机构做投资 机构持有份额整体占比下滑_股东信息

基金江湖正逐渐成为“庄基”的全国，这是一个毋庸置疑的现实，之前理财不贰牛已在《“庄”的基金》一文里跟咱们深入探讨过这个问题了。

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这些组织出资者占比动辄在90%以上的基金，大规划呈现有它特别的时代背景和原因。但一个不行忽视的现实是，除了组织，一般出资者也能够购买这类基金，从而就会被堕入一种“成绩由组织不由己”的为难地步。

当然，组织做出资的条件是稳健，对产品成绩安稳性要求也相对较高、回撤要求少，所以大都时分组织出资者和个人出资者都是风平浪静的。不过，一旦呈现“共同行动听”巨额换回和基金净值跌落的状况，个人出资者的利益好像很难得到确保。

这种状况下，一般出资者要不要购买定制基金?而此类“庄的基金”到底有多众多?日前，理财不贰牛拿到一份由业内人士独家供给的内部陈述，一幅从未曝光的“庄基”名单将就此揭开。

组织持有比例全体占比下滑

据数据计算，2015年年末组织持有占比在90%及以上的基金共有681只，占国内基金总数的23.92%。而到本年上半年结束时，这一数字现已上升至827只，占比为26.56%。

不过，尽管基金数量上升，但比例有所下降。理财不贰牛从上述内部陈述中看到，本年上半年组织全体持有比例为4.02万亿份，占比54.09%，而去年末为56.9%。在这其间，受季末资金流出、打新策略产品大幅换回的影响，职业货币基金及混合型基金算计丢失超3000亿份。

详细说来，在组织持有的不同类型基金中，货币基金丢失了1953亿份、下降了6.87%;混合型基金丢失1101亿份、下滑14.55%。比较之下，债券基金却是适当受组织喜爱，上半年净流入达1265亿份、大涨32.19%，光是中长期纯债型基金就“吸纳”了1094亿份。QDII基金此前基数较小，上半年在黄金等商品类基金的带动下也同比大增146%，非常有目共睹。

依据该陈述，理财不贰牛计算了近年来组织持有各类基金比例的改变(详见表1).

从这样的改变中，根本能够看出组织上半年的偏好及判别。上述业内人士表明，这种形势的构成首要是由于“组织客户寻求肯定收益、出资东西型产品的需求”，资金大规划涌入债市也家常便饭。

已然已对上半年组织全体持股改变一望而知，理财不贰牛决议顺藤摸瓜，看看这些组织换回比重较高的基金终究体现怎么。

组织去留怎么影响成绩?

首要，理财不贰牛对近年来比例改变较大的基金及其成绩进行了一个汇总。数据显现，近一年来共有650只基金的规划缩水了50%及以上。其间定制基金的数量为108只，占比16.62%。

2016年上半年，共有514只基金的比例全体下降了50%以上，其间组织持股占90%以上的“庄基”到达157只，占到全体的30.5%，和近一年来比较简直翻倍。那么，这些规划改变很大的基金，成绩体现又怎么呢?

据数据计算，开放式基金在2016上半年，比例全体下降50%以上、组织出资者持有比例达90%及以上的共有151只。其间混合型基金114只，债券型基金16只，其他类型的总量相对较少。近一年来，规划缩减了50%以上的开放式基金为103只，其间混合型91只，债券型6只，其他类型因数量较涣散不再赘述。

下面，咱们就要点来看看这两类基金的成绩，首要来看一下它们全体的商场体现。据数据和基金2016年中报计算，混合型基金共有1928只，本年以来均匀收益率为-5.73%，近一年均匀收益率为13.69%;债券型基金共有1178只，本年以来均匀收益率为1.63%，近一年的均匀收益率为5.48%。

那么，上述规划改变较大的基金收益率有多少只到达了这一均匀收益率呢(详见表2)?

出人意料的是，两种状况的不同仍是比较大的。先来看本年以来的成绩体现，在114只规划缩水超越50%的定制混合型基金中，有113只都超越了同类基金的均匀收益，仅有一只破例便是本年遭受了组织巨额换回的西部利得生长精选。该基金二季度规划从26.81亿元缩水至5293万元，降幅高达98.03%。其重仓股*ST八钢的重组失利直接带动其净值继续跌落，累计跌幅达12.7%。

从近一年的计算成果来看，91只比例降幅超越50%基金中仅有6只到达或许超越同类基金的均匀收益率，这表明组织巨额换回对基金成绩体现的影响仍是非常大的。

一位大型公募基金人士曾对理财不贰牛表明，组织会集换回形成净值暴降的极点状况其实也并不多见，此前呈现过几例，但现在比较常见的做法是基金公司自掏腰包补偿丢失、修正净值。

“由于组织已进行过换回了，剩余的基金规划原本就不大，稍有动摇就对净值发生很大的影响，但触及的金额也不多。不过相关危险仍是存在的，出资者要慎重参加。”

“庄的基金”尽数现身

组织定制基金方兴未已，这已是一个不争的现实，但这类基金到底有多少、详细持股比重是怎样的，依然不为人所知。透过理财不贰牛拿到的这份内部陈述，咱们总算得以一睹真容。陈述显现，在悉数107家基金公司中，组织持有比例比例超越50%的有75家，超越70%的有39家，超越90%的有15家。

其间，公募基金规划排名前15的基金公司，其组织持有比例从全体来看，到2016年6月30日，占比在70%以上的仅有2家;占比在50%~70%的有9家;剩余4家组织持股占比都在50%以下。看来，组织对职业“霸主”们仍是适当热络的。

值得注意的是，在这15家公司中，组织持有比例明显添加的有：汇添富基金599亿份、大增88%，其组织持股占比由33%提升至48%;工银瑞信基金451亿份，占比添加23.36%;博时基金385亿份，大增32%。

不过，组织最偏心的还不是基金规划排名靠前的公司。理财不贰牛翔实计算了组织持股占比50%及以上的公司(详见表3).

不难看出，和2015年比较，不少基金公司本年上半年的组织持股比重虽有下降趋势，但占比依然是居高不下。特别从2014年~2015年，组织持股的比重大幅添加，很多基金公司一跃成为“庄的基金”，有的乃至从2014年至今完成了组织持股的“三连跳”，从一开端的缺乏20%到现在的70%乃至80%以上。

别的，组织持有比例占比超越80%的公司以小型、新建立的基金公司为主。例如本年上半年组织持股比例最高的嘉合基金，占比高达99.71%。该公司2014年才建立，旗下只要4只基金，和上述所说的组织“心头好”特征完全共同;排名第二、组织持有占比达99.66%的新沃基金旗下只要2只基金;排名第四的金信基金财物办理规划仅有2.45亿元。其他绝大大都组织持有比例超越80%的基金公司也都是相似状况，组织的喜爱可见一斑。

看到这儿，咱们是不是对“庄的基金”了解更深了一些呢?接下来，理财不贰牛还将继续重视这类基金的后续开展。