金融界虚拟炒股-智通每日大行研报丨联想集团(00992)获大行一致唱好 瑞信予华虹半导体(01347)目标价50港元 – 财经

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大和上调联想集团(00992)2022-23财年每股盈余猜测6%-10%，以反映第2财季成绩及较高的研制开支。

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光大证券称，看好吉祥轿车(00175)电动车2C需求开释远景增强、以及极氪001较强竞品力驱动的销量爬坡趋势，估计下一年单月销量或有望升至上万辆。

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花旗称，因为天然气本钱下降和供给改进，2022年的毛差将略有上升，予嫡亲燃气(01600)方针价9港元，潜在添加空间27%。

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瑞信标明，华虹半导体(01347)已将华虹12英寸产能由本年1月的2万件至4月提高至4万件，至现在的6.5万件，以为此增速将继续到2022年。

大行齐升联想集团(00992)方针价最高看至11.5港元最低看至9.8港元

大和：坚持联想集团(00992)“跑赢大市”评级方针价升至9.8港元

大和称，联想集团(00992)受惠于企业IT需求不断添加，有利旗下PC及伺服事务。公司第二财季纯利5.12亿美元，毛利率16.8%，运营赢利率4.6%，均胜于该行预期，因为较好的产品组合及营运开支。受需求继续及高端类型转型，预期智能设备事务集团(IDG)(PC及手机设备)均匀销价及赢利进一步改进。在芯片缺少状况下，大行信任公司第3季度IDG事务按季收入获得中等单位数添加。

该行标明，根底设备方案事务集团(ISG)，大和估计公司第3季度收入按季温文添加。方案服务事务集团(SSG)方面，公司估计按季会获得有利添加，因为其企业IT板块产品曝光率，予SSG事务巨大发展潜力。此外，大和上调公司2022-23财年每股盈余猜测6%-10%，以反映第2财季成绩及较高的研制开支，预期每股盈余猜测添加会放缓，将方针市盈率调低至9倍，并提高方针价。

瑞银：坚持联想集团(00992)“买入”评级方针价升至11.5港元

瑞银上调联想集团(00992)2022-23财年每股盈测10%及5%。陈述中称，公司发布2022财年第二财季成绩，收入、净赢利及毛利率均高于该行及商场遍及预期，首要来自电脑产品需求微弱。公司管理层泄漏，依然看好个人电脑商场需求，并估计未来几年全球个人电脑商场总规划将继续坚持在3.4亿至3.55亿部，库存水平则正逐渐康复正常，但仍低于疫情前水平。

光大证券：坚持吉祥轿车(00175)“买入”评级方针价30.93港元

光大证券坚持吉祥轿车(00175)归母净赢利67.4/92.1/122.7亿元人民币，继续看好极氪订单及销量爬坡的估值中枢提振远景。该行看好集团内部自动驾驶中心软硬件技能推动、众多渠道架构软硬件集成/敞开生态形式、以及与百度/富士康等协作对应的渠道降本才能。估计吉祥或为有望转型至智能电动车成功的传统车企之一，看好极氪销量爬坡驱动的长时刻市值撬动远景。

花旗：重申嫡亲燃气(01600)“买入”评级天然气销坚持高增速方针价9港元

花旗称，嫡亲燃气(01600)方针价潜在添加空间27%，原因是：1)嫡亲燃气在第三季度销气量添加达25-30%；2)第三季度毛差反弹，有用本钱操控；3)增值事务和轻财物乡村房顶分布式光伏项目将带来更大添加优势；以及4)具有吸引力的估值水平。花旗标明，并购促进销气添加。公司9月同比添加超越20%，嫡亲燃气2020年收买青海和甘肃的3个城燃项目，2021年上半年又收买四川和吉林的2个城燃项目。公司方案鄙人半年再收买1-2个项目，估计全年本钱开支总额将超越10亿元人民币。考虑到并购事务驱动，公司在2021年坚持25%的全年零售销气添加指引。

毛差方面，花旗估计公司第三季度毛差反弹，并已将第二季度本钱上涨首要顺价给工商业用户。尽管民用顺价仍需求时刻，但住所用户占嫡亲燃气总销气量占比仅30%。自第三季度以来，公司收购了部分高于同期价格的LNG，用以确保向首要非住所客户安稳供气，但价格已依据上游本钱起浮，坚持其盈余才能。花旗估计，因为天然气本钱下降和供给改进，2022年的毛差将略有上升。工程建造及装置方面，花旗说到，公司有决心完结2021年80万户的接驳方针，其间包含完结25-30万户的城燃接驳，在河南和甘肃乡村完结50-60万户的工程建造及装置服务。

花旗：坚持中联重科(01157)“买入”评级方针价下调44.6%至6.2港元

花旗称，中联重科(01157)第三季成绩疲弱加上下一年展望昏暗，下调今下一年盈余猜测8%及22%，调轻视值根底，由本来猜测市账率1.3倍下降至0.7倍。该行标明，除了需求见顶，集团第三季成绩体现疲弱信任主因去年同期基数高，加上内地柴油机晋级令需求提早，导致集团季度盈余的同比跌幅恶化。不过，花旗估计集团的盈余下降起伏，将由第三季的同比跌46%，收窄至第四季的跌18%；但未见需求上升痕迹。

中泰世界：上调药明生物(02269)方针价至143.7港元评级升至“买入”

中泰世界上调药明生物(02269)2021-22E收入猜测5.9%/0.4%，反映中心事务盈余的经调整净赢利上调4.9%与0.1%，将2023年收入与经调整中心净赢利猜测下调0.9%/1.1%。考虑到公司处于快速扩张期，该行本来对2022年本钱开销作了较高预期，可是管理层标明2022年的本钱开销将从2021年的约80亿元缩减至约50亿元，管理层初次指引自在现金流有望于2022年转正，标明运营状况抱负。

瑞信：坚持华虹半导体(01347)“中性”评级方针价52港元

瑞信称，华虹半导体(01347)已将华虹12英寸产能由本年1月的2万件至4月提高至4万件，至现在的6.5万件，以为此增速将继续到2022年。陈述中称，该行引述管理层指产品需求微弱，现在产能已挨近满负荷，估计全年可坚持微弱，现在并没有到任何客户订单放缓的气势，并指客户继续要求公司添加产能，估计将鄙人一年坚持满负荷。该行以为，引述公司称12英寸及8英寸产品均匀价格每季最少涨价3至4%，估计相关有利环境可继续至下一年，更借产品组合改进、定价及规划，可抵消晶圆等本钱上涨要素。