合肥股票开户-华菁证券的东家要上市了！一边忙做美团财务顾问，一边忙于自家上市，号称独角兽客户占中国独角兽56%

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华菁证券的店首要上市了！一边忙做美团财务参谋，一边忙于自家上市，声称独角兽客户占我国独角兽56%

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华兴本钱要在港股上市了，都说华兴本钱是独角兽猎人，华兴本钱是怎样一家企业？

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“咱们自建立以来一向专心于我国顶尖创业家。丰登2017年12月31日，我国新经济企业市值或估值最大的20家企业中，咱们的客户有15家，咱们的独角兽客户占我国独角兽总市值的56%。”华兴本钱在招股书中这样表述。

港交所最近有点忙，在小米、美团之后，专心于服务新经济的投融资的华兴本钱也敞开了赴港上市之路。创业十四年后，被誉为我国“人脉最广的银行家之一”——包凡总算将华兴本钱带到了上市。

华兴本钱的成名在于其敏锐的出资嗅觉，特别是互联等新经济范畴，可以说，我国互联70%以上的融资、并购、IPO都跟华兴“有染”。京东、腾讯、美团、聚美优品、唯品会、爱奇艺、58同城、赶集、优酷、马铃薯、滴滴打车、快的打车、陌陌、豌豆荚、大姨吗、途牛、神州租车等等，或多或少都有华兴本钱的身影。

而包凡作为华兴本钱的创始人，也被誉为我国“人脉最广的银行家之一”，本年47岁的包凡曾上任于摩根士丹利和瑞士信贷，在金融圈摸爬滚打20多年，成功运作超越200个融资、IPO和并购项目。

来看看此次港股之行华兴本钱向商场交出了一份怎样的“成果单”，招股书又有哪些亮点：

1、看营收与净利。华兴本钱本年一季度经调整后净利润达3567万美元，同比爆增了4.22倍，华兴2017年收入与2018年一季度收入增幅同比均创前史新高。

2、投行事务收入是公司首要事务收入来历。与此同时，出资办理事务收入和华菁证券的事务收入占比正在提高，以本年一季报数据来看，两者收入占比现已超越四成，这是公司前史上的初次。

3、承销数量排名前列。2013年至2017年五年期间，华兴本钱为我国新经济公司承销的香港及美国初次揭露出售数量在我国出资银行中排名榜首，在中外出资银行中排名第三。

4、华兴本钱的独角兽客户。丰登2017年12月31日，我国新经济企业市值或估值最大的20家企业中，华兴本钱的客户有15家，华兴本钱的独角兽客户占我国独角兽总市值的56%。

5、华兴本钱的私募融资事务是最早进入的参谋服务。服务包含主张及顺利股权、债款及相关证券私募融资。丰登2018年3月31日，为574笔私募融资买卖供给主张，累计筹措410亿美元，包含自若、摩拜单车、快手、美团点评、滴滴出行等。

6、华兴本钱于2015年专门设立了医疗参谋团队。自建立以来共担任逾50笔医疗买卖的参谋，与逾200为专心医疗的出资者树立深沉联系。丰登2018年3月31日，医疗参谋团队约有20名专业人士，包含五名医疗职业专家。

7、经典并购重组的参谋。丰登2018年3月31日，华兴本钱供给定见的并购买卖累计价值合计492亿美元。在许多实例中，华兴本钱是并购买卖两边的参谋，例如美团点评收买摩拜单车、猫眼与微影兼并、赶集与58同城的战略兼并、美团与群众点评战略兼并、滴滴出行与快的打车兼并、京东与腾讯战略协作等。

8、华兴本钱的承销服务触及三地。华兴本钱是少量获准于香港、美国及内地供给承销服务的我国金融机构之一，于2012年开端供给承销服务。包含爱奇艺、华米、乐信、建普科技、中通快递、万国数据、陌陌等美股发行，以及阅文集团、神州租车等港股发行。

9、华兴本钱的私募股权事务。华兴本钱于2013年开端出资办理事务，并于同年推出首支美元基金。丰登2018年3月31日，华兴本钱办理六支首要私募股权基金，私募股权基金认缴许诺总额由0.62亿美元增至31亿美元，复合年添加率为256.5%，私募股权事务的财物办理规划约41亿美元。出资（将出资）标的包含药明康德、链家、美团点评、滴滴出行、乐信、分众传媒、商汤科技等。

10、华兴本钱IPO的主承销商为高盛、工银世界，财务参谋为华兴本钱。招股书闪现，华兴本钱方案本次上市的融资用处，40%用于扩展出资银行事务，20%用于扩展出资办理事务，20%展开私家财富办理事务，10%用于出资于一切事务的科技展开，一般公司用处占10%。

子公司华菁证券日渐强势

值得一提的是，华菁证券作为华兴本钱的子公司，近年来在并购事务上斩获颇多，从华兴本钱的营收占比即可看出，华菁证券关于华兴本钱的重要性现已闪现。

2018年一季报数据闪现，华菁证券为华兴本钱奉献的事务收入为556万美元（约人民币3653万元），收入占比升至14.32%。要知道，在2016年和2017年，华菁证券事务收入奉献占比仅1.55%和11.8%。

在职工人数占比方面，华菁证券具有193人，占全职工的33%。

依据天眼查信息，华菁证券共有8为股东，大股东为万诚证券，万诚证券则是华兴本钱全资控股的子公司；另一大股东为上海光线出资控股有限公司，材料闪现，上海光线出资控股有限公司是一家以文化产业出资、多媒体产品及相关归还研制等为主营事务的公司，为上市公司北京光线传媒股份有限公司（300251）的控股股东。

独角兽们的“领路人”

华兴本钱在招股书中，首要清晰自己的事务形式以及职业位置：

丰登2017年12月31日，我国新经济企业市值或估值最大的20家企业中，华兴本钱的客户有15家，华兴本钱的独角兽客户占我国独角兽总市值的56%。

华兴本钱在招股书中是这样描绘自家的事务形式：

咱们的事务形式致力于在前期遴选识别出优质的创业家以及草创企业，并与他们树立严密的联系’然后便于咱们后续在他们的全生命周期内供给服务。鉴于咱们的服务能在前期为创业家及草创企业供给巨大价值’，咱们匠心独运地将前期事务作为咱们树立长时间客户联系的重要趄点与关键。

咱们将咱们的客户掩盖形式憨厚为“漏斗形式”：关于整个职业而言’处在相对老练的生长阶段中的客户企业数量相对较少，而其关于产品的多元化、多样化需求却相对较高；相较于其他较为前期的客户企业，咱们对这类客户进行要点掩盖，供给更多、愈加精细化的服务。

关于公司展开战略，华兴本钱在招股书中说到，公司致力于成为我国新经济创业家的首选金融服务渠道，链接顶尖企业与全球多元化本钱。

华兴本钱说到，公司方案扩展职业掩盖面然后与新经济一起生长。事务形式立异及归还进步同等，推进新经济扩张，生物科技等新职业的诞生及医疗、零售及运送等传统职业的转型不断从头界说新经济范畴的拐弯抹角。“特别从医疗职业，可以看到曾在曩昔十年的消费互联职业所阅历的严重转型时机，咱们相应在上迹范畴加大投入，保证能掌握添加时机。”

一季度净利同比大增逾4倍

依据招股书闪现，华兴本钱2017年经调整后收入为2.12亿美元，同比添加47.6%，2018年一季度调整后收入更是到达9292万美元，同比陡增了1.75倍；在净利润方面，获益于出资银行及出资办理事务生长敏捷，本年一季度经调整后净利润达3567万美元，同比爆增了4.22倍，华兴2017年收入与2018年一季度收入增幅同比均创前史新高。

从事务收入明细来看，出资银行事务占肯定份额，以2017年为例，出资银行事务收入占比为70.91%。不过值得注意的是，华兴本钱的出资办理事务收入以及来自子华菁证券的事务收入占比正在逐年添加。

以2018年为例，出资银行事务收入占比已降至55.1%，出资办理事务收入占比为30.58%，华菁证券的事务收入占比已上升至14.32%。

华兴本钱布局三大事务条线

招股书闪现，华兴本钱是专心于我国新经济事务的抢先出资银行及出资办理公司，在新经济抢先位置广受商场认可。丰登2018年3月31日，华兴本钱自建立以来已为约700项买卖（逾1000亿美元）供给参谋服务，新经济出资方面有约41亿美元受办理财物。

华兴本钱的渠道包含三条首要事务线：出资银行、出资办理及多车牌境内证券合资公司华菁证券。

参谋服务：2013年至2017年按新经济买卖额计排名榜首，截全2018年3月31日供给参谋服务的累计买卖额为902亿美元。

承销：2013年至2017年五年期间为我国新经济公司承销的香港及美国初次揭露出售数量在我国出资银行中排名榜首，在中外出资银行中排名第三。

出资办理：于2017年12月31日出资新经济的我国私募股权基金中排名前十，丰登2018年3月31日财物办理规划约为41亿美元。

私募融资

招股书闪现，华兴本钱的私募融资事务协助生长时间公司征集资金，是最早进入的参谋服务。服务包含主张及顺利股权、债款及相关证券私募融资。

丰登2018年3月31日，为574笔私募融资买卖供给主张，累计筹措410亿美元。

下表载列部分往绩记载期间及直至最终实践可行日期供给参谋服务的融资1亿美元以上的已发布私募融资买卖。

自若，2018年1月，融资40亿人民币

摩拜单车，2017年6月，融资6亿美元

快手，2017年3月，融资3.5亿美元

摩拜单车，2017年2月，融资3亿美元

美团点评，2016年1月，融资33亿美元

滴滴出行，2016年6月，融资45亿美元

滴滴出行，2015年7月，融资20亿美元

并购参谋

丰登2018年3月31日，华兴本钱供给定见的并购买卖累计价值合计492亿美元。在许多实例中，华兴本钱是并购买卖两边的参谋，例如滴滴及快的兼并、美团与群众点评战略协作买卖。这反映了其可以与客户树立深度信任及获委聘为战略财务参谋而非只是担任买卖顺利的才能。

下表载列往绩记载期间由华兴本钱供给定见的部分触及商场抢先企业的严重并购买卖概要。

2018年，美团点评收买摩拜单车

2017年，猫眼与微影兼并

2016年，猫眼分拆及战略重组

2015年，赶集与58同城的战略兼并

2015年，美团与群众点评战略兼并

2015年，滴滴出行与快的打车兼并

2014年，京东与腾讯战略协作

华兴本钱的并购参谋服务已协助腾讯、百度、阿里巴巴、京东、美团-群众点评及滴滴出行等互联存亡及商场领导者完结价值数十亿美元的战略并购买卖。

医疗参谋

华兴本钱在招股书中说到，鉴于我国医疗职业有巨大添加潜力，公司于2015年专门设立了医疗参谋团队。为此，华兴本钱延聘有丰厚医疗经历的专业人士，丰登2018年3月31日，医疗参谋团队约有20名专业人士，包含五名医疗职业专家。

丰登2018年3月31日，公司包含逾十个细分职业，例如细胞医治、基因学及生物医药，掩盖公司总数逾300家。华兴本钱还说到，自建立以来共担任逾50笔医疗买卖的参谋，与逾200为专心医疗的出资者树立深沉联系。

股票承销

华兴本钱是少量获准于香港、美国及我国供给承销服务的我国金融机构之一。因为许多原有的参谋服务客户预备进入揭露商场，华兴本钱于2012年开端供给承销服务。

下表载列直至最终实践可行日期作为承销商的部分股权出售买卖。

爱奇艺：24亿美元，2018年，美国初次揭露出售

华米：1.265亿美元2018年美国初次揭露出售

乐信：1.242亿美元2017年美国初次揭露出售

简普科技：2.137亿美元2017年美国初次揭露出售

阅文集团：12亿美元2017年香港初次揭露出售

YY：4.628亿美元2017年美股增发

万国数据：2.007亿美元2016年美国初次揭露出售

中通快递：14亿美元2016年美国初次揭露出售

神州租车：5.377亿美元2014年香港初次揭露出售

陌陌：3.084亿美元2014年美国初次揭露出售

自开设股票承销服务起，华兴本钱已担任28宗香港及美国股权出售的承销商，筹资合计141亿美元（行使超量配股权后）。依据灼识咨询的陈述，在我国一切的中外资出资银行中，按2013年至2017年承销我国新经济公司境外初次揭露出售的买卖数量计，华兴本钱名列第三，并在一切中资出资银行中排名榜首。

出资办理

华兴本钱于2013年开端出资办理事务，并于同年推出首支美元基金。

丰登2018年3月31日，华兴本钱办理六支首要私募股权基金（包含华兴生长型基金的五支私募股权基金以及一支医疗专项基金华兴医疗人民币一期基金）。丰登同日，公司亦办理数支出资单个公司的专项基金。华兴生长型基金重视新经济龙头公司的生长时间及后期出资，这些公司首要处于支撑我国消费晋级、归还革新及职业转型的范畴。华兴医疗人民币一期基金出资于医疗仪器、医药及医疗保健服务等广泛医疗范畴。

丰登2018年3月31日，私募股权基金认缴许诺总额由0.62亿美元增至31亿美元，复合年添加率为256.5%。自2013年推出首支私募股权基金至2018年3月31日，公司在新经济职业已出资约90家公司，出资金额19亿美元。2018年3月31日，私募股权事务的财物办理规划约41亿美元。

事务里程碑

下表载列华兴本钱自2005年建立以来的首要事务展开里程碑概要︰

2005年，华兴本钱于我国北京建立

2005年，开端供给私募融资参谋服务

2009年，开端供给并购参谋服务

2012年，开端于香港供给财务参谋、股票承销、出售、买卖、行记及研讨服务

2013年，开端于美国供给财务参谋、股票承销、出售、买卖、行记及研讨服务，展开出资办理事务

2014年，建立前期参谋渠道

2015年，建立专门医疗职业团队，私募股权事务的总认缴本钱超越10亿美元

2016年，华菁证券在我国展开事务

2017年，私募股权事务的总认缴本钱超越20亿美元

2018年，华兴本钱一切投行项目的本钱买卖总额超越1000亿美元私募股权事务的总认缴本钱超越30亿美元

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