什么是指数基金(最适合定投的指数基金)

什么是指数

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想要了解指数型基金，要先知道指数是什么。新闻中常常看到这样的说法，“大盘再度跌破3000点”“大盘明天会跌破2500点吗”，这儿的点数便是一种叫做上证综指的指数，用于反映股票商场全体的价格水平。例如中证500、沪深300等等都是不同类型的股票指数。

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股票指数的编制进程十分复杂，它是对特定股票的收盘价配以特定的权重并运用特定的办法核算得出的，进程可总结为三大进程：抽样、加权、核算办法。为了便于了解，东方小红将其简化，并用做蛋糕的比如进行类比阐明。

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抽样

第一步，抽样。就像做蛋糕需求依照既定的规范，挑选草莓、鸡蛋、面粉、奶油等组成质料库，指数的质料库便是各个上市公司，依照特定的规范，如市值排名、地点职业等，对上市公司进行挑选后选出成分股组成指数的“质料库”。

加权

第二步，加权。奶油50克、鸡蛋100克、面粉100克、草莓用5个等等，这便是加权的进程。“质料库”中的每个成分股相同会被赋予相应的权重，权重能够根据单价、流转市值等目标确认，各个成分股的收盘价会依照权重份额反映到指数中。

核算

第三步，核算办法。蛋糕有不同的制造工艺和办法，指数也有不同的核算办法，在确认了“质料”和“用量”之后，不同指数会运用不同的核算办法对成分股的收盘价进行处理，如算术均匀或许几何均匀等办法，以得出终究的归纳价格数值。

经过这三大进程，指数就出炉了，它能够代表所选股票的全体价格改变状况，各个成分股价格的改变都会依照权重份额反映到指数的改变上。

什么是指数基金

指数化出资是老练商场中一种重要的被迫出资办法，它根据指数的成分股构成和编制办法，以仿制指数为意图构建出资组合，旨在寻求组合收益率与指数收益率之间的盯梢差错最小化。

指数化出资最常见的便是指数基金，指数是依照某个规矩挑选出的一篮子股票，而指数基金则是依照指数的规矩买入彻底相同的一篮子股票。简略地说，指数基金是一种特别的股票基金。在指数拟定完成后，指数基金的选股规矩现已确认。

指数基金首要能够分为两类：一类为被迫型指数基金，另一类为增强型指数基金。

被迫型指数基金直接以某种宽基指数或职业指数为标的，进行“彻底仿制”。“彻底仿制”便是要做一个如出一辙的蛋糕，要挑选相同的质料和相同的用量。选定某个特定指数后，将资金出资于该指数包含的悉数成分股，一起依照成分股在指数中的权重份额分配相应的出资金额，终究构成指数基金。

这种类型的指数型基金叫做彻底仿制型指数基金，“彻底仿制”也就意味着挑选相同的成分股以及相同的权重份额，基金收益也会跟从指数价格发生实时改变。

“增强”便是进一步改进，假如想要改进本来的蛋糕，那就需求添加一些新的规范对质料进一步挑选，或许更改本来的用量配比来调整终究口味。增强型指数基金也是相同，在指数编制进程中对选股和权重组织的优化，力求取得超越商场均匀的超量收益。

指数基金的特色

指数基金寻求“大道至简”，根据其天然的特色，其特色首要有以下几方面：

危险涣散化

出资指数相当于把基金涣散到不同的职业及不同的成分股上，日常动摇远低于绝大多数个股。有效地避免了个股的非系统性危险，到达涣散危险的作用。

出资本钱低

出资收益既要考虑出资收入也要考虑出资本钱，因而本钱也是出资者考虑的重要因素之一。出资本钱包含办理费用、交易本钱、销售费用等。指数基金并不频频生意股票，换手率很低，交易本钱往往低于自动出资者。考虑到复利效应的存在，长时刻将对基金收益发生巨大影响。

受个人出资风格影响小

在指数基金的办理中，基金司理更为首要的是对指数的成分股进行盯梢，并以此为根据进行组合装备，一起尽可能坚持小的盯梢差错，而非精心装备个股和决议生意机遇。

确认的盈余才能

长时刻来看，商场的全体趋势是向上的。即使是动摇较大的A股商场，拉长时刻周期来看，也仍是一个上涨的商场。优质的指数基金背面是一系列优质的公司，只需这些公司不断地发明盈余，就能推进指数基金长时刻上涨。尤其是关于增强型的指数基金来说，以指数作为参阅进行出资，并经过一些片面操作寻求超量收益，能更大程度上提高出资成功的概率。

本文源自东方红资管

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