德生科技(德生科技股票)

智通财经APP得悉，长城证券发布研究报告称，德生科技（002908.SZ）社保卡归纳服务龙头先发优势明显，领航三代卡年代。估计公司2021-2023年收入分别为8.11亿、11.91亿及17.61亿元，归母净利润分别为1.37亿、2.01亿及3.01亿元，EPS分别为0.68、1.00及1.50元/股，PE分别为27X、18X、12X，给予“买入”评级。

继峰股份最新消息？继峰股份最新消息

长城证券指出，公司为国内抢先社保卡归纳服务供给商，深耕社保卡范畴逾20年，依据社保卡和人社事务需求推动和发明与社保卡相关的运用场景。

合肥百货股吧？合肥百货股吧

长城证券首要观念如下：

新股上市怎样申购,新股上市怎样申购

社保卡归纳服务范畴龙头企业，获益三代卡换代及其场景化AIoT运用遍及，成绩有望跨越式展开。公司为国内抢先社保卡归纳服务供给商，深耕社保卡范畴逾20年，依据社保卡和人社事务需求推动和发明与社保卡相关的运用场景。2020年，受方针推动三代卡替换浪潮敞开，公司依据AIoT运用的三代卡自动发卡服务爆发式增加、城市人力资源与工作大数据服务等运用完成高增加，2020年公司完成营收5.62亿元，同增15.24%，其间三代卡一卡通及AIoT运用完成95.71%增加至3.23亿元，人社运营及大数据服务成倍增加226.27%至5093万元。2021Q1，一卡通及AIoT运用以及人社运营及大数据服务事务继续高增，推动总营收同增50.99%至1.11亿元，完成净利润0.06亿元，同增49.35%。

资源优势高筑，具有三代卡先发优势。公司事务已掩盖28个省级行政区、150余个地市，服务集体数亿，其协作银行近30家，优质客户资源明显。此外，该事务具有较高服务壁垒，例如一卡通需供给制卡、体系、途径建立、运维等全链条服务，需具有归纳运营才能，而公司已于二代卡年代堆集深沉社保卡制作、发卡、读写设备、密钥服务等全流程经历，将有利于在三代卡商场抢得展开先机。依据客户资源及技能堆集，公司于三代社保卡商场市占率已达约30%，未来跟着三代卡进一步遍及，成绩有望继续向好。

向运用端深度展开，多元化立异增加点。公司多方位参加一卡通建造，助力人社信息化生态完善，帮忙人社部分完成“全数据同享、全服务上网、全事务用卡”。依据三代卡容量大、支撑NFC付出等特色，公司运用AI技能面向人、证、物等多种元素，立异推出依据场景化AIoT的多重运用，包括政府资金付出、人力资源、乡村电商运营、公交、园区等获长足进展。政府资金付出方面，公司帮忙政府部分达成了11个省份的惠民惠农财政补贴资金“一卡通”发放服务，惠及超6900万大众;人力资源方面，公司经过整合多个部分和途径信息，已经在超越16个省、150多个市县区为千万个劳动力数据供给了剖析、确诊服务;在乡村电商运营服务中，公司已承建10余个区县的电子商务进乡村归纳演示项目，建造镇村服务站点超200个，展开电子商务孵化训练超7,000人次。未来跟着方针推动一卡通落地，叠加政府数据敞开，运用规模有望进一步拓宽，运用端商场展开潜力可观。一起，运用端信息化事务对公司社保卡事务起反向促进作用，事务间构成良性循环。一卡通服务的安全性、规范性、高效性提高了运用频率和依赖度，从而一卡通运用人数的上升也促进了公司其他事务的展开。

功用拓宽+受用时刻延伸共促三代卡需求，未来空间逾120亿。据社会保障卡20周年座谈会发表数据，截止2020年头，全国社保卡持卡人数已超13亿，掩盖率超93%，已注册100余项持卡运用，而现在三代卡发放刚起步，未来代替空间宽广，若13亿张卡悉数替换结束，每张卡按10元价格核算，未来商场空间逾130亿，公司有望迎展开关键。另一方面，三代社保卡于功用侧及受用时刻侧均有延伸，进一步提高三代卡代替速率。功用侧方面，多省市运用场景逐渐落地，如人社部与交通运输部联合推动三代卡公交一卡通事务，四川省推动政府惠民资金经过社保卡发放，东莞对学校一卡通的推动等均促进三代卡的需求。时刻侧方面，依据人社部2019年下发的《关于紧缩制发周期优化社会保障卡办理服务的告诉》规则，我国要在2019年末全面完成养老金经过社保卡来收取和发放，到了2020年末养老保险事务全流程运用社保卡，养老金经过社保卡发放意味社保卡的终身受用，于银行及供货商意味着更为长时间继续的服务，促进银行推动三代卡遍及的积极性。

危险提示：三代卡换代速率不及预期、信息化运用推动不及预期、方针落地不及预期等