断涯式(断涯式限速)

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断崖式下降断涯式，这句话来自于最赚钱断涯式的招商银行的董事长，是他的原话。

因为，招行存款和贷款之间的息差，已经降到了多年来最低点。

长久以来，银行都是国内净利润的头部企业。

其实，银行的高净利润，得利于其银行营收的主要来源-利息净收入。而利息净收入，主要来源于净息差和贷款规模。

房地产贷款是 银行优质的贷款，一直被 银行亲睐。因为不管是 购房者按揭贷款，还是开发商的开发贷款，其贷款利息道都足够高。

比如一户老百姓将100万闲钱，存了银行，能获得存款利息是3；

而现在另一户老百姓向银行按揭贷款100万，用于买房，需要支付贷款利息则是6。

那么这一进一出，银行就净赚了三个点的利息收入。

所以，涉房贷款的净息差空间足够大，而涉房贷款规模又足够大。

银行就非常喜欢涉房贷款。

但是，现在，银行营收和净利润增速，都在快速回落。

并且，在短时间内，没有看到增长的可能！

住户存款大幅上涨

近期，据报道，多家国有大行宣布下调个人存款利率。

这是一个非常明显的信号。实际上就是银行利润下降了，赚钱变慢了。银行率先在存款上下刀子了。

一直以来，存款利息，都是银行最大的刚性成本。这是银行必须要支付的。

而今年的形势是，住户存款不可控地大幅上涨。

先看数据，根据央行7月11日发布的数据显示，上半年我国人民币存款增加了18.8万亿元，同比多增加了4.77万亿元。

当然这其中既有企业的也有个人的，其中住户存款增加了10.33万亿元，这个数字相当大，要知道我国才14亿人口，上半年存款就增加了10.33万亿元，这14亿人口中不包括未成年人，相当于平均每个成年人过去半年要增加1万块钱的存款才达到一个平均水平。

由于疫情，部分消费供给停止，消费受到抑制。疫情对服务消费冲击较大，聚集性和接触性服务消费，如餐饮消费还未恢复到疫情之前的水平，旅游消费恢复更加缓慢。住户不买房了，不买基金了，不买股票了，也不买理财了。

结果全去存了三年定期。三年定期又是银行成本最高的存款之一。

存款利息支出是银行成本大头，下调存款利率就是银行在 控成本。连深圳都在说节俭过苦日子，连腾讯阿里都在裁员节省运营成本。

所以，银行也必须控制成本，直接控制存款就行了。

银行贷款断层

我们接下来往深处看，银行为何会如此。

按照正常的逻辑，收取储户存量，然后放贷，从而赚取存款和贷款之间的息差，这就是银行的营业模式。

但此刻，这个模式出现了一个致命的问题：

存款暴增，并且后续源源不断。但是，贷款却断层了。

七月份的数据最为直观，7月M2增速为12%，而社会贷款增速为11%。

资金一直在银行系统内空转，不进实体，不进房。

其实，2022年上半年的贷款投放不仅不弱，并且还创了历史新高，高达13.68万亿。

所以，贷款并没有问题，有问题的，是贷款结构。

根据财新的数据，六成贷款流向了基建、城投和绿色金融、制造业。

更详细的数据是中信银行，上半年中信银行新增贷款1553亿，但对公贷款1226亿，个人贷款404亿。

钱都去了基建，去了城投，去了地方政府，最终都变成了地方债。

但是，如果从2009年开始发行地方债算起，到2021年，全国共发行地方债38.3万亿元。

而这么多年，累计偿还地方债仅8万亿元，余额还有30.3万亿元。

这明显靠不住。

最终，社会贷款才是最优质的。

但，银行之前最喜欢的开发贷和房贷都极度萎缩。

对于开发贷，银行是不敢放；对于房贷，是放不出去。

第一财经的数据，今年上半年，6大国有银行新增个人住房贷款仅为2021年上半年新增额的1/3左右，创下新低。

中型银行数据更离谱，13家股份行、区域性银行上半年个人住房贷款仅新增596亿元，是2021年上半年新增额的1/8左右。

银行今天所面临的这一切的背后，是社会性的持续降杠杆。

中国人民银行的数据显示，居民部门的资产负债表在大衰退，民众在持续的降杠杆。此外，银行在集体耍赖！不让提前还贷。最新的新闻，提到了带押过户被通过了，这在之前一直是被严格禁止。

带押过户就是银行为了保住现有房贷。

对于银行来说，会想尽办法让二手房买家和卖家选择在同一家银行完成带押过户。

这样，卖家未结清的剩余房贷，就转到了买家，再加上买家新增的房贷额度，就成功实现了增量房贷。

银行为增加点贷款，何曾这样难过？又何曾这样低过头！

银行最怕的，是卖家卖掉了二手房，买家又选择别家银行做按揭，对于原来的那家银行来说，则是既失去了存量房贷，又没抓住增量房贷。

那就鸡飞蛋打，竹篮子打水一场空。

这对于眼下的银行来说，是不可承受之重！

事实是严峻的。

息差在持续缩小，存款成本在持续增加，债务规模在持续收缩！

这一切都让银行感到无穷压力，压倒喘不过气！

并且，在很长时间内，没有变好的可能性！

只能各扫门前雪，各自安好吧！

内容来源：米宅、网络等

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