本报记者吴晓璐 《证券日报》记者据Wind资讯数据计算,到9月15日,本年以来,A股IPO和再融资规划算计达10878.26亿元,较上一年同期增加1.66%。其间,335家公司在A股上市,同比增加40.87%,募资算计3693.74亿元,同比增加14.36%;再融资规划(含增发、可转债
本报记者吴晓璐
《证券日报》记者据Wind资讯数据计算,到9月15日,本年以来,A股IPO和再融资规划算计达10878.26亿元,较上一年同期增加1.66%。其间,335家公司在A股上市,同比增加40.87%,募资算计3693.74亿元,同比增加14.36%;再融资规划(含增发、可转债、优先股和配股)达7184.52亿元,与上一年根本相等。
关于四季度IPO和再融资的趋势,粤开证券研究院战略组负责人陈梦洁在承受《证券日报》记者采访时表明,伴跟着本钱商场注册制不断推进,本年A股IPO的家数和规划均有较大提高。跟着北京证券买卖所的建立以及本钱商场深改持续推进,四季度A股IPO有望持续增加,但再融资仍需看商场体现。
年内科创板和创业板
新股数量同比增逾五成
本年以来,到9月15日,科创板和创业板共257家公司登陆A股,同比增加50.29%,占年内A股商场新股份额的72.39%,算计首发募资1967.67亿元,占比53.27%。其间,科创板上市公司达124家,同比增加20.39%,IPO募资金额算计1144.4亿元,同比下降30.98%;创业板公司达133家,同比增加95.59%,IPO募资金额算计823.27亿元,同比增加22.29%。
谈及科创板年内新股数量增加但首发募资金额下降,陈梦洁以为,首要有三方面原因,一是跟着科创板上市公司的容纳度和多样性提高,本年发行上市的科创板公司均匀财物规划较上一年略有下滑;二是本年2月份至3月份以及8月份以来,科创50指数有较大回撤,或受此影响,科创板上市公司均匀方案募资金额也有所下降;三是受科创板块行情、组织抱团报价要素影响,本年发行的科创板公司实践募资远远低于预期。
“科创板上市公司数量增加首要是注册制变革的推进效果。以信息发表制为中心的注册制,对‘硬科技’企业产生了集合效应。”中国银行(3.060,0.00,0.00%)研究院博士后汪惠青在承受《证券日报》记者采访时表明,科创板征集资金额下降,也与此前部分组织“抱团压价”导致上市公司发行价格被压低有联系。现在,注册制变革已进入要害推进期,证监会体系年中监管作业会议表明,要持续厚实详尽做好各项预备。结合8月份监管层针对“抱团压价”等打乱商场秩序的行为展开的肃清作业,这一现象应该会得到改进。
为整理抱团报价,8月6日,证监会就修正《创业板初次揭露发行证券发行与承销特别规定》部分条款向社会揭露征求意见;8月20日,沪深买卖所就修正科创板和创业板发行承销规矩部分条款揭露征求意见,包含调整最高报价除掉份额、强化报价行为监管、撤销新股发行定价与申购组织、出资危险特别布告次数挂钩的要求等。别的,8月份,针对部分科创板项目报价一致性较高的头绪,中国证券业协会会同上海证券买卖所对19家下出资者采纳自律办法。尔后,组织抱团报价现象有所缓解。
据东方财富Choice数据计算,自8月7日以来至9月15日,沪深两市有41家企业完结IPO发行,34家公司IPO募资金额到达或许超越预期,即82.93%的企业募资到达预期,较此前大幅提早。
年内可转债发行火爆
业界提示高位危险
再融资方面,本年以来,可转债发行规划坚持高速增加。记者据Wind资讯数据计算,到9月15日,本年以来,86只可转债发行,较上一年同期下降41.5%,发行规划1913.02亿元,同比增加26.80%。
记者进一步整理发现,本年以来,可转债发行规划贡献度最高的是银行,4只银行可转债发行规划达600亿元,占年内可转债规划份额逾三成。
别的,到9月15日,年内A股增发规划5127.63亿元,同比下降6.6%,配股143.87亿元,同比下降62.41%。全体来看,再融资规划算计7184.52亿元,同比下降3.83%。
谈及可转债发行规划的大幅增加,陈梦洁以为,首要遭到三个要素影响:一是本年以来,可转债走势较好,春节后可转债指数一路上行,极大地提振来出资者交投和打新热心;二是转债自身兼具股性和债性,纯债根底起到必定的安全垫效果,使得转债在本年作为本钱弥补东西,比增发更具吸引力,别的可转债商场T+0买卖、无涨跌幅限制、部分转债规划较小等要素也使得转债指数弹性较大;三是转债商场买卖规矩、出资恰当性准则、危险监测等不断完善,商场规范化提高。
Wind资讯数据显现,到9月15日,本年以来,中证转债指数累计上涨14.23%。其间,9月10日,中证转债盘中最高达427.08,改写逾六年来新高(或改写自2015年7月份以来新高)。
“本年以来,可转债商场发行规划较高,一方面是遭到股市全体环境较好的推进;另一方面仍是遭到商场心情的影响。依据买卖规矩,可转债适用债券买卖准则,实施T+0买卖,简单引发商场过热出资。”汪惠青以为,现在来看,可转债商场全体估值处于高位,存在调整危险。