文一科技-破解同质化竞争 金融科技改写券商业态

破解同质化竞赛金融科技改写券商业态

四川国光农化股份有限公司,四川国光农化股份有限公司

记者王晓宇修正孙放

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沧海桑田区块链技能，标的危险变得通明可视，不会比及兑付时才忽然爆雷；将逻辑“写”在芯片上，决议方案耗时缩短至原先的百分之一，不必再忧虑坐失机宜……金融科技已在券商的生意事务、财富办理、出资买卖等范畴落地，成效初显、空间可观。作为跳出同质化竞赛的全新途径，金融科技是券商半年报的“热词”之一，新的事务融合、服务融合已呼之欲出。

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区块链“赋能”资管ABS

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广发证券在半年报中泄漏，公司经过简明比赛，已上线公告首家根据大数据的全链路量化买卖云渠道。华泰证券的半年报也发表，公司继续强化大数据剖析与运用才干，打造了一体化的大数据、人工智能渠道，向投研、财富办理等事务范畴赋能，并且，华泰证券资管还把区块链用在了ABS（财物支撑证券）的发行上。

据悉，华泰证券资管近期与京东金融成立了一款以京东白条的应收账款债权为根底财物的财物支撑专项方案，在该项目上加入了区块链技能的分布式记账、防篡改以及实时安全传输等中心特性运用。

华泰证券资管信息技能部负责人张铭锋表明，区块链的一致机制可保证每一个参加者都取得相同的账本，且经过算法使各个参加者的数据库实时取得更新，这样能保证信息在传输进程中的通明性、完好性和及时性，避免传统数据同享融合下的数据篡改。其实，不光是ABS，对那些参加方很多、缺少会集买卖场所及信息同享机制的买卖现象，如收据事务、衍生品买卖等，也都适用区块链。

这一知道并非华泰证券独有，据国泰君安信息技能总监俞枫介绍，国泰君安正与上海证券买卖所、深圳证券买卖所简明，共同研究区块链课题的运用场景及监管。深交所的课题正是“怎么运用区块链共建ABS发行渠道”，而上交所的课题则是“区块链在场外买卖的运用与监管”。

俞枫解释道，经过共建区块链，可将场外期权非标产品的部分特点转为标准化，把本来各方难以达到一致的、很难全程盯梢的部分，变为信息通明、可盯梢。

俞枫举例说明，如运用区块链来买卖场外期权标的，有两大中心环节：一是智能合约，上链后，项目的一切运作进程，在某个时点都会有相应的规矩被触发，资金流向也有相应规矩。经过智能合约把项目的中间环节操控住，一起构成一个完好的盯梢链，这样就能在必定程度上下降事中危险。

分布式账本则是区块链的第二个中心环节。俞枫表明，分布式账本使每一个参加方的信息相对对称。上链后，项目的发展、资金的投向，链上的每一名相关参加者及监管都看得到并可继续盯梢。

智能硬件缩短决议方案时刻

除软件外，承载各类运用的要害硬件设备，相同有沧海桑田金融科技晋级的可观空间。如将智能风控“写”在硬件上，以进步决议方案速度，就是华鑫证券在金融科技上的打破之一。

据华鑫证券副总裁王习平介绍，华鑫证券用FPGA定制和GPU协处理技能，把杂乱的逻辑“写”在硬件芯片上，经过定制硬件，这些杂乱逻辑可在一个或几个时钟周期内核算结束，与现在经过软件来完结危险操控比较大不一样，耗时或许只要此前经过软件履行的百分之一。一起，硬件完结算法的安稳性也比软件要好。

不过，王习平也坦言，硬件加速体系由于是事先将逻辑“写”在芯片上，无法灵敏修正，事务改变周期会被加长。但从实践运转看，有很多风控办法其实也不需求随时修正改变。所以，华鑫的战略是将一些较为安稳且核算量又特别大的逻辑“写”在硬件上，将改变较频频的规矩交由软件完结，就能比较均衡地处理实践问题。

王习平还举了一个比如，对行情忽然动摇时或许发生的出资时机，假如用软件去鉴别或许需求十几分钟才干完结。这意味着，理论上可行的出资时机，刚才中却未必来得及捕捉到。而运用硬件加速技能，客户等候体系鉴别的时刻可缩短至几秒钟，大概率不会耽搁客户的出资决议方案。

金融科技拓展券商护城河

串联起券商近年在金融科技上的发力点，提功率、降成本是一条最为明晰的主线。

华泰证券资管信息技能部负责人张铭锋表明，金融科技的运用并不是为了推翻某项事务，而是在日常实践中经过立异技能充任事务运营融合。从券商资管日常的出售、出资、运营视点看，其主要是经过金融科技进步数据获取、剖析、加工和同享才干。在华泰证券强壮的IT团队的支撑下，华泰证券资管正从ABS事务等多个点着力引进金融科技，进步营销、出资和运营功率。

国内券商在金融科技方面的现有运用场景大多环绕生意事务打开，面向财富办理和全能型出资银行的运用则或许还需求一段时刻才干落地。

日本SBI集团旗下BITS我国的首席战略官刘辉以为，无论是人工智能仍是区块链、智能硬件，其实都是一个个单点，是适用于不同运用场景的根底设施。未来，券商在这些单点上构成昂首打破后，再将这些单点串起来，就或许构成新的商业逻辑。证券业者之间的竞赛将是在金融科技范畴的归纳竞赛，谁能增强归纳实力，谁就能取得更宽的护城河，谁就能率先从职业的同质化竞赛中“走出来”。