90%基金选择“不透明”仲裁_贸仲委如何自处？西藏药业股票

2010年1月7日，作为恳求裁定一方署理署理律师的北京问天律师事务所主任合伙人张远忠，在博客上公开了其正在递交给我国证监会的主张书(以下简称“主张书”)，主张我国证监会修正基金合同格式文本中的“争议处理”条款，并催促基金公司修正基金合同中的“争议处理”条款。作为首例基金分红案，该案子含义乃至或许撼动整个基金业的运营机制。相持达一年之久的南边基金分红案，总算在2010年年头进入了裁定审理阶段，裁定成果有望2010年1月27日出炉。

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之所以提出这样的主张，是由于在接手南边基金案子中，张远忠深感基金合同中的“争议处理”条款存在的许多标题，客观上阻止了基金持有人有效地行使救助权。从南边基金案中“涉案基金该不该分红、是否具有分红条件、不分红是否违约、违约是否造成了基民丢失、是否收取了管理费、收管理费是否违法或违约”等一系列本质标题的讨论，到触及争议处理方法的剖析及主张，南边基金“分红门”的案子开端越陷越深，更多的业界积弊在案子两边的争辩中一点点被抖落出来。

九成基金挑选“不透明”裁定

北京问天律师事务所核算显现，现在这565只基金合同中的“争议处理”条款，均参照我国证监会供给的基金合同格式文本(证监会2004年9月15日证监基金字139号)中的格式条款。到2009年12月31日，我国共有60家基金管理公司，共565只基金。“该演示条款的一个根本特点是，基金合同中只设定一种争议处理方法，要么裁定、要么诉讼。在实践操作中，任何一种争议处理方法都是基金公司事前设定好的，基金持有人没有挑选地步。”张远忠说。

事实上，这565只基金的九成共497只基金都挑选了裁定方法，其间又有496只挑选了我国国际经济商业裁定委员会(以下简称“我国贸仲委”)作为裁定机关，395只基金挑选了北京作为裁定地址。“在遍及挑选裁定的一起，这些基金都没有挑选合用一般程序仍是简易程序，终极很或许导致简易程序被很多运用合用。”张远忠夸张，“在实践中，由于许多原因，裁定机关一般放下案子自身的杂乱性与社会影响力，单纯以争议金额缺乏50万元为由，决议选用简易程序。简易程序当然简洁，但容易被人控制，在两边实力悬殊的比赛中更是如斯。并且，在专业性较强的基金裁定中，简易程序的乱用将很难从专业上确保判决的准确性。”

据了解，裁定规矩划定的简易程序一般只要1名裁定员，而杂乱程序要由3名裁定员组成裁定庭。这使得基民无法享用《金融裁定规矩》裁定时间短、更容易选用一般程序、当事人的权力愈加自在以及裁定费用降低一级优点。”一位深谙游戏规矩的基民如斯点评。

事实上，“裁定的公开度与透明度缺乏，不便于外界监督，因而，不利于弱势一方——基民利益的维护。并且裁定实施一裁结局制，不如诉讼给予弱势一方救助的时机充沛。裁定的监督组织不如诉讼的监督组织充沛，且本钱偏高，不利于弱势一方维权。”张远忠告知记者。此外，依据问天律师事务所的核算，基金公司在设定由我国贸仲委裁定的合一起，都没有挑选专门合用于基金等金融案子的“我国国际经济商业裁定委员会金融争议裁定规矩(以下简称《金融裁定规矩》)，因而，实践上都会终极合用《我国国际经济商业裁定委员会裁定规矩》(以下简称《根底裁定规矩》)。

贸仲委怎么自处？

依照基金合同，超越2万亿元财物或许触及的争议，都被托付给了我国贸仲委一家组织。在60家基金公司和至少四大银行给予的压力与1.3亿基民的重托之间，我国贸仲委怎么自处？“我国贸仲委承载不起1亿多基民的重托，也无法承载价值超越2万亿元的基金财物的重压。”张远忠直言。到2009年5月底，我国有基民约1.3亿户。到2009年12月底，60家基金公司管理财物超越2.3万亿元。

张远忠更进一步要求完善裁定方法的内容。“为了保证挑选裁定方法的基金持有人的利益，能够对裁定协议的内容做进一步的划定。比如考虑到基金持有人遍及全国各地，在裁定委员会的挑选上也能够供给多项如能够具体表述为“提交北京(深圳、上海、重庆……等)委员会裁定。”或许清晰挑选“我国国际经济商业裁定委员会金融争议裁定规矩”，指定由3名裁定员组成裁定庭，并要求做出判决的期限等等。“近90%的基金合同争议都商定在我国贸仲委裁定的情况下，不管是片面仍是客观原因，一旦构成错裁，将构成‘恶’的先例，基金当事人特别是千万基民的利益将遭到严峻影响，结果长短常可怕的。”

正因如斯，张远忠主张证监会鼓舞经过基民诉讼方法处理基金合同纠纷，并依照国办发(1996)22号文精力，给予基金持有人“争议处理”方法的挑选权。不过，据记者了解，南边基金分红案中，我国贸仲委选用的便是简易程序的独任裁定。作为署理署理律师的张远忠曾多次就此提出强烈抗议，并提出独任裁定员陶律师的独立性缺乏，应逃避此案，但裁定委终极驳回了张远忠的乞求。所以，也有观念认为，不扫除张远忠借推进政策法规的调整，获取案子发展的新关键。

新闻布景

2007年4月9日，拆分后基金比例变为 104194.64份。该基民挑选的分红方法为现金分红，因一向未获分红，故在裁定恳求中要求南边基金公司补偿其2007年的盈余丢失65257.10元及利息1329.42元，并要求南边基金交还违法收取的管理费。2009年6月3日，有关南边基金公司违反合同商定不分配南边稳健生长2号(202002.OF，以下简称“南稳2号”)2007年盈余一案，北京问天律师事务所署理署理基民正式向我国国际经济商业裁定委员会递交了裁定恳求，这被称为“南边基金分红案”，也被称为“分红门”。此案触及的出资者于2006年6月29日认购南稳2号基金合计5万元，基金比例为49026.12份。

在本案中，恳求人挑选现金分红，意味着南边基金不能私行将恳求人应当分得的现金盈余进行再出资；第五，是否只要出来年报才干进行分红？依照买卖习气，不存在只要年报宣告今后才干决议是否分配赢利的标题；第六，是否应该交还未分红后期应该收取的管理费？依据本案实践，署理署理律师张远忠认为，在没有对恳求人的产业丢失进行补偿之前，从恳求人比例上收取管理费的行为违反了《信托法》的划定，应予以交还。2009年12月18日，南边基金分红案在我国贸仲委正式开庭，现在还在审理阶段。案子中两边争议焦点环绕分红的标准与条件打开。

首要包含六个方面。榜首，南稳2号2007年是否有可供分配收益，是否不存在当期亏本的标题？依据南边基金2008年3月29日宣告的《南边稳健生长贰号证券出资基金2007年年度演说》(以下简称《2007年报》)，该基金2007年期末可供分配赢利为97.35亿元，期末可供分配比例赢利为0.6959元，这意味着南稳2号2007年有可供分配收益，不存在当期亏本的标题；第二，南稳2号在 2006年是否盈余，是否存在需要用2007年收益弥补上一年度亏本的标题？依据南边基金2007年3月27日宣告《2006年报》，南稳2号2006年期末可供分配基金收益为5.41亿元，不存在需要用2007年收益弥补上一年度亏本的标题；第三，南稳2号2007年4月4日拆分后，是否存在基金比例净值低于面值的标题？依据南边基金公司2007年4月4日发布的《南边稳健生长贰号基金修正合同公告》及其他相关划定核算，不存在基金拆分后比例净值低于面值的标题；第四，“拆分”、“用现金盈余进行再次出资”与“基金盈余再出资”的不同。