银团贷款业务指引(关于银团贷款的规定)

一、布景與原因

1990年100元公民幣價格？1990年100元公民幣價格

（一）產品布景

210002,210002

2015年，中國經濟進入“新常態”周期，銀行貸款不良率風險上升，尤其是民營企業項下的違約事情有所上升。一方面，由於部分企業自身經營出現下滑，導致穿插違約率上升；另一方面，由於雙邊貸款項下銀企之間、銀行與銀行之間信息不對稱，各傢銀行為求“自保”，對仍能正常經營的企業進行“抽貸”、“壓貸”，形成企業資金鏈“被逼”趨緊，乃至斷裂，形成風險事情。因而，下降銀企之間、銀行與銀行之間信息不對稱是支撑民營企業授信、防备金融風險的關鍵。

軍工行業？軍工行業

銀團貸款是支撑民營企業授信，防备金融風險的杰出途徑，具備调集信貸資金、供給穩定、涣散風險、防止過度舉債、下降信息不對稱、进步授信風險把控力的產品特點，該特點大大进步各行業務敘做積極性，以市場化的手法有用支撑民營企業融資需求。

（二）銀團貸款的定義及特點

1、定義

《銀團貸款業務指引》（銀監發[2011]85號）定義，銀團貸款是指由兩傢或兩傢以上銀行基於相同貸款條件，依據同一貸款合同，按約定時間和份额，通過署理行向借款人供给的本外幣貸款或授信業務。

銀團是由貸款人組成的一個调集體，其间最主要的成員人物是牽頭行、署理行和參加行。銀團成員行环绕“信息同享、獨立審批、自主決策、風險自擔”的原則自主確定各自授信行為，並按實際承諾份額享有銀團貸款項下相應的權利、義務。

2、特點

相對於雙邊貸款，銀團貸款具有以下特點：

（1）共同性

不同的貸款人根據各自差異化的信貸偏好，做出瞭同樣的信貸投进決定，使得貸款人對銀團貸款項目和借款人自身有著更全面的評估和認識，對風險的把控才能也更為到位。這一特點決定瞭銀團貸款比雙邊貸款具有更強的信誉識別才能。

（2）獨立性

參加行根據牽頭行供给的信息備忘錄進行獨立的判斷和評審做出貸款決策，這是銀團貸款穩定性和安全性的基礎。

（3）統一性

銀團貸款法令文件簽署後，由署理行統一負責合同的執行和貸款浓艳。

（4）份额同享

各成員行环绕銀團協議約定的出資份額供给貸款資金，並按份额收回本息。

（三）銀團貸款對支撑民營企業授信的意義

1、增進銀企關系

銀團貸款具有資金量大，供給穩定的特點。大型銀團的籌組，不光能够為企業解決大額、長期、穩定的資金需求，還有利於企業在資本市場信譽的进步，擴大其市場影響力。成功為客戶籌組銀團貸款，能够增進銀行各成員行與客戶的關系，加深互相瞭解。

2、有利於信誉風險的識別

通過“信息同享”不僅能够有用进步對借款人的信誉識別度，還能够通過減少信息不對稱，有用減少客戶尤其是集團客戶“多頭授信”、“過度授信”的問題，防备民營企業負債率過高透支可持續發展潛力。

（四）銀團表決、違約救濟與風險處理機制

1、銀團表決機制

對於大多數事務的決議，銀團貸款協議僅要求“多數貸款行”的赞同即可付諸實施（比方違約事情的宣佈、貸款提早收回的決定、對提款先決條件的豁免等），但對於最為严重的事項（如貸款的延期、利率的變化、擔保的免除等）的決議，則需求全體參貸行共同赞同刚才收效。“多數貸款行”一般环绕參貸行占貸款餘額或承貸額的份额來確定。該機制能够有用防备單一銀行抽貸、壓貸形成民營企業資金鏈斷裂風險。

2、違約救濟

銀團貸款協議的違約事情部分詳細列出瞭各項將被視為借款人對銀團貸款協議違反的景象，包含未如期付出應付款項、違反承諾、資不抵債、严重違法等等。

一旦發生違約事情，經“多數參貸行”決議，銀團即有權采纳銀團貸款協議所列明的各項救濟办法，包含要求銀團署理行宣佈一切的貸款額度被撤销且一切貸款餘額均提早到期。假如借款人未能环绕銀團署理行的要求提早償還貸款，則各參貸行有權執行貸款擔保權利。對於一些非實質性的違約，參貸行或许赞同給借款人必定時間的寬期限，在寬期限內得以糾正的違約，即不觸發貸款提早到期。

3、風險處理

牽頭行在銀團籌組階段的風險處理機制的確立上起著決定性的效果，署理行在貸後浓艳和風險處理上居於最重要的位置。署理行定时召開銀團會議，實現對客戶浓艳信息的同享。一旦風險即將產生損失，除瞭常規手法外，署理行一般以最快的速度和最低的本钱，召開銀團貸款債權人大會，通過剝離某項資產、調整融資結構、添加風險緩釋條件等市場化的運作手法，達成集體避險決議，操控項目損失。

銀團風險處理機制實施的中心環節是債務重組，署理行作為債務重組的協調人，通過協調債務人和全體債權人从头談判，對銀團貸款協義的部分條款進行修正，實現對銀團貸款的風險處理。

（五）銀團貸款的產品優勢

銀團貸款是老练的市場化公司信貸產品，具有“涣散風險”、“集體決策”、“共同行動”機制的優勢，根據不完全數據統計，國際大型銀行30％-40％乃至更高份额的公司信貸是通過銀團貸款形式開展。銀團貸款協議明確銀團會議、銀團決策等相關議事機制，以此實現銀團項下債權人信息沟通、統一貸款條件約束，並环绕少數服從多數的原則進行統一決策，實現市場化的風險防控和共同行動，對穩定債務人貸款狀況起到積極效果。

根據中國銀行業協會統計數據，到2018年9月底，境內銀團貸款不良率為0.59％，遠低於整體公司信貸不良率。可是銀團貸款占公司信貸份额僅為10.96％。假如能进步銀團貸款的占比，或许引证銀團機制來浓艳現有雙邊存量貸款，將“債權人委員會”關口前移，在必定程度上能夠減少公司信貸質量下滑，在必定程度上減輕債委會的壓力。

二、舉措與亮點

在上述布景下，中國銀行率先在傳統銀團貸款產品基礎上，推出債務優化銀團產品。債務優化銀團是在傳統銀團貸款基礎上進行的形式創新優化。債務優化銀團為存量授信業務的組合形式，將各傢同業銀行對客戶的雙邊貸款納入到債務銀團協議结构中，使用銀團貸款項下信息同享、集體決策、共進退的風險浓艳機制，增進各方信息互通，以此下降銀企和銀行同業之間信息不對稱，在必定程度上緩解或有風險事情對銀行資產質量的不良影響。

2018年下半年，在“六穩”基調下，為更好地支撑實體經濟發展，我行結合市場需求和監管意見，對債務優化銀團形式做進一步優化，在“單一企業雙邊債務優化形式”基礎上添加瞭“集團雙邊債務優化形式”，以此更好地穩定“集團企業”項下的金融風險，為集團企業健康發展奠定杰出金融基礎。

三、效果與反響

該形式於2015年投產，至今獲得同業銀行、客戶的熱烈反響。中行已有23傢境內分行陸續開展債務優化銀團，牽頭銀團總金額2,365億元公民幣，尚未出現風險事情，為推動同業协作、穩定債務人金融環境發揮重要效果。

2019年一季度，中國銀行境內銀團貸款牽頭174筆，牽頭金額2,870 億元，承貸1,063億。其间，民營企業銀團85筆，牽頭金額607億，承貸262億。

四、事例共享

A集團曾是農產品、工業及动力產品全球供應鏈的市場領袖，總部設在香港，在新加坡等地設有區域中心，為客戶供给原材料采購、運輸、貨倉、分銷、融資的“一條龍” 供應鏈增值服務，業務范圍遍佈42個國傢，1997年在新加坡證券交易所上市。中投看好A集團在亞洲地區的經營，是A集團的戰略投資股東之一。A集團業績最好的2014年，資產規模曾達201億美元，銷售收入858億美元，在国际500強中排行第76位。我行於2011年起與A集團树立授信關系，陸續參與瞭承諾性銀團貸款和非承諾性貿易融資雙邊授信額度。

但是，由於2015年-2017年期間大宗脑筋價格持續低迷，全球大宗脑筋行業風險凸現，A集團經營陷入困境。2017年5月，公司公佈一季度經營業績再度虧損，股價連續三日大跌，累積跌幅一度超過50％，市值降至近十五年新低，面臨轟然倒下的風險，同業氣氛緊張。

但值得慶幸的是，A集團的貸款主要以銀團貸款方法敘做。當時由中行牽頭，屡次與A集團、銀行同業開展銀團再融資的談判，特別是2016年到期的銀團貸款，恰逢A集團遇到資金鏈危機，许多銀行同業都表明不再參與再融資銀團，但一旦再融資銀團組建不成，A集團就會当即倒閉。我行積極促成銀行同業同進退，最終成功組建瞭再融資銀團，保证瞭A集團的繼續運營。隨後幾年，A集團通過逐渐出售資產、發行高收益債券，逐渐償還銀團貸款存量債務，现在A集團仍繼續維持經營。

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