地震受益股-市场研判｜大摩CEO否定“通胀暂时论” ；中信称南向增配港股“核心资产” – 财经

美东时刻周四，美股三大指数全线收涨，标普500指数创3月份以来最大单日涨幅。截止收盘，道指涨534.75点，报34912.56点，涨幅为1.56%；纳指涨251.79点，报14823.43点，涨幅为1.73%；标普500指数涨74.16点，报4438.26点，涨幅为1.71%。

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盘面上，美股大型科技股普涨，谷歌、微软、苹果均涨超2%，奈飞、Facebook跟涨。

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大摩CEO否定“通胀暂时论”，呼吁美联储加息；巴克莱上调特斯拉目标价至300美元，重申低配评级。

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大市研判

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大摩CEO否定“通胀暂时论”呼吁美联储加息

当地时刻10月14日(周四)，摩根士丹利(MorganStanley)首席执行官JamesGorman表明，该行正在为加息做预备，并称商场也现已为加息做好了预备。

他在承受采访时表明，“你有必要略微刺破这个泡沫。现在的钱有点太免费了，太简单得到了。”

Gorman指出，薪酬上涨、供应链瓶颈和大宗商品价格飙升推高了通胀，并非所有这些都是暂时现象，这将迫使美联储(Fed)采纳比方针制定者现在猜测的更急进的行动。

他的言辞照应了高盛集团(GoldmanSachsGroupInc。)周三表达的忧虑，即通货膨胀不是暂时的。贝莱德首席执行官LarryFink和摩根大通(JPMorganChase&Co。)首席执行官杰米·戴蒙(JamieDimon)也在近来表态称，通胀在未来几个季度或许不会缓解。

中信证券：南向重拾决心增配港股“中心财物”

2021年9月，港股商场阅历二次探底，房企违约事情引发外围心情面的惊惧兜售，进一步压低港股及中概的估值，一起国内关于博彩、游戏、电商等细分范畴的方针监管相同导致商场避险心情升温。

依据咱们盯梢的保管口径核算，9月中旬以来，外资惊惧心情升温，大幅兜售港股财物，单月净卖出405亿港元，其间最终9个交易日净减持超450亿港元，其间地产、博彩以及互联龙头号危险财物遭到外资的持续减持，但小幅加仓中资资料和啤酒龙头公司。

南向资金自5月以来初次单月净买入超百亿港元，旁边面印证了内地出资者关于港股财物正重拾决心，9月南向资金重回「大盘股」，以腾讯、美团为代表的「新经济」龙头公司获大幅增持，一起「双碳」目标下南向资金持续加码以华润电力等为代表的港股优质水电、新能源运营商龙头。

板块解读

方正证券：半导体上游支撑职业越来越遭到商场注重

方正证券指出，从拟IPO半导体产业链的企业数量占比上，中游规划、制作、封测等企业占比相对有一个缓慢回落的进程，从68.75%到42.86%。

上游资料和设备公司比重逐步上升，从21年二季度曾经的12.5%到21年三季度的57.14%，上游支撑职业越来越遭到商场的注重，以为未来将会有更多相关上游公司进行IPO申报，从干技能走向根技能。

中金公司：寿险板块短期估值有望修正看好我国太保和我国和平

中金公司估量，未来3-6个月，长端利率企稳反弹有望驱动寿险板块估值修正。毛晴晴等分析师在陈述中表明，该职业估值挨近前史低位，商场对长端利率走势的预期、企业财物危险以及新事务添加或成为影响未来几个月走向的要害。

长端收益率的反弹短期内或许成为寿险板块反弹的催化要素，而在华夏美好发布开端拟定的债款重组方案后，商场对稳妥公司房地产业危险敞口的忧虑有所缓解。

寿险板块中，中金公司看好我国太保(02601.HK)和我国和平(00966.HK)。

花旗：10月首周长汽、吉祥及比亚迪出售微弱料车股重估气势持续到11月底

花旗近来宣布陈述表明，内地9月乘用车(包含新能源及内燃机轿车)销量均优于预期，估量大部份内地轿车品牌10月旗下批发及稳妥-零售可呈复苏，按月上升20%至40%，料可成商场对中资轿车股短期的催化剂。

该行表明，据其透过职业途径了解，内地大多数本乡轿车品牌于9月底的累积订单积压量高于8月底，这表明9月零售出售复甦的动力不是前史被压抑的需求，而是新订单的添加。该行重申在职业首选吉祥轿车(00175.HK)、比亚迪股份(01211.HK)、中升(00881.HK)及小鹏轿车(09868.HK)；花旗料长城轿车在其发布第三季成绩发布后或许会获商场重估。

个股评级

大摩：信任中兴通讯H股股价60日内将升评级增持目标价32港元

摩根士丹利宣布技能陈述指，信任中兴通讯(00763.HK)股价60日内将会上升，产生机率为80%以上；予其目标价32港元及增持评级。

该行指，中兴通讯估量首三季净利润将到达56亿元至60亿元人民币(下同)，按年添加107%至121%，这意味着第三季度盈余为15亿至19亿元，按年添加78%至125%。假如可以在第四季坚持相若收益，全年收益有望到达71亿至79亿元，比该行现在估量的68亿元和商场估量的70亿元高5%至15%。

小摩：下调腾讯控股目标价至630港元评级增持

摩根大通宣布陈述指，腾讯控股(00700.HK)将于11月10日发布第三季成绩，估量腾讯在本年第三季的收入按年添加由前一季的20%放缓到12%，游戏收入按年添加放缓至5%，广告收入按年添加放缓至13%，金融及商业服务按年添加放缓至26%。

该行估量出资者大致上估量腾讯在第三季的成绩体现疲弱，估量腾讯股价会在450港元至510港元区间动摇，该即将腾讯目标价由640港元下调至630港元，评级增持。

摩通估量，收入增幅放平缓出资开支添加，将进一步紧缩腾讯盈余，未来影响其股价的要素将会是管理层对营商环境的展望，包含11月内地开端施行的个人信息保护法带来的影响、游戏监管规例改动、金融及商业服务的添加动力。

中金：予思摩尔世界跑赢职业评级目标价74港元

中金宣布陈述指，FDA的PMTA批阅带来电子烟职业门槛进步，而思摩尔世界(06969.HK)作为中心供货商有望显着获益。

集团作为全球最大的陶瓷雾化芯制作商，藉完善的专利系统、强壮的出产能力、杰出的产品品质深度绑定以Vuse、Njoy、悦刻等为代表的海内外电子烟头部品牌，随商场门槛提高、职业标准开展，该行以为集团中心客户有望持续生长，并有望获益于新式烟草持续浸透与商场份额向其头部客户会集的两层盈余，重申看好公司的强者愈强趋势。

中金予思摩尔跑赢职业评级，目标价74港元。

巴克莱：上调特斯拉目标价至300美元重申低配评级

一贯看空特斯拉(TSLA.O)的巴克莱周四重申该股的“低配”评级，并将其目标价从230美元上调至300美元，意味着较周四收盘价818.32美元有63%的跌落空间。

分析师表明：“虽然咱们对特斯拉8000亿美元的超高市值持怀疑情绪，但咱们对特斯拉第三季度财报持建设性情绪，由于交给超预期推进运营杠杆和微弱定价。简而言之，虽然其他首要OEM感遭到芯片压力，特斯拉仍能持续坚持健康的出产和交给速度。”

汇丰研讨：上调和平洋航运目标价至5.9港元评级买入

汇丰研讨宣布陈述，指和平洋航运(02343.HK)灵活型船舶，在第三季如期租合约对等基准日均收入(TCE)按季升35%，而超大型船舶则按季录68%升幅，信任单计第三季，公司根本盈余料约2.5亿美元，较上半年的1.5亿美元为高，公司现在第四季的已订约灵活型船舶运费按季升3%，而超大型船舶运费则低出4%，意味其他要素不变下，第四季成绩料较第三季更佳。

另该行以其10月份已订约船舶收入计算，意味盈余料约1亿美元，料未订约日子可为股份供给进一步上行。该行指，现在供需平衡，加上非我国航线微弱体现抵销我国经济危险，升2021至23年盈余预期介乎17%至33%，目标价由5.7港元升至5.9港元，重申买入评级。