56-“一字断魂刀”再现江湖！80后富二代被控制 曾坐庄这两股导演疯狂“杀猪盘”

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由于涉坐庄南岭民爆、正川股份，富二代“杀猪盘”庄家刘锦烨被操控的音讯迅速传播。多位挨近刘锦烨的本钱人士对证券时报记者表明，刘锦烨被监管重视，直接导火线起因于涉嫌操作正川股份被告发，一起，大概率与他所重仓的个股呈现“一字断魂刀”式出货办法给商场带来负面影响有关。

承受记者采访的人士向记者承认，刘锦烨作为“富二代”热心于证券出资，他所选用的是“自营”与“外包”相结合的形式，往往会经过杠杆配资，对部分个股的流转股份持股份额较高。尤其在出货方面倾向急进，“跌停出货”常常会成为刘锦烨的变现办法。

跟着对刘锦烨操盘办法的复盘，在A股商场中继续一段时刻的“庄股闪崩”和部分个股无因由“一字跌停”的原因，也有望逐渐浮出水面。

自营+外包齐头并进

“此前微信沟通比较顺利，可是从12月17日进行了终究一次互动聊天后，尽管发了数条音讯，可是都没有得到刘锦烨的回复。”挨近刘锦烨的本钱人士王灿对记者表明。

这与日前刘锦烨被曝出被操控音讯的时刻节点相吻合。媒体报道显现，刘锦烨是12月17日晚间在郑州被青岛经侦方面的人带走的，其时一同被操控的还有他的一名万姓操盘手以及公司其他相关人员。

据王灿介绍，刘锦烨此前重仓正川股份时就被人告发，曾被监管要求约谈。可是刘并没有去，后来证券监管部门把相关材料移交了公安。

“刘锦烨无法取得联系，其时就现已在圈内传开。这也直接给二级商场带来巨大连锁反应。”王灿对记者表明。

典型代表为湖南省国资企业南岭民爆，这只股票其时是刘锦烨的重仓标的之一。2020年12月18日上午开盘，南岭民爆集合竞价即告跌停，随后两个买卖日接连跌停，直到第4个一字跌停后，才开端迎来场外资金“翘板”。

“这与此前配资大佬李跃宗被操控的音讯在圈内传开后，导致朗博科技等个股接连多个跌停而构成践踏的局势十分相似。”王灿剖析说，“从给我接触到的资方来看，12月17日晚上，刘锦烨被操控的音讯就现已传开，以配资盘为代表的资方在当晚就挂出跌停板出货，这直接导致股票在次日失掉流动性。”

由于12月17日至21日接连三个买卖日收盘价格跌幅违背值累计超20%，依据深圳证券买卖所的有关规则，归于股票反常动摇的状况。南岭民爆专门进行了核对，并经过电话等办法咨询了公司控股股东和实践操控人，成果未发现前期发表的信息需求更正、弥补之处；一起表明，公司运营状况正常，内外部运营环境未产生严重改变；公司、控股股东及实践操控人也不存在应发表而未发表的严重事项。

股价接连下杀，急坏了其他出资者。12月23日，南岭民爆出资者互动途径上有股东对公司近期股价大跌提出了质疑。“近期公司股价继续低迷，请公司谈一下有关根本面的状况，给出资者一些决心！”

南岭民爆方面其时回复称：“公司生产运营一切正常，根本面稳中向好。依据战略发展需求，公司正加快布局砂石骨料等工业，延伸工业链，并将活跃着手康复旗下部分子公司的军品资质，进一步完善公司军品事务结构。”

王灿介绍，这种起因于二级商场的股价接连重挫，从上市公司根本面来看往往是无迹可寻的。“从我个人经历来看，除了相似上海机场遭受免税合同‘黑天鹅’原因呈现接连跌停等个案之外，有适当份额的事例，只能从二级商场资金视点来剖析股票异动。”

南岭民爆仅仅刘锦烨参加A股出资的标的之一。有受访者向记者承认，刘锦烨参加二级商场所选用的是自投+外包齐头并进的形式。

倚天出资是刘锦烨“外包”的出资组织之一。两边一起供给股票资金账户，刘锦烨方面随时盯梢监控倚天出资，及时调整财物装备计划，收成利益。

在外包形式下，刘锦烨与承包方进行了清晰的利益组织。依据记者拿到的一份协作协议，当股票账户的总财物小于账户所有人供给的股票账户初始资金额以及年化收益12%的资金本钱的总和时，视作股票账户的亏本。亏本部分的70%由刘锦烨方面承当，30%由倚天出资承当。

此外关于风控规范也进行了界定。当账户内总财物的亏本份额到达10%时为清盘线，倚天出资方面应中止买入股票并且清仓与刘锦烨方面进行结算，假如购买了股票，刘锦烨方面有权随时清仓。清盘线以内的亏本，刘锦烨方面承当70%，倚天出资方面承当30%，关于超出清盘线的亏本，倚天出资方面许诺对丢失承当全面职责。

“刘锦烨和我都是在北大读过EMBA的校友，咱们也常常沟通炒股办法。”倚天出资相关负责人花小翔对记者表明。

尽管两大途径齐头并进，不过“自营”与“外包”形式所投入的资金并不相同。倚天出资方面就坦陈，自己更多的是“试手”意味。“咱们被托付的资金只要1000万元，期限为6个月。除了资金安全垫之外，还规则了生意股票的规划，流转股本适度规划、流动性好、上年报成绩不亏本，成为中心考量要素。”

依照约好，倚天出资不得购买S、ST、*ST等被买卖所特别处理的股票；不得购买权证类能够进行T+0买卖的证券；不得购买首日上市新股等当日不约束涨跌幅的股票，以及科创板和创业板上市新股接连5日不设涨跌停板约束的股票。一起单笔下单不得超越100万股，单只股票不得超越账户总财物的70%，单只股票的市值不得超越总市值的5%。假如股票在购买后买卖额下降，则应该依照下降前5个买卖日的日均买卖量的30%以内持有该股票。

“恶庄”的一字断魂刀

媒体爆出，正川股份和南岭民爆都是刘锦烨前后所相中并重仓参加的A股公司，本次刘锦烨被捕，大概率也是由于在这两只股票上坐庄。

不过，拆解比照来看，刘锦烨对这两家公司的介入和卖出办法存在必定不同。2019年8月，正川股份股价从13元一线发动，至2019年11月涨至近34元的高位，尔后便呈现A字型见顶跌落。有媒体复原的办法是，在公司股价上涨过程中，有一些合作者经过多种途径引荐散户接盘，终究股价接连跌停板下杀，股民跑都跑不出来。正川股份庄家这种操作办法，被视为“杀猪盘”。

而南岭民爆的出货办法则相对更为暴力直接。2020年6月，南岭民爆股票价格从5元多发动，至11月股价拉升至15元以上。股价涨上去之后，庄家却反手以跌停板出货，遭受“一字断魂刀”，直接封杀了其他资金的卖出之路。依据计算，算上配资在内，刘锦烨或许动用了8亿至10亿的资金在南岭民爆上坐庄，且对这只股票的控盘度能够高达80%以上。

依照多位操盘手公认的观念，“一字断魂刀”这一操盘办法为徐翔创始，尔后被“温州帮”发扬。在不少操盘方和商场人士眼中，“一字断魂刀”式的跌停出货，刀刀断魂，寸草不生，杀伤力适当惊人。

花小翔对记者表明，“我从前劝过刘锦烨，不要对单一一家公司的流转股高度控盘，一般不要超越50%。可是他非但没听，反而以为我过于保存。”

经过刘锦烨操盘办法的复盘，在A股商场中间歇性呈现的部分庄股闪崩和一字跌停的运作办法，或也在浮出水面。

2020年下半年以来，A股商场呈现不少一字跌停股，这些个股多是在公司根本面没有产生改变的前提下无因由接连跌停，被商场人士视为遭受“恶庄”魅影。

“股市最惧怕的便是没有流动性，这会带来惊惧心情叠加和卖盘进一步扩大。”花小翔都记者介绍，“尽管关于刘锦烨详细的股票操作，我不知情详细，不过他问过我，股票怎样出货，我告知他合规出货的办法是涨停板，只吃鱼头和鱼身，留鱼尾给他人。不要买太多流转盘，要合规，别违法。”

王灿则对记者表明，实践上，A股商场中的庄家历来分有“善庄”与“恶庄”之分。善庄的操作手法较为温文、仁慈，不单自己挣钱，也让跟风盘获利，个股根本面较好，股价动摇起伏不大，庄家控盘才能极强。恶庄的操作手法凶恶，股价动摇起伏较大，股价大涨大跌，吸货时拼命镇压，拉升前期则拼命洗盘，把商场中绝大部分的跟风盘赶下车，出货时更是震动起伏极大，乃至选用镇压出货和跌停出货。

花小翔指出，A股生态在加快优化，不过从现在来看，部分个股的“坐庄”年代并没有完毕。“出资最重要的是坚持价值驱动。因而在我看来，无论是正川股份仍是南岭民爆，刘锦烨一开端就挑选错了。一个本来便是老庄股，另一个也是很少有干流组织去调研的军工公司。”

庄家与配资客的交错

在花小翔看来，没有受过处分的操盘手，一般都有一种顽固的急进心态。“从刘锦烨事例来看，终究害了自己、害了散户，也害了商场。”

材料显现，与李跃宗相似，刘锦烨是“80后”，是青岛当地的“富二代”，家中从事房地产生意。不过，他对做实业没兴趣，关于证券出资则分外热心。

王灿介绍，尽管具有很高身家，不过在而在操作股票时，刘锦烨不只运用自有资金，并且还找寻场外配资，扩大杠杆。这一说法，与刘锦烨以为花小翔地点出资组织的操盘形式“偏保存”的情绪相照应。

也正是在场外配资形式下，也往往在某一只个股的异动中，“庄家”和配资客人物往往会呈现交错。

花小翔剖析说，这种交错很简单了解。“比方，供给配资的资方作为优先资金方，知道庄家的持仓，便很或许也参加其间，变身别的一个隐形庄家，等待被其他资方抬轿子。不过一旦事发，就会引起连锁反应。南岭民爆事例便是一个典型证明。”

“无论是王思聪挑选股权出资，仍是刘锦烨采纳证券出资来看，我国现已敞开富二代创业年代，尽管赛道不同，可是失期和涉嫌违法都是需求避开的雷区。”花小翔对记者表明。不过，花小翔一起对记者表达了自己的不解：“富二代”那么高身家，为什么偏偏喜爱炒股而不悉心实业？在炒股过程中为何不找到专业组织躲避危险？即使本身来做，为何又连相关风控和法律顾问服务都难言健全呢？

(应采访者要求，文中均为化名)