9月22日,拟上市企业凯盛新材(301069.SZ)发布了在创业板的IPO发行成果,据其布告显现,其估计发行6000万股,每股约为5.17 元。
据招股书发表,凯盛新材背面的控股股东,是另一家A股上市公司华邦健康(002004.SZ)。
这并不是华邦健康近期分拆上市的仅有事例,其所控股的另一家新三板挂牌公司颖泰生物(833819.NQ)已于上一年完结了精选层转层及面向合格投资者揭露发行的“小IPO”。
伴随着北京证券交易所(下称北交所)的建立及对精选层企业的“收编”,颖泰生物有望也成为北交所开市后的第一批上市公司。
到时,华邦健康或将成为A股分拆上市新规(《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规则》)落地后,首家经过火拆方法来推进不少于两家子公司完结上市的A股公司。
商场或许更早前已关注到这一现象。到9月22日收盘,华邦健康9月以来涨幅已达46.31%,成交额打破159亿元,创下了自2015年以来的月成交额新高。
两子别离登陆创业板、北交所
据招股书发表,从事精密化工产品及新式高分子材料研制、出产和出售的凯盛新材,其首要产品包含氯化亚砜、芳纶聚合单体(间/对苯二甲酰氯)、对硝基苯甲酰氯、氯醚和聚醚酮酮。
现在凯盛新材是全球最大的氯化亚砜出产企业,其氯化亚砜年产能为12万吨,工业用途上,氯化亚砜首要应用于三氯蔗糖等食物添加剂职业、锂电池制作以及间/对苯二甲酰氯等芳纶原材料出产。
2018年至2021年上半年,凯盛新材的经营收入别离为6.77亿元、6.56亿元、6.24亿元和3.99亿元,归母公司净利润则别离为0.62亿元、1.30亿元、1.58亿元和0.95亿元。
凯盛新材9月22日的布告显现,其发行的6000万股,每股定价约为5.17 元,按该发行价及凯盛新材2020年每股收益0.45元预算,凯盛新材的发行市盈率约为11倍,低于大都创业板公司的首发水平。
在凯盛新材的股权结构中,华邦健康构成了肯定控股,其持股份额为51.91%,而由此凯盛新材也有望成为创业板首家“A拆A”事例。
假如仅以凯盛新材调查,华邦健康或许仅仅诸多分拆子公司上市的A股公司之一,但近期即将建立的北交所,让华邦健康具有了一起坐拥两家A股子公司的时机。
2020年7月,华邦健康旗下另一家控股子公司颖泰生物完结了精选层的挂牌,并以5.45元的发行价面向合格投资者募资5.45亿元。
材料显现,颖泰生物事务范围包含农药原药、中间体及制剂产品的研制、出产、出售,以及GLP挂号注册技术服务,产品包含除草剂、杀菌剂和杀虫剂。
据华邦健康2020年年度报告显现,其早有计划促进颖泰生物“转板”上市,而监管层拟建立北交所则有望让颖泰生物省去这一操作。
依据证监会的组织,“精选层挂牌公司将悉数转为北交所上市公司”。
这意味着,现已登陆精选层的颖泰生物有望成为北交所的第一批上市公司。
值得注意的是,华邦健康于9月4日发表其减持颖泰生物的布告,依据布告显现,华邦健康以每股5.3元的价格向新安股份(600596.SH)转让其所持有的颖泰生物股份,算计约1.51亿股,转让价款约为8亿元。
尽管经过了此轮减持,但华邦健康依然对颖泰生物保持着控股位置,其持股份额从66.76%降至54.44%。
至此,华邦健康间隔以“分拆并独立IPO”方法来完结两家子公司上市只要一步之遥。
“两家子公司分拆上市有助于公司培养多样化本钱渠道,助推农化、新材料板块独立开展,有助于公司厘清事务布局,深度聚集医药、医疗大健康工业。”华邦健康表明。
或成首家“两次分拆”公司
事实上,在分拆新规落地后,经过火拆推进2家及2家以上控股子公司上市的事例并不常见。
依据证监会2019年发布的分拆新规显现,上市公司将部分事务或财物以其直接或直接操控的子公司方法进行IPO时,应当一起满意多个条件。
其间包含上市公司股票A股上市已满3年;其最近3个会计年度接连盈余;扣除分拆所属子公司的净利润后其归母净利润最近三个会计年度累计不低于6 亿元等。
据信风(ID:TradeWind01)计算,现在,自身既是A股公司,一起又控股2家及2家以上A股上市公司的故事,现在产生在上海电气(600104.SH)、我国石化(600028.SH)、四川长虹(600839.SH)、上汽集团(600104.SH)四家上市公司中。
但上述公司对多家上市公司的控股,大多经过二级商场进入或表现为“子公司先上市,母公司后全体上市”的次序。
以控股四家上市子公司的上海电气为例,其在2020年经过火拆子公司电气风电(688660.SH)至科创板上市,而此前上海电气还曾别离经过定增和协议受让等方法取得天沃科技(002564.SZ)和赢合科技(300457.SZ)的控股权。
再如四川长虹,其别离经过股权拍卖、并购的方法取得了长虹华意(000404.SZ)和长虹美菱(000521.SZ)的控股权。
值得一提的,我国宝安(000009.SZ)也一起控股一家A股公司马应龙(600993.SH),以及一家新三板精选层企业贝特瑞(835185.NQ),但马应龙的上市时刻是2004年,彼时监管层没有对分拆上市构成清晰束缚。
相比之下,华邦健康则有望成为分拆上市新规落地以来,首家以分拆方法来推进不少于两家子公司完结上市的A股公司。
伴随着北交所的建立及新股发行体制改革的继续深化,分拆子公司上市可能会成为A股商场的一种常态。
本文来自华尔街见识,欢迎下载APP检查更多