分级上折母基金160606(分级基金母基金会下折吗)

什么是分级基金上折和下折分级基金上折和下折即分级基金为了调整杠杆或合理分配持有人利益，对母基金旗下A、B比例净值定时或不定时进行净值折算的做法。

分级基金折算可分为定时折算和不定时折算。

分级基金上折和下折之定时折算，不上市买卖的基金只要定时折算。

定时折算指在某一个固定的时分进行折算。一般有两种状况：每年的第一个工作日或基金满1个运作周期之后的敞开日。有的基金是对AB比例别离进行折算。

有的基金是对母基金和A比例进行折算，对B比例不折算(仅限定时折算)，在定时折算的时分，不论基金的净值是多少，都会进行折算。当不定时折算的时分，上折和下折的处理办法也是不一样的。分级基金何时进行折算，以及怎么折算的问题会在基金招募阐明书里进行阐明。

扩展材料：

分级基金折算是使得子基金比例取得能够依照净值换回的母基金方式的分红，然后确保买卖价能表现净值的价值。假如某分级基金在某一阶段的子基金比例都没有折算得到母基金的分红，对它们进行任何净值的赋值都是个“名义”上的数字，而不能得到本质性地实现。

例如在申万收益净值≤1元时分申万深成指分级没有折算，此刻申万收益和申万进步两个比例净值都失掉含义。折算分为到期折算、定时折算、不定时折算。大都B类比例不参加定时折算。

双禧100、嘉实多利、南边消费、同庆800分级的定时折算B类比例在净值超越1元的部分也折算为母基金比例。由于发生下折的时分A类净值超越75%的大部分折算为母基金。

参考材料来历：百度百科-分级基金基金上折是针对分级基金而言的。

一般来说，当分级基金根底比例的基金比例净值高至1.500元或以上时，将启动上折。而经过对分级基金进行上折有利于杠杆倍数康复，而且一般来说，上折之后，分级基金b类在商场上的吸引力会增大。由于跟着商场和净值上涨，杠杆基金的杠杆会动态改变，并不断下降。但经过折算机制，使得分级基金的各类比例净值归1，杠杆康复到初始的较高杠杆

基金发生了下折，会强制调减比例

假如分级b净值一向跌,净值跌没了是不是要跌a的净值呢?答案是否定的。为维护a比例持有人的利益,一起而且防止b比例净值杠杆太大(证监会规则不得超越6倍);大部分分级基金规划了向下不定时折算机制。其处理方式是,当进步净值跌至一个阈值(不同产品该阀值设定在0.2~0.3元之间,大部分为0.25元),触发向下不定时折算(简称为“下折”)。a比例、b比例和母基金比例的基金比例净值将均被调整为1元。调整后的稳健比例和进步比例按初始配比保存,a比例与b比例配对后的剩下部分将会转换为母基金场内比例,分配给a比例投资者。

折算流程如下:t日b比例净值低于0.25元,触发折算;t+1日起母基金开端关闭,以该日b比例净值作为折算根据;t+2两种比例停牌,该日比例折算完结;t+3日子比例复牌,母基金敞开申赎,折算流程完毕。分级基金上折和下折即分级基金为了调整杠杆或合理分配持有人利益，

对母基金旗下A、B比例净值定时或不定时进行净值折算的做法。

分级基金折算可分为定时折算和不定时折算。

1. 分级基金上折和下折之定时折算

不上市买卖的基金只要定时折算。

定时折算指在某一个固定的时分进行折算。一般有两种状况：每年的第一个工作日或基金满1个运作周期之后的敞开日。有的基金是对AB比例别离进行折算；有的基金是对母基金和A比例进行折算，对B比例不折算(仅限定时折算)，在定时折算的时分，不论基金的净值是多少，都会进行折算。当不定时折算的时分，上折和下折的处理办法也是不一样的。分级基金何时进行折算，以及怎么折算的问题会在基金招募阐明书里进行阐明。

2. 分级基金上折和下折之不定时折算

一般只要上市买卖的分级基金才会进行不定时折算。

分级基金不定时需求有触发条件。分级基金不定时上折一般是当母基金的净值上涨到了必定程度(比方1.5)，此刻B比例或许现已打破2，那么此刻上折的意图是为了康复基金的高杠杆特性；而分级基金下折一般是B比例的净值跌至0.25，首要意图是为维护A比例持有人的利益。 简略来说，涨得太好或许是跌得太惨都会触发分级基金进行不定时折算。

基金上折是什么意思分折后母基金能卖吗上折是针对分级基金B类比例所说的，到达必定价格上限或许下限，就会引发B类分级产品触发上折下折。

母基金和上折下折没有任何关系。由于不和它发生关系。关于母基金比例持有人：折算前后所持有的母基金比例的财物净值不变。场外母基金比例持有人比例折算后取得场外母基金比例，场内母基金持有人比例折算后取得场内母基金比例