长信银利-董希淼：大幅度收紧互联贷款政策 是加码还是转向？

2月20日，我国银保监会发布《关于进一步规范商业银行互联借款事务的告诉》(以下简称《告诉》)，大幅度收紧互联借款事务方针要求。这意味着互联借款事务监管方向发生了根本性改变吗？

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2020年7月，银保监会印发《商业银行互联借款办理暂行方法》(以下简称《方法》)。作为商业银行互联借款的“基本法”，《方法》较为敞开容纳，必定了互联借款普惠金融特性，鼓舞商业银行、消费金融公司等在防备危险的前提下积极探究，有助于银行业金融组织经过互联借款更好地服务实体经济特别是小微企业和居民个人，并加速本身转型立异。

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在《方法》印发刚满半年之后，监管部门以一纸简略的《告诉》，对《方法》进行了细化和批改，从三个方面清晰定量目标，并严控当地法人银行跨区域运营。这与中心加强规范金融科技和渠道经济展开的一系列要求密切相关。在存款方面，发布《关于规范商业银行经过互联展开个人存款事务有关事项的告诉》，将互联定期存款事务严厉限定于银行自营络渠道，并叫停当地法人银行吸收异地客户存款。在信贷方面，发布《络小额借款事务办理暂行方法(征求意见稿)》(以下简称《络小贷方法》)，从运营区域、出资份额、融资杠杆等多个方面进行规范。

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在这样的布景下，《告诉》着重商业银行等组织应强化危险操控的主体职责，独立展开互联借款危险办理，自主完成对借款危险评价和危险操控具有重要影响的风控环节，禁止将贷前、贷中、贷后办理的关键环节外包。一起，《告诉》从出资份额、集中度、限额办理等三个方面设定了较为严厉的定量目标。

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一是对联合借款出资份额实施束缚，单笔借款中协作方出资份额不得低于30%。此举首要是为了束缚互联渠道和中小银行凭借联合借款事务过快扩张，也有助于平衡协作两边的权责利。单个互联渠道，在联合借款中均匀出资份额仅为2%，以很少的自有资金撬动了巨额信贷事务，危险危险较大。这一份额要求，与《络小贷方法》的相关规则一起。对在联合借款中杠杆率较高的互联渠道、互联银行，这一点影响较大。假如未能及时弥补资金，相关组织的存量事务规划将受到束缚。

二是清晰联合借款集中度目标，商业银行与单一协作方发放的本行借款余额不得超越一级本钱净额的25%。此举首要是为了涣散联合借款危险，防止中小银行“将鸡蛋放在同一个篮子”，过度依托单一的外部协作目标。对互联借款规划较大的互联渠道、互联银行，以及依托单一协作伙伴展开互联借款事务的中小银行，这一点影响较大。对中小银行而言，需求寻求更多的协作伙伴。对金融科技才能较强、联合借款规划不大的金融组织，如互联消费金融公司，将意味着更多的商场时机。

三是提出总量办理的限额目标，商业银行与悉数协作组织联合发放的互联借款余额，不得超越悉数借款余额的50%。此举首要是为了从总量上把控互联借款危险，有助于防止互联借款无序增加，防止少量银行过度依托联合借款扩展事务规划。近年来，少量银行依托外部协作组织供给的客户、财物，较为急进地展开互联借款事务，联合借款占比逐年进步，而本身办理才能难以与之匹配。但对大多数银行而言，联合借款占比低于50%，因而这一点整体影响较小。

对当地法人银行而言，影响最大的是第五条“严控跨地域运营”。这与要求当地法人银行回归根源、服务本地的整体原则是一起的。近年来，部分当地法人银行费时吃力，搭建了互联借款渠道，在便利客户服务的一起，拓宽了展开空间。《告诉》要求当地法人银行不得跨注册地辖区展开互联借款事务，对现已展开互联借款事务的中小银行将带来较大冲击。在当前人员活动较大的社会布景下，怎么界定跨区域运营，依照客户的工作地、户籍地仍是依照社保交纳地或其他规范来界定，在实践中也需求进一步探究。《络小贷方法》将络小贷事务运营区域限定于注册地所属省级行政区域，极单个经过同意可跨省运营。假如将当地法人银行互联借款运营区域界定为注册地地点的省级行政区域，既有利于更好地履行，也与《络小贷方法》保持一起，然后削减监管套利。

不过，《告诉》有两个方面的要求比较脚踏实地。一是对互联银行等组织豁免跨区域运营规则。《告诉》清晰，无实体运营点、事务首要在线上展开，且契合监管组织其他规则条件的组织，豁免适用跨区域运营的规则。这儿的“组织”，应该既包含商业银行，也包含消费金融公司等。就银行而言，除了全国性银行原本就不受束缚之外，民营银行中的微众银行、商银行、新银行、亿联银行以及作为直销银行的百信银行等，或在豁免之列。二是留出较为充沛的过渡时刻。结合《方法》和《告诉》，过渡期有两个：集中度危险办理、限额办理的量化规范，过渡期为2022年7月17日前(《方法》发布两年)；出资份额规范和跨地域运营束缚，实施“新老划断”，2022年1月1日起履行《告诉》要求，并答应存量事务天然结清。较长的过渡期，给银行留出了充沛的整改时刻，有助于存量事务平稳过渡，削减对客户的影响。

整体而言，《告诉》较为严厉，但对不同的组织影响纷歧。下一步，对全国性银行和未受运营区域束缚的互联银行、消费金融公司而言，应抓住机遇，在展开自营事务的一起向中小银行输出风控东西和技能；对当地法人银行而言，应面对现实，安身本地，深耕客户，经过精密办理和精准服务，提高互联借款运营水平；对互联渠道而言，应抓住依照要求整改，调整事务方式，在新规则下寻觅新时机。

《方法》第62条预留了方针调整的空间，监管部门可视状况“对商业银行与协作组织一起出资发放借款的出资份额及相关集中度危险、跨注册地辖区事务等提出相关审慎性监管要求”。因而，《告诉》的发布既在意料之外，也在意料之中。

互联借款在缓解小微企业和群众客户“融资难”等方面的积极作用，现已得到开始验证。跟着金融科技展开，互联借款将成为信贷事务特别是零售借款的首要方式。下一步，怎么平衡好服务实体经济与防备金融危险的联系，更好地促进互联借款健康可持续展开，既有赖于监管才能和监管水平不断提高，也极大地检测监管才智和职责担任。