广发行业领先(广发行业领先混合基金)

　　文/李隽

　　2016年广发证券业绩：

　　●实现营业收入207.12亿元，营业利润105.26亿元，归属于上市公司股东的净利润为80.30亿元。

　　●投行和资管业务双增长：投资银行业务实现营业收入27.38亿元，同比增长32.55%；投资管理业务实现营业收入61.82亿元，同比增长6.12%。

　　●担任财务顾问的重大资产重组项目27家，行业排名第一。

　　●全资子公司广发资管的集合计划管理规模排名第一。

　　●手机证券用户数近1,000万，微信平台的关注用户数近300万，金钥匙系统服务客户超过230万。

　　●通过广发全球资本搭建境外FICC投资平台，资产配置覆盖亚洲、欧洲、美国的18个国家和地区。

　　“靠天吃饭”一直是不少市场人士对证券行业的看法。随着2015年市场大幅波动，牛熊转换之际市场频频出现天量成交，2016年市场逐步归于平稳，经济增速逐步放缓，给证券行业发展和转型带来更多新的课题；另外，新的监管要求逐步细化，给券商投资银行业务发展提出了更多挑战。

　　沪深港市场全面互联互通，“沪伦通”也可以期待，进一步打通国内居民财富管理的海外配置渠道，为券商转型提供了更大契机。在这个大背景下，券商行业如何要如何转型？在投行业务监管细化和居民财富管理“走出去”之际，作为券商行业领头羊之一的广发证券，在投行和国际业务转型成效显著，树立了榜样。

　　业绩稳健回报股东

　　3月24日，广发证券发布2016年全年业绩报告。年报显示，2016年广发证券实现营业收入207.12亿元，营业利润105.26亿元，归属于上市公司股东的净利润为80.30亿元；截至2016年底，广发证券总资产3,598.01亿元。2016年，广发证券坚持稳中求进，在经济增速放缓、监管趋严、竞争加剧的市场环境中，各项主要经营指标稳居行业前列，为股东创造了优良的回报。

　　从广发证券主营业务营业收入来看，2016年投行和资管业务表现抢眼；报告期，投资银行业务实现营业收入27.38亿元，同比增长32.55%；投资管理业务实现营业收入61.82亿元，同比增长6.12%。在财富管理业务和交易及机构客户服务业务方面，广发证券持续推进互联网化和国际化的战略转型，重点推进科技金融和跨境业务发展，均取得了较好成效，为深化发展综合化业务体系夯实了基础。

　　广发证券董事长孙树明表示：刚刚过去的2016年，国际金融市场前景的不确定性进一步加剧，全球化前景也蒙上了厚厚的阴霾，国际贸易更加低迷，直接投资放缓，债务水平继续上升，经济全球化已“被动”进入阶段性调整期。2016年，中国经济呈现L型走势，处于经济发展增速换档的“新常态”，增长动力与下行压力交织，经济运行分化特点明显；随着政府持续稳步推进经济转型，供给侧结构性改革取得阶段性进展，国民经济发展长期向好的基本面没有改变，运行发展趋势向好。

　　经历2015年股市大幅异常波动后，2016年监管部门对资本市场遵循依法监管、从严监管和全面监管的主基调，继续采取各种措施化解金融风险，强调金融服务实体经济，回归本源业务，降低杠杆；市场逐步回归平稳、交投大幅下降，融资和并购市场活跃，孙树明称。

　　“投行”+“资管”双管齐下

　　2016年市场持续震荡，券商发力投行和资管业务成为行业一大亮点。广发证券坚持围绕“以客户为中心的综合化经营”、“资源配置型投行”、“资本中介盈利模式”和“专业化服务”四个方向转型发展，其全能投行的市场地位得到了进一步巩固和提升，代表公司投研实力的投行业务和资产管理业务位居行业前列，盈利能力进一步增强。

　　2016年年报数据显示，报告期，广发证券完成股权融资项目54个，行业排名第3；主承销金额700.46亿元，行业排名第6；其中，IPO主承销家数为16家，行业排名第2；实现股票承销及保荐净收入11.88亿元，同比增长25.93%。同时，广发证券的债券业务也取得较好成绩，在大型债券项目和创新品种方面取得较大突破；报告期，广发证券主承销的债券规模位居行业第6，全年实现债券承销业务净收入8.61亿元，同比增长156.74%。此外，广发证券还是2016年获得银行间债券市场正式做市商资格的2家券商之一；报告期，广发证券位列中债交易量年度统计数据第80名，在券商中排名第6。

　　2016年并购业务的市场发展环境不断优化、国企混合所有制改革持续推进、海外并购发展迅速，广发证券顺应行业发展趋势，并购重组财务顾问业务保持增长态势。报告期，广发证券担任财务顾问的重大资产重组项目27家（包括通过中国证监会并购重组委项目和非行政许可类重大资产重组项目），行业排名第1；实现并购重组财务顾问营业收入2.99亿元。广发证券作为独立财务顾问完成金额分别为25.55亿美元和59.82亿美元的渤海金控、天海投资的大型跨境并购业务，进一步提升了品牌的影响力和知名度。

　　此外，广发证券资产管理领域的表现也不俗。截至报告期末，广发证券全资子公司广发资管的资产管理总规模在证券行业排名第六，集合计划管理规模排名第一。广发资管管理105个集合资产管理计划，包括权益、基金中的基金(FOF)、固定收益类投资、货币市场及量化投资等各种类型，管理资产规模为3,681.06亿元，同比增长23.91%。广发资管在交易所市场发行的租赁资产证券化产品及应收账款资产证券化产品继续保持排名行业前列，形成了行业影响力和领先的优势；2016年，广发资管共实现资产管理业务手续费净收入19.24亿元，同比增长65.5%。

　　“互联网”+“国际化”加速推进

　　为顺应移动互联时代潮流，广发证券全方位推进服务互联网化，以科技创新引领金融服务升级。2016年，广发证券建设运营的广发证券互联网投资者教育基地（edu.gf.com.cn）荣获行业首家互联网国家级证券期货投资者教育基地称号。此外，广发证券组织开展互联网金融、账户规范、客户适当性管理等方面的全面自查工作，强化合规风控以有效防范业务开展过程中的漏洞和风险，夯实财富管理业务发展的基础。

　　2016年，广发证券向财富管理方向转型发展迈出了坚实一步，建设并完成贝塔牛机器人投顾系统、积分商城服务体系、金股棒投顾业务新模式、投顾管理平台以及资产配置平台等五大项目。在互联网金融方面，广发证券保持行业领先优势，持续提升获客和转化能力，报告期末，广发证券手机证券用户数近1,000万，微信平台的关注用户数近300万，金钥匙系统服务客户超过230万；报告期，广发证券易淘金电商平台的金融产品销售和转让金额达724亿元。

　　值得注意的是，广发证券在国际范围内的业务拓展步伐越走越快。在境外，广发证券通过间接全资持股的子公司广发经纪（香港）向高净值人群及零售客户提供经纪服务，涵盖在香港联交所及其广发行业领先他国外交易所上市的股票；广发证券通过间接全资持股的子公司广发资管（香港）就多类投资工具提供咨询和管理服务；截至2016年底，广发资管（香港）管理资产规模达80.58亿港币。报告期，广发控股香港实现证券经纪业务净收入为2.44亿元，同比增长33.87%。

　　此外，广发证券大力拓展FICC业务，通过间接全资持股的子公司广发全球资本搭建境外FICC投资平台，资产配置覆盖亚洲、欧洲、美国的18个国家和地区，涵盖债券及结构化产品等多元化的投资领域。在柜台市场销售及交易业务方面，2016年广发证券积极拓展跨境标的交易对手，成为境内首家在SAC协议项下开展挂钩境外标的场外期权交易的证券公司。2016年以来，广发证券收益凭证挂钩标的已覆盖境内外各类市场，包括境外个股、境外指数、原油ETF、大宗商品、新三板指数等，满足投资者个性化的投资需求。

　　展望2017年，孙树明表示：“广发行业领先我们坚定认为中国资本市场仍然处于非常难得的战略机遇期，坚信其广阔的发展前景。2017年，广发行业领先我们将紧紧围绕服务实体经济的宗旨来开展证券本源业务，秉持和践行以客户为中心的理念，制订新的五年战略规划，继续做大做强投资银行业务和投资管理业务；加大科技金融的投入力度，完善管理机制，加快财富管理业务的转型升级；提升国内主要品种的资产配置能力，并逐步建立覆盖全球主要市场的投资能力；要通过提升服务水平，加大并购力度，尽快提升机构客户业务和国际业务的收入占比。”

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