人与可比公司在产品内容及结构上存在较大差异，故选取两边可比产品—超声波热量表相关技能参数比较如下：

注：同职业可比公司相关数据来源于公司官网、年报等揭露发表信息。

如上表所示，发行人超声波热量表在最许多程比、M-BUS总线供电和流场适应性技能方针上具有必定优势。

③研制投入比照状况

发行人与可比公司研制投入等相关方针比较如下：

如上表所示，发行人在研制人员数量、研制人员占比、研制费用及研制投入占比方面均高于可比公司，持续的研制投入可以为公司快速开展添加驱动力。

④人工智能供热技能前景宽广

发行人向比利时法兰德斯技能研讨院引入其“智能热网操控体系”技能。依据欧盟委员会（European Commission）网站相关报导，经欧洲实践项目验证，运用“智能热网操控体系”的区域供热网络在整个供暖季期间添加了37%到49%的供热容量，现在处于欧洲先进水平。

近年来，发行人在人工智能供热范畴的探究也逐渐获得打破，已在枣庄、东营等城市投入试用，客户反应杰出。现在，公司已首先获得了3项自主人工智能技能相关的发明专利，并有19项人工智能方面发明专利正在请求核准中，公司在供热节能范畴的人工智能全体产品技能处理方案方向研讨处于职业领先地位。

（5）发行人专心于供热节能职业，开展前景宽广

发行人专心于供热节能职业，凭仗更为完好的产品及处理方案，持续研制构建的“产品+方案+服务”的一站式节能处理方案，可以有用地协助热力企业进步处理功率，下降运转能耗和碳排放，并进步居民用户满意度和供热安全，助力客户完结可持续开展。

公司产品已掩盖我国北方大多会集供热区域，成为青岛西海岸公用事业集团动力供热有限公司、威海热电集团、北京热力、太原热力、西安热力、乌鲁木齐热力、郑州热力等多家国内大型热力公司的供货商。杰出的价值发明才干和服务为公司带来了安稳的商场份额，并经过老客户的演示作用和口碑相传而不断添加的新客户，为公司持续扩展商场份额奠定了坚实的根底。

2021年3月，国务院政府作业陈述拟定2030年前碳排放达峰举动方案，优化工业结构和动力结构等。“碳达峰”和“碳中和”将加强我国动力运用进程中的节才干度，有利于进一步开释各热力公司对供热节能产品和服务的需求。依据相关核算数据显现，现在我国年碳排放110亿吨，其间，供热职业占比到达10%，大约11亿吨，供热节能职业未来开展空间巨大。

在“碳达峰”和“碳中和”方针布景下，热力企业客户的需求已开端转型晋级。公司发挥自主才智供热全体处理方案的优势，2021年中标了以节能降碳为方针的职业标志性项目：威海热电集团有限公司2021年城乡一体化才智供热改造项目、2021年度城乡一体化才智供热新建项目，上述项目中标金额别离为9，662.07万元和4，735.18万元。公司在面向“碳达峰”的既改及新建的才智供热商场均表现出较强的竞争力，为公司未来的开展奠定坚实的根底。

（6）发行人供热节能方案服务于“碳达峰”，商场空间巨大

当时“碳达峰”年代布景下，当时国家法律法规和职业方针越来越有利于节能职业开展，热力客户进步民生满意度和节能降耗的需求也越来越激烈，商场规划日渐扩展，供热节能职业正迎来前史性的开展机会。

①存量供热面积的巨大节能改造商场开释

公司所从事的供热节能事务，是开展民生保证服务的重要组成部分，归于国家鼓舞开展的环保节能工业，遭到国家方针的大力扶持。近年来，我国政府出台了许多的法律法规、法令和职业方针，持续支撑和鼓舞供热节能职业稳步开展。如《北方区域冬天清洁取暖规划（2017-2021年）》《关于推动北方采暖区域乡镇清洁供暖的辅导定见》《国务院关于印发“十三五”节能减排归纳作业方案的告诉》《关于做好2019年老旧小区改造作业的告诉》《关于全面推动乡镇老旧小区改造作业的辅导定见》等方针，为推动供热节能改造、供热计量变革等供给有力支撑。

2021年2月，国务院发布《关于加速树立健全绿色低碳循环开展经济体系的辅导定见》，提出“树立绿色修建一致标识准则，结合乡镇老旧小区改造推动社区根底设施绿色化和既有修建节能改造；推行合同动力处理、合同节水处理、环境污染第三方处理等形式和以环境处理作用为导向的环境保管服务”。2021年3月，全国人大经过《国民经济和社会开展第十四个五年规划和2035年前景方针大纲》，指出要“广泛构成绿色出产生活办法，碳排放达峰后稳中有降，生态环境根本好转，美丽我国建造方针根本完结”、“量体裁衣推动北方区域清洁取暖、工业窑炉处理、非电职业超低排放改造，加速挥发性有机物排放归纳整治，氮氧化物和挥发性有机物排放总量别离下降10%以上。”

2021年3月，国务院政府作业陈述中明确提出厚实做好“碳达峰”、“碳中和”各项作业，拟定2030年前碳排放达峰举动方案，优化工业结构和动力结构等。“碳达峰”和“碳中和”将加强我国动力运用进程中的节才干度。

我国2020年乡镇供热面积140多亿平方米，依据现阶段乡镇供热面积与均匀造价60元/㎡进行测算，未来存量商场供热节能改造规划超越8，400亿元。

相关工业方针的出台将推动我国供热工业以“节能降碳”为方针完结才智供热改造晋级，然后发明出巨大的供热节能改造商场，给供热节能企业带来开展关键。公司的才智供热产品和处理方案已得到客户和商场的广泛认可，更好服务绿色开展，有利于掌握年代机会完结成绩的持续添加。

②乡镇化持续推动将带来巨大的增量商场

现在，我国乡镇化进程正持续推动。依据国家核算局发布的《2020年国民经济和社会开展核算公报》显现，2020年底，我国常住人口乡镇化率超越60%。乡镇化水平持续进步会使乡镇消费集体不断扩展、消费结构不断晋级、消费潜力不断开释，也会带来城市根底设施、公共服务设施和住宅建造等巨大出资需求，这将为会集供热带来安稳的商场增量。

估计到2030年我国乡镇供热面积将由2020年的140多亿平米添加到200多亿平米，添加将近50%。依照新增60亿平米供热面积与均匀造价60元/㎡进行测算，未来供热节能增量商场规划超越3，600亿元。

一同，新增供热面积会将实行更高的节能规范，会发明出更多的增量才智供热体系需求。公司在新建小区才智供热方面有许多老练演示事例，有利于公司才智供热全体处理方案的推行，然后助力公司出售规划和商场占有率稳步进步。

（7）PEG方针剖析定价估值合理性

鉴于发行人处于快速成长时刻，伴随着“碳达峰”对供热节能职业的巨大商场需求驱动下，未来成绩有望坚持较快添加，故选取PEG估值方针对发行人与“C4016供运用仪器仪表制作”细分职业公司比较如下：

注1：因秦川物联2018-2020年扣非后净利润添加率为负，故予以除掉；

注2：PEG=PE/G*100（其间：PE为扣非后静态市盈率，G为扣非后净利润复合添加率），因上述公司均未发表盈余猜测及未来成绩添加状况，故选取前史添加率测算。

如上表所示，发行人PEG估值方针为0.42，低于可比公司汇中股份0.81，且低于相关细分职业上市公司及其均匀值0.62。PEG越高，代表该公司的股价有被高估的或许性。因而，发行人此次发行定价估值相对慎重，具有合理性。

2021年1-6月，发行人扣除非经常性损益后的归归于母公司股东净利润较去年同期添加1，955.16万元，公司成绩持续坚持较快添加。依照前四个季度（即2021年1-6月和2020年7-12月）的净利润数据测算，发行人和汇中股份翻滚市盈率别离为28.60倍、18.63倍，考虑成绩添加要素后的估值定价差异已显着减小。一同，公司2021年1-9月已获取4.9亿元订单（含已中标项目），已超越2020年全年4.75亿元订单金额，且较去年同期添加1.4亿元，添加份额到达40%，发行人2021年度有望持续坚持较快添加速度。因而，考虑发行人成绩添加要素后，本次发行定价估值具有合理性。

综上所述，相较于可比公司，公司在供热节能产品及服务方面更为全面，经过直销形式愈加靠近客户，供热节能处理方案深度满意客户节能需求，一同在研制技能、作用，尤其是人工智能范畴的探究逐渐获得打破，处于职业领先地位。鉴于发行人盈余才干、成长性等方面均高于可比公司，且供热节能产品全体处理方案适应“碳达峰”需求，未来开展前景及商场空间十分宽广。此外，发行人处于快速成长时刻，在手订单可以坚持公司持续添加态势，考虑成绩添加要素后的估值定价较可比公司差异显着减小。因而，发行人与可比公司市盈率存在差异具有合理性。

二、本次发行的根本状况

（一）股票品种

本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。

（二）发行数量和发行结构

发行人和保荐组织（主承销商）洽谈承认本次发行新股数量为1，842万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的份额为25.01%，悉数为揭露发行新股，公司股东不进行揭露出售股份。其间网上发行数量1，842万股，占本次发行总量的100%，本次揭露发行后公司总股本为7，366万股。

（三）发行价格

发行人与保荐组织（主承销商）归纳考虑发行人地址职业、商场状况、同职业上市公司估值水平、征集资金需求及承销危险等要素，洽谈承认本次网上发行的发行价格为55.66元/股。

（四）征集资金

若本次发行成功，按本次发行价格55.66元/股、发行新股1，842万股核算的估计征集资金总额为102，525.72万元，扣除发行人应承当的发行费用10，806.12万元（不含增值税）后，估计征集资金净额为91，719.60万元，超出募投项目方案所需资金，发行人将依照国家法律、法规及我国证监会和深交所的有关规矩实行相应法定程序后合理运用。

（五）本次发行的重要日期组织

注：1、T日为网上发行申购日；

2、上述日期为买卖日，如遇严重突发事件影响本次发行，保荐组织（主承销商）将及时布告，修正本次发行日程。

（六）限售期组织

本次发行的股票无流转约束及限售期组织。

（七）拟上市地址

深圳证券买卖所。

三、网上发行

（一）申购时刻

本次网上申购时刻为2021年10月18日（T日）9：15-11：30、13：00-15：00。网上出资者应当自主表达申购意向，不得全权托付证券公司代其进行新股申购。如遇严重突发事件或不可抗力要素影响本次发行，则按申购当日告诉处理。

（二）申购价格

本次发行的价格为55.66元/股。网上申购出资者须依照本次发行价格进行申购。

（三）申购简称和代码

申购简称为“瑞纳智能”；申购代码为“301129”。

（四）网上出资者申购资历

2021年10月18日（T日）前在我国结算深圳分公司开立证券账户并注册创业板买卖权限，且在2021年10月14日（T-2日）前20个买卖日（含T-2日）日均持有深圳商场非限售A股股份和非限售存托凭据必定市值的出资者均可经过深交所买卖体系申购本次网上发行的股票。出资者相关证券账户开户时刻缺乏20个买卖日的，按20个买卖日核算日均持有市值。其间，天然人需依据《深圳证券买卖所创业板出资者恰当性处理实施办法（2020年修订）》等规矩已注册创业板商场买卖权限（国家法律、法规制止购买者在外）。

发行人和保荐组织（主承销商）提示出资者申购前承认是否具有创业板新股申购条件。

（五）申购规矩

1、出资者依照其持有的深圳商场非限售A股股份和非限售存托凭据市值承认其网上可申购额度，持有市值1万元以上（含1万元）的出资者才干参加新股申购，每5，000元市值可申购一个申购单位，缺乏5，000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高申购量不得超越本次网上发行股数的千分之一，即不得超越18，000股，一同不得超越其按市值核算的可申购额度上限。

出资者持有的市值按其2021年10月14日（T-2日，含当日）前20个买卖日的日均持有市值核算，可一同用于2021年10月18日（T日）申购多只新股。出资者相关证券账户开户时刻缺乏20个买卖日的，按20个买卖日核算日均持有市值。出资者持有的市值应契合《网上发行实施细则》的相关规矩。

2、网上出资者在申购日2021年10月18日（T日）申购无需交纳申购款，2021年10月20日（T+2日）依据中签成果交纳认购款。出资者申购量超越其持有市值对应的网上可申购额度部分为无效申购；关于申购量超越网上申购上限18，000股的新股申购，深交所买卖体系将视为无效予以主动吊销，不予承认；关于申购量超越按市值核算的网上可申购额度，我国结算深圳分公司将对超越部分作无效处理。

3、新股申购一经深交所买卖体系承认，不得吊销。不合格、休眠、刊出和无市值证券账户不得参加新股申购，上述账户参加申购的，我国结算深圳分公司将对其作无效处理。出资者参加网上发行申购，只能运用一个有市值的证券账户，每一证券账户只能申购一次。证券账户注册资猜中“账户持有人称号”、“有用身份证明文件号码”均相同的多个证券账户参加本次网上发行申购的，或同一证券账户屡次参加本次网上发行申购的，以深交所买卖体系承认的该出资者的首笔有市值的证券账户的申购为有用申购，其他均为无效申购。

4、出资者有必要恪守相关法律法规及我国证监会的有关规矩，并自行承当相应的法律责任。

（六）网上申购程序

1、处理开户挂号

参加本次网上发行的出资者须持有我国结算深圳分公司的证券账户卡并注册创业板买卖权限。

2、市值核算和可申购额度

3、申购手续

申购手续与在二级商场买入深交所上市股票的办法相同，网上出资者依据其持有的市值数据在申购时刻内（T日9：15-11：30、13：00-15：00）经过深交所联网的各证券公司进行申购托付。

（1）出资者当面托付时，填写好申购托付单的各项内容，持自己身份证、股票账户卡和资金账户卡到申购者开户的与深交所联网的各证券买卖网点处理托付手续。货台经办人员核对出资者交给的各项证件，复核无误后即可承受托付。

（2）出资者经过电话托付或其他主动托付办法时，应按各证券买卖网点要求处理托付手续。

（3）出资者的申购托付一经承受，不得撤单。参加网上申购的出资者应自主表达申购意向，证券公司不得承受出资者全权托付代其进行新股申购。

（4）出资者进行网上申购时，无需缴付申购资金。

（七）出资者认购股票数量的承认办法

网上出资者认购股票数量的承认办法为：

1、如网上有用申购数量小于或等于本次发行数量，则无需进行摇号抽签，一切配号都是中签号码，出资者按其有用申购量认购股票；

2、如网上有用申购数量大于本次网上发行数量，则按每500股承认为一个申购配号，次序排号，然后经过摇号抽签承认有用申购中签号码，每一中签号码认购500股。

中签率=（终究网上发行数量/网上有用申购总量）×100%。

（八）配号与抽签

若网上有用申购总量大于本次网上发行数量，则采纳摇号抽签承认中签号码的办法进行配售。

1、申购配号承认

2021年10月18日（T日），深交所依据出资者新股申购状况承认有用申购总量，按每500股配一个申购号，对一切有用申购按时刻次序接连配号，配号不间断，直到最终一笔申购，并将配号成果传到各证券买卖网点。

2021年10月19日（T+1日），向出资者发布配号成果。申购者应到原托付申购的买卖网点处承认申购配号。

2、发布中签率

2021年10月19日（T+1日），发行人和保荐组织（主承销商）将在《我国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》刊登的《瑞纳智能设备股份有限公司初次揭露发行股票并在创业板上市网上定价发行申购状况及中签率布告》中发布网上发行中签率。

3、摇号抽签、发布中签成果

2021年10月19日（T+1日）上午在公证部分的监督下，由发行人和保荐组织（主承销商）掌管摇号抽签，承认摇号中签成果，我国结算深圳分公司于当日将抽签成果传给各证券买卖网点。发行人和保荐组织（主承销商）2021年10月20日（T+2日）将在《我国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》刊登的《网上定价发行摇号中签成果布告》中发布中签成果。

4、承认认购股数

出资者依据中签号码，承认认购股数，每一中签号码只能认购500股。

（九）中签出资者缴款

出资者申购新股摇号中签后，应依据2021年10月20日（T+2日）布告的《网上定价发行摇号中签成果布告》实行缴款责任，网上出资者缴款时，应恪守出资者地址证券公司相关规矩。T+2日日终，中签的出资者应保证其资金账户有足额的新股认购资金，缺乏部分视为抛弃认购，由此产生的成果及相关法律责任，由出资者自行承当。

网上出资者接连12个月内累计呈现3次中签但未足额缴款的景象时，自结算参加人最近一次申报其抛弃认购的次日起6个月（按180个天然日核算，含次日）内不得参加新股、存托凭据、可转化公司债券、可交换公司债券网上申购。

（十）出资者缴款认购的股份数量缺乏景象

当呈现网上出资者缴款认购的股份数量缺乏本次揭露发行数量的70%时，发行人和保荐组织（主承销商）将间断本次新股发行，并就间断发行的原因和后续组织进行信息发表。

当呈现网上出资者缴款认购的股份数量不低于本次揭露发行数量的70%时，本次发行因网上出资者未足额交纳申购款而抛弃认购的股票由保荐组织（主承销商）包销。保荐组织（主承销商）或许承当的最大包销责任为本次揭露发行数量的30%，即552.6万股。

发行人和保荐组织（主承销商）将在2021年10月22日（T+4日）布告《瑞纳智能设备股份有限公司初次揭露发行股票并在创业板上市网上发行成果布告》，发表网上出资者获配未缴款金额及保荐组织（主承销商）的包销份额。

（十一）发行地址

全国与深交所买卖体系联网的各证券买卖网点。

四、间断发行状况

1、间断发行的状况

当呈现以下状况时，发行人及保荐组织（主承销商）将洽谈采纳间断发行办法：

（1）网上出资者申购数量缺乏本次揭露发行数量的；

（2）网上出资者缴款认购的股份数量缺乏本次揭露发行数量的70%；

（3）发行人在发行进程中产生严重会后事项影响本次发行的；

（4）依据《处理办法》第三十六条和《实施细则》第五条，我国证监会和深交所发现证券发行承销进程存在涉嫌违法违规或许存在反常景象的，可责令发行人和承销商暂停或间断发行，对相关事项进行调查处理。

如产生以上景象，发行人和保荐组织（主承销商）将及时布告间断发行原因、康复发行组织等事宜。出资者已交纳认购款的，发行人、保荐组织（主承销商）、深交所和我国结算深圳分公司将赶快组织现已缴款出资者的退款事宜。间断发行后，在我国证监会赞同注册的有用期内，且满意会后事项监管要求的前提下，经向深交所存案后，发行人和保荐组织（主承销商）将择机重启发行。

2、间断发行的办法

2021年10月21日（T+3日）16：00后，发行人和保荐组织（主承销商）核算网上认购成果，承认是否间断发行。如间断发行，发行人和保荐组织（主承销商）将赶快布告间断发行组织。间断发行时，网上出资者中签股份无效且不挂号至出资者名下。

五、余股包销

网上出资者缴款认购的股份数量缺乏本次揭露发行数量的70%时，发行人及保荐组织（主承销商）将间断发行。

网上出资者缴款认购的股份数量超越本次揭露发行数量的70%（含70%），但未到达本次揭露发行数量时，缴款缺乏部分由保荐组织（主承销商）担任包销。

产生余股包销状况时，2021年10月22日（T+4日），保荐组织（主承销商）将余股包销资金和网上发行征集资金扣除承销保荐费后一同划给发行人，发行人向我国结算深圳分公司提交股份挂号请求，将包销股份挂号至保荐组织（主承销商）指定证券账户。

六、发行费用

本次向出资者网上定价发行不收取佣金和印花税等费用。

七、发行人与保荐组织（主承销商）

1、发行人：瑞纳智能设备股份有限公司

法定代表人：于大永

居处：安徽长丰双凤经济开发区凤霞路东039号

联系人：陈朝晖

电话：0551-66850062

2、保荐组织（主承销商）：国元证券股份有限公司

法定代表人：俞仕新

居处：安徽省合肥市梅山路18号

联系人：本钱商场部

电话：0551-62207156、62207157

传真：0551-62207365、62207366

发行人：瑞纳智能设备股份有限公司

保荐组织（主承销商）：国元证券股份有限公司

2021年10月15日