双汇集团股票-大行评级｜目标价485000美元 分析师称伯克希尔Q3业绩“近乎全线下滑” – 财经

瑞信：海底捞关三百家低效门店规划大于预期坚持中性评级

瑞信宣告陈述表明，海底捞(6862.HK)上星期五(5日)发布，决议调整门店扩张规划决议方案，于本年末前逐渐关停300家左右客流量相对较低及运营成绩不如预期的海底捞门店，指若海底捞门店的均匀翻台率低于每日4次，原则上不会规划化开设新的海底捞门店。

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该行指，海底捞封闭门店的决议属意料之中，但受影响的门店数量超过了该行原先估量(质料150家)和商场预期(100至150家)，这些商铺大部分是曩昔一至两年开设的新店。

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瑞信表明，海底捞在活跃扩张后一向在尽力应对亏本的新店。这种关店行动无疑会带来近期压力，但一起也部分消除了最大不明朗要素，并或许引发下一年的翻台及赢利率改进。该行坚持对海底捞“中性”评级及方针价25.5港元。

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剖析师：Q3成绩“近乎全线下滑”下调伯克希尔哈撒韦盈余预期方针价485000美元

KeefeBruyette剖析师MeyerShields宣告研报表明，伯克希尔哈撒韦(BRK.A.US)第三季度的成绩“近乎全线”下滑，部分原因是低于预期的税收和高于预期的股票回购。

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Shields在陈述中表明，尽管该公司进行了股票回购，但供应链中止和轿车事务亏本趋势导致的赢利下降和“持续”的潜在问题，或许会对该股周一的股价构成压力。

最终，Shields下调了该公司的盈余预期，但仍坚持“与大市相等”评级，方针价为485,000美元。

美银证券：重申小米集团-W跑输大市评级方针价19港元

美银证券发布研究陈述，重申小米集团-W(01810)“跑输大市”评级，方针价由19.8港元降至19港元，由于预期出货量削减和研制开支添加，将第三季经调整盈余下调2%至48亿元人民币。

该行估量，手机毛利率因推行活动削减而按季添加，不过需求削弱和竞赛加重小米或未能到达全年2亿的出货方针，零件缺少或持续到第四季或下一年第一季。数据显现，小米商场份额10月起下降，丢失至苹果和荣耀，如测验平衡不同国外商场订单，或许导致我国需求下滑，该行以为海外商场变现才能有限，指我国商场仍是盈余首要推进力。

该行表明，小米出货量削减，将连累预装出售，然后影响互联事务的毛利率，别的监管问题将为广告和游戏出售带来不确定性。

德意志银行：上看蔚来方针价70美元予买入评级

商场预期，蔚来Q3营收14.6亿美元，上年同期为6.9603亿美元；每股亏本9美分，上年同期为每股亏本15美分。

尽管蔚来在曩昔一年中一向完成微弱报答，但在曩昔的三个月和九个月里，该股股价别离下跌了4%和25%，相比之下，其竞赛对手特斯拉(TSLA.US)同期别离飙升了73%和45%。

不过，德意志银行剖析师EdisonYu表明，这种状况行将改动，并予以该股“买入”评级，方针价为70美元。

PiperSandler:长住需求持续旺盛上调爱彼迎方针价至215美元

PiperSandler剖析师ThomasChampion将爱彼迎(ABNB.US)的方针股价从175美元上调至215美元，并坚持对该股的“增持”评级。

该剖析师指出，受北美和欧洲、中东及非洲商场的微弱体现以及拉丁美洲商场规划加快添加的推进，该公司第三季度成绩体现微弱，全体超出预期。

Champion以为，第三季度的预定量依然坚持稳健添加，这在必定程度上阐明尽管新冠疫情的负面影响依然存在，但好像现已呈可控趋势。

Champion还指出，长住需求旺盛，短租向长时间租住的改动仍在持续，并且仍是添加最快的事务类别。

华泰证券：重申腾讯买入评级方针价608港元

华泰证券发布研究陈述，重申腾讯控股(00700)“买入”评级，坚持2021-23年非GAAP下净利猜测人民币1389/1644/1925亿元，及根据SOTP估值的方针价608港元。

华泰证券首要观念如下：

加快推进数字经济转型

腾讯在2021年数字生态大会首日(11月3日)共享最新的数字化战略：1)腾讯将运用四大引擎加快数字化转型；2)持续出资于创新和技能根底设施，如算力、实时剖析和数据传输才能，为构建全真互联供给根底；3)在更广泛的职业和场景推进数字化。该行以为腾讯将充分运用其衔接顾客与企业端的才能、敞开云生态系统、以及强壮的根底设施，持续致力于开展企业互联事务。

企业互联事务具有四大中心引擎

腾讯云的中心竞赛力概括为四大引擎：1)用户引擎，根据丰厚的场景和用户数据，协助企业改进产品和服务；2)技能引擎，致力于推进技能开展和支撑合作伙伴开展；

3)安全引擎，坚持以安全根底设施为重视要点，该行以为这对企业互联开展至关重要；4)生态引擎，在数字化进程中扮演重要人物，别的腾讯宣告将在22-24年进一步出资超200亿元的资源，用于完善敞开生态建设，并孵化超1000家年收入在1,000万元以上的商业伙伴。

布局全真互联

为应对全真互联年代开展趋势，腾讯方案对三大关键技能范畴进行出资：1)算力：出资自研芯片以进步算力；2)实时剖析：出资于进步存储及剖析才能，如腾讯云目标存储(COS)、腾讯云硬盘(CBS)等，以满意不断添加的数据存储和处理需求；3)传输技能：以低推迟率进步用户沉溺式体会。

致力于开展企业服务

该行以为腾讯有望凭仗其丰厚的用户场景、根底设施和软件才能优势，助力我国顾客和企业完成进一步数字化，尤其是在全真互联年代。公司全体竞赛力在全球抢先，海外开展空间有望进一步开释。该行估量腾讯金融科技与商业服务(FBS)2021-2023年收入年复合增速有望到达29.7%，2023年收入占比将到达35.8%。

危险提示：1)交际络职业竞赛加重；2)游戏收入添加放缓；3)金融科技职业监管收紧。

瑞银：予万科企业买入评级方针价31.6港元

瑞银发布研究陈述，予万科企业(02202)“买入”评级，方针价31.6港元，公司方案分拆其物管分支万物云上市，可助改进负债比率，将其由“三条红线”中的黄级降至绿级，且有助出资者留意其非物业事务躲藏价值。

该行表明，这次分拆或为职业带来负面影响，由于募资额或占职业本年来募资额的36%至52%，与去年同期多支大型物管股上市时令职业估值下降的状况相差无几。

大和：下调安全好医师方针价至60港元评级买入

大和宣告陈述指，安全好医师(01833.HK)新战略将会削减非中心事务，短期来说会导致收入削减，但久远来说将会加快收支平衡，公司运用的人工智能(AI)确诊将会面临更多监管办法，估量公司需求具体宣布AI和医师的工作范围、添加医师身分和目的透明度。

大和将安全好医师方针价由117港元下调至60港元，坚持买入评级。

大和指，由於健康商城和非会员医疗服务并非安全好医师开展战略要点，将其本年收入按年添加猜测由33%下调至10%，别的中等的开支水平应有助本年下半年亏本收窄，并估量在2023至2024年间获得收支平衡，较之前的指引早一年。

高盛：下调港交所方针价至585港元评级买入

高盛宣告研究陈述，将香港交易所(00388.HK)2021至2025财年的每股盈余猜测下调少过1%，以反映10月份的交易量，但不以为是严重改动，因而坚持对其买入评级，方针价由587港元下调至585港元，相当于2025财年猜测市盈率33倍。

该行以为，港交所面临的下行危险包含与资本商场的事务竞赛加重、现货商场流转速度较低，以及降费带来的收费压力。