2182-【专业好文】央行姚前：贸易金融区块链平台的技术机理与现实意义

央行姚前：买卖金融区块链渠道的技能机理与现实意义

我国安全稳妥集团股份有限公司,我国安全稳妥集团股份有限公司

小微企业贡献了我国60%以上的GDP、50%以上的税收以及80%的乡镇作业岗位，是我国经济的重要组成部分。但是，长期以来，我国中小微企业融资难、融资贵的问题未得到根本性处理。2018年9月，我国人民银行数字钱银研究所与深圳人行主导推动树立湾区买卖金融区块链渠道，助力缓解我国小微企业融资难、融资贵问题。本文阐释了买卖金融区块链渠道的技能机理、形式、优势与现实意义,并对湾区买卖金融区块链渠道的未来建造进行了展望。

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现行买卖融资事务形式的缺陷及其处理思路

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在现在的事务形式，买卖两边高度依托人工的穿插核对，断定各种纸质买卖单据的真实性和准确性。银行在为客户处理买卖融资事务时，也是通过人工的情报材料搜集、信息比照验证、现场实地考察和监督，来了解客户状况和买卖布景，打开事务危险操控以及贷后办理。

这导致四方面的买卖融资问题：一是核验本钱高。银行须花费很多时刻和人工，核实纸质买卖材料的真实性，且纸质买卖单据的传递或差错会推迟货品的搬运以及资金的收付，构成事务的高度不确定性。二是信息不完好。买卖融资生态链触及多个参加者，单个参加者都只能取得部分的买卖信息、物流信息和资金流信息，信息透明度不高。三是重复融资、虚伪融资的监管难度大。因为银行间信息互不联通，监管数据获取滞后，不法企业“钻空子”，以同一单据重复融资，或虚拟买卖布景和物权凭据，比方2012年江浙区域呈现的钢贸融资虚伪仓单以及2015年珠三角区域呈现的黄金珠宝加工企业结构买卖融资投机套利。四是添加融资本钱。因为以上先天缺乏，为了确保买卖融资自偿性，银行往往要求企业交纳确保金，或供给典当、质押、担保等，因而进步了中小微企业的融资门槛，添加了融资本钱。

针对上述缺陷,可采纳如下处理计划：一是首要推动买卖单据无纸化。鼓舞和引导企业运用电子买卖单据，逐步削减纸质单据。与纸质比较，电子单据更简略传输和处理，更简略完结自动化。跟着电子合同的运用环境日渐老练，现有技能（比方区块链）已能很好应对数据假造、篡改等问题，买卖无纸化的客观条件现已具有。二是在买卖无纸化的根底上，结构买卖协作渠道。买卖两边通过买卖协作渠道发送电子单据和其他买卖报文，可以进步买卖信息的透明度和可得性，进步法令、管帐、报关、物流、仓储、结算、融资等买卖服务功率和质量，下降本钱。关于监管而言，买卖协作渠道还可以供给愈加完好和全面的买卖流程数据，展示买卖全景视图，便于监管。三是以买卖协作渠道为支点，打开买卖金融。买卖协作渠道监管可见、可介入，底层财物可穿透，危险更可控，合适打开金融财物转让的二级商场，更好地进步资金运用功率，满意买卖主体融资需求。一起，还可作为金融立异沙盒，试点金融科技产品，打开监管科技，既促进买卖金融立异，又规范商场健康打开。

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依据区块链技能的买卖金融渠道的优势

区块链技能有三方面特色：一是数据难以篡改，可承载价值。与纸质凭据比较，电子数据简略仿制和修正，当其用来承载价值，存在危险危险，区块链技能则通过一致机制规划，使电子数据难以篡改并让仿制无效，成功避免了电子数据的缺陷，为数据存证的运用发明了根底条件，“价值互联”成为可能。二是账本揭露、数据自主流通。参加方依协议一起保护一个公共账本，每一笔买卖经全体一致后记账。公共账本上的数据全体可见，可有用确保数据主体的拜访权和数据可携权，赋予数据主体对本身数据更为灵敏的处置才干。通过数据链上、链下分级加密存储，可在数据安全和隐私的前提下，确保数据的准确性和不行篡改，完结数据在不同运用间更高效的自主流通，契合GDPR发布后的技能打开趋势。三是参加方对等、状协作。这为参加方之间没有明显的层级或从属关系的跨安排和谐，供给了便当，无须在安排结构上进行洽谈，只要将事务规矩固化到区块链的初始设置中，即可打开，简略方便。

可以说，区块链体系天生就合适做成多方协作的渠道，是新一代通用敞开渠道的首选技能架构。区块链技能可为买卖金融渠道供给一个更为灵敏、敞开的体系架构，具有共同的优势。

区块链可以发挥用户络效应和运用协同效应。买卖金融事务的特色是规划大，场景杂乱，参加者众，难以用一个体系、一个安排服务一切客户和悉数场景，因而传统上选用“分而治之”的方法建造体系，这就带来了一个问题：不管是依照职业区分仍是依照事务类型区分，都很难最大化地发挥用户的络效应（渠道的价值跟着用户数量的添加而添加）以及场景的协同效应(synergy：一加一大于二，全体大于部分的总和)。而区块链技能的运用，则可以让渠道尽可能承载更多事务场景，在同一个渠道完结数据、用户的一致，使不同事务场景可在同一个渠道上完结交互协同，然后发挥络效应和协同效应。

区块链可以整合更多的数据源和政府资源。买卖金融事务是一个社会体系工程。它的顺利打开离不开政府部门（工商、税务、海关、法院、交通等）以及很多买卖服务商的参加。这就触及到各方数据传输和资源整合的问题。

传统上，政府各部门往往各建渠道，对外供给服务，相关企业各自对接，但因为数据治权和安全考虑，政府各部门之间的数据无法打通，因而在数据传输和同享上，政府各部门之间以及政府和企业之间的体系需求两两对接。依据这样一个技能架构，接入本钱跟着体系数量快速上升。为处理这个问题，可以参阅企业信息化的体系集成经历。针对体系集成，企业设置一个企业服务总线（ESB）作为数据会集交流的通道，并在ESB中对数据格式、规范等进行一致，使得数据可在企业各信息体系间更为有序、高效流通。相同，政府的信息体系集成也可以选用类似的技能架构，将买卖金融渠道作为政府服务总线（GSB），由政府各部门共建、共治、同享，完结信息整合和服务集成。

作为一种便当的多方协作技能，区块链可以在不触及数据治权的状况下，完结数据的同享，因而依据区块链技能的买卖融资渠道更简略得到政府各部门、企业和银行的支撑，最大程度下降了买卖金融渠道的建造难度。

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现有买卖金融区块链渠道形式的比较剖析

区块链技能鼓起后，“买卖+金融”一直是区块链职业的热门范畴，招引了很多科技创业公司、中心企业以及金融安排的进入。现在，买卖金融区块链渠道首要有四种事务形式。

形式一：单一企业，单一场景。

这类体系一般由某企业建议，依据其场景需求，依托其把握的资源进行研制，比方TCL区块链金单、富士康ChainedFinance等。体系意图是，运用中心企业在供应链中的优势位置，整合资源，下降供应链本钱。体系首要运用区块链技能数据难以篡改的技能特性，为渠道增信，处理中心企业、供货商、保理商等多方安排的互信问题。这类体系的问题在于，企业的金融事务立异具有很大的不确定性，导致银行等金融安排参加时顾虑重重，并且短少监管，简略在方向上走偏，这表现了非金融企业运营金融事务体系的先天缺乏。

形式二：银行主导，企业客户参加。

这类体系以某个银行为中心，服务于其企业客户。首要通过运用分布式记账、智能合约等技能，扩展数据同享规模，以此下降运营本钱、进步事务功率、增强服务才干，供给更多金融产品。跟着实践的深化，各家银行逐步意识到，事务越是向前推动，彼此间的协作需求也就越加激烈，但因为各建体系，我们都期望其他银行参加到自己的区块链体系中打开事务，谁参加谁成为了博弈难题。尽管BAAS（BackendasaService，后端即服务）可以复用底层的技能渠道，但更重要的是不同事务体系数据和用户的打通，以及事务体系之间的协同作业。假使不同体系之间没有联通，客户、财物、数据等根底资源无法复用。

形式三：多家银行联盟。

正是看到银行单打独斗的缺乏和限制，因而呈现了第三种形式。多家银行组成联盟，共建区块链渠道，以完结客户和资源复用。代表性渠道有北欧银行、汇丰银行、UniCredit、比利时联合银行等9家欧洲银行联合建议的We.Trade区块链渠道，以及R3联合渣打、法国巴黎银行、曼谷银行等8家银行共建的MarcoPolo渠道等。此类渠道是综合性区块链渠道，有多个建议方，面向某个范畴的多个运用场景。区块链的一大优势在于，它是一个多方间的协作渠道，只要更多的参加方进入，才干更好的发挥体系的络效应，也只要更多的参加方参加，带入更多资源和事务来往，构成更多事务场景，终究才会有多个场景运用间的协同效应。形式三即发挥了区块链技能的络优势效应。

形式四：公共部门推动的渠道。

如前述所言，买卖金融场景杂乱，它的顺利打开，除了商业公司供给的服务，也离不开海关、税务、裁定、评级、职业协会等政府部门和民间安排所供给的公共服务。某种意义上来说，买卖金融不只是资金需求和供给方的内部事务，并且仍是一个公共事务，需求许多社会群体的参加。这就使得一个抱负的买卖金融渠道具有必定的公共特色。

为了更好地服务于实体经济，政府往往有必要推动公共服务渠道的建造，比方香港金管局推动的HKTFP。此类形式的长处在于，因为政府部门出于公共利益的推动，渠道很好处理了建造主体和管理机制的纷争，打通了用户、场景和公共服务，完结资源整合，并且也便于政府监管，进步监管功率。

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湾区买卖金融区块链渠道的特色与未来展望

有鉴于形式四，我国人民银行数字钱银研究所与深圳人行主导推动树立湾区买卖金融区块链渠道，致力于打造安身粤港澳大湾区，面向全国，辐射全球的敞开金融买卖生态。在这渠道上，若材料齐全，从客户提交借款申请到银行完结放款，操作时长只需20分钟左右，大大缩短了买卖融资时刻，进步买卖融资功率，下降了中小微企业融资本钱。展望未来，湾区买卖金融区块链渠道将继续完善机制建造，大力促进技能立异和事务立异，然后在服务中小微企业融资，激起企业立异生机，服务国家实体经济等方面发挥愈加活跃的效果。

大力完善湾区买卖金融区块链渠道管理机制。

一个渠道的成功依托于整个渠道生态的昌盛，因而不只需求敞开性的技能架构，还需求凝集一致的管理机制以及商场化的运营方法，来充沛调动渠道参加方的活跃性，招引更多银行和企业参加和运用，然后集合更多数据和资源，最大程度地发挥络效应和协同效应。渠道以社区化的方法运营，树立敞开的管理机制，建立一个监管安排牵头的事务委员会和一个渠道运维公司牵头的技能委员会。渠道参加方可以开发自己的运用，经事务委员会评定经往后，进驻渠道的运用商铺，供渠道的一切用户运用。渠道的参加方也可以提交技能改善提案，经充沛评论并经技能委员会评定后，参加到渠道的待开发特性列表中。

不断推动湾区买卖金融区块链渠道技能立异和事务立异。

湾区买卖金融区块链渠道在技能架构上，需求做好分层架构，具有满足的弹性，以支撑第三方开发者依据买卖两边的特定事务需求，开发定制运用并布置到渠道。渠道应支撑新运用的热布置，无需渠道运维的支撑或介入，第三方运用开发完结后，通过事务评定，技能测验，安全评价后，依流程自主完结布置作业。

渠道技能架构终究应该开源敞开，答应并鼓舞参加方引进不同的技能研制力气，依据不同的技能栈构建节点服务，对外供给服务。渠道架构规划应具有自动演化的才干，技能上要继续跟进新趋势，安排结构上要容纳新事务场景和新参加方，面向未来促进技能立异和事务形式立异。

湾区买卖金融区块链渠道还将活跃推动渠道规范的拟定作业，包含数据、技能、事务规范，活跃参加职业和国际规范拟定，推行渠道协议，以构成一批有影响力的数据协议和技能规范。

找准定位，做好“三通一平”的根底作业。

为了渠道生态的昌盛，渠道运营主体要做好渠道“三通一平”的作业。一是“通数据”。数据由海关，口岸，检疫，物流，仓储，协会，数据公司等接入，运营主体应该专心做好根底数据的完善，和政府各部门严密协作，确保数据的权威性和全面性，以支撑上层运用的需求。二是“通用户”。区块链是一个天然的身份体系，可以供给更好的KYC服务，渠道可以从KYC体系动身，整合多方面的用户数据源，发挥运用和用户的络效应。三是“通方针”。买卖金融区块链渠道事务委员会可以发挥与监管安排的交流和谐窗口效果，在合理可控的前提下进行立异，立异效果可以为方针拟定供给参阅，从而构成良性互动和正向反应。在监管安排的参加下，渠道将成为监管科技的一个演示项目，展示立异怎么与监管良性互动。四是“技能渠道建造”。在技能渠道建造上，渠道运营主体将秉持敞开心态，向业界抢先经历学习，与银行、第三方科技公司、院校、研究安排等打开广泛协作以打造一个职业抢先的优异技能渠道。

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结语

区块链技能为买卖金融渠道供给了一个更为灵敏、敞开的体系架构。依据区块链技能的买卖金融渠道可以很好地处理传统上依托人工，事务功率低，融资本钱高，重复融资、虚伪融资危险大等买卖金融难题。在央行公信力和区块链技能的两层加持下，湾区买卖金融区块链渠道正闪现自己共同的优势，为处理我国小微企业融资难、融资贵问题，供给了一种金融科技视角下的有用计划。