保本型混合基金有哪证券从业资格考试真题些(中银保本混合基金净值)

Hello，我是基姐，带你寻宝避坑选好基~

好久不见，我又回来啦~今日郑重为咱们带来一只小众瑰宝基金的测评，他便是基金司理游凛峰办理的工银量化战略混合A（481017）。从基金姓名就能看出，这是一只运用量化战略选股的基金。听到“量化战略”4个字，许多人都会联想到牛逼哄哄的技能派，想必这只基金规划和名声应该很厉害吧。但令人大跌眼镜的是，除了规划小之外，这只基在天天基金社区，被骂得可惨了，甚至有基民在线教游凛峰做出资：图片来历：天天基金网作为一名从业时刻超12年的长距离跑老将，游凛峰咽得下这口气？他的办理才干真的这么差劲？一同看下去吧～
工银量化战略混合A是一只混合型基金，建立于2012年，是一只小型规划基金。近2年来，这只基金的规划改变不大，一向在3亿到5亿之间来回横跳，截止本年三季度，最新规划为4.99亿。图片来历：天天基金网

收益展现
工银量化战略混合A建立9年多以来，累计收益445.71%，同期沪深300是92.1%，两者差了4.4倍。本年以来成果如下：

这只基金依然很强，涨幅20.65%，沪深300反而跌了-3%，适当于比大盘多涨23个点！牛熊成果

那这只基牛熊期间体现怎么呢？数据截止12月9日7局5胜，成果仍是适当不错的，尤其是本年春节后跌落至今，沪深300跌了-13.60%，可是这只基金依然跑赢大盘，获得了5.62%的收益。接着，再来看看这只基金的回撤操控状况吧。最大回撤（跌落）
数据截止12月9日该基金的最大回撤出现在2015年股灾的时分，最大跌幅到达-47.37%，同期沪深300为-46.7%，两者跌得相同凶，让基民们都关灯吃面了。除此之外，在2019年1月，这只基金最大跌幅-40.54%，依然跟大盘不相上下，跌得相同凶。尽管最近2年，工银量化战略混合A的跌幅比较大盘，现已变小了许多，可是动摇依然很大，出资者要注意危险。为什么跌幅这么大？咱们来看看这只基金都买了什么股票。

前十大重仓股剖析
工银量化战略混合A总股票仓位高达93.86%，前十大重仓股票占比30.98%，持股会集度不高。三季度剔除了4只有关轿车、电子和电气设备的股票，新增了4只有关白酒消费、电子、银行和纺织的个股。因为游凛峰想在蓝筹股里找生长性强的，别的一方面是在高生长个股里找确定性高的。

游凛峰在三季报里边这样解说自己的出资行为：

作为一只运用量化战略做出资的基金，工银量化战略混合A触及的职业散布十分广。从中报数据来看，这支持仓主攻电子、新能源、化工、计算机、医药职业，一起也会装备少部分食品饮料、银行、家电等板块。

那么，游凛峰的才干怎么呢？再来看看这只基的成果归因吧：图片来历：cnhbstock基金研讨渠道

选股才干贡献了256.98%的超量收益！关于许多做量化战略的基金而言，买卖才干比较杰出，选股才干一般，可是这个基金和咱们想的不太相同。比较之下，游凛峰选职业才干和调仓换股才干并不杰出。持股变化
这只基十分猛，游凛峰不会介意择时的问题，股票仓位长时刻全体维持在80%以上，就算在15年股灾和18年熊市时也是满仓干的状况，是个狠人。并且这只基金的换手率并不高，看得出游凛峰在选到自己满足的股票之后，就会一向拿着，等候获利。图片来历：天天基金网
游凛峰是学复旦大学硕士和斯坦福大学博士，先后在Merrill Lynch Investment Managers担任美林会集基金和美林保本基金的基金司理，海外投研经历十分丰富。一起，他深耕基本面量化出资多年，重视长时刻开展，淡化风格，拿手通过量化战略探究具有潜力的细分职业中的优质股票。他2009年参加工银瑞信基金，现在首要担任量化出资板块，2012年4月起开端担任工银量化战略混合A基金司理。图片来历：网络作为一名长距离跑老将，通过多年的沉淀，游凛峰形成了本身共同的出资战略，首要选用“自动选职业+多因子量化选股”的出资战略，倾向于先选职业再选个股。

他会凭借海外经历，先挑出中长时刻景气量最好的职业，然后再到职业里挑龙头或许有潜力成为龙头的优质企业。在运用多因子量化模型挑选个股时，首要从四大类因子动身（即质量、增加、估值与本钱报答），保证选定的股票是在全商场规划最具潜力职业界最优质公司及最优异股票。在基金三季报里边，游凛峰说了一大堆，因为篇幅有限，这儿罗列了部分要点，请咱们增加小助理获取完好季报：

总结一下

工银量化战略混合A作为一只建立9年多的老基金，累计涨了445.71%，本年成果增加17.03%，大幅跑赢商场。现在的规划是4.99亿，规划不大，也算得上是一只小众瑰宝基金。游凛峰作为一名从业时刻超12年的老将，现已完好穿越过多轮牛熊，运用量化战略做出资的经历也十分丰富。这只基现在全体偏均衡生长风格，游凛峰倾向于在蓝筹股里寻觅生长性的，在高生长个股里寻觅确定性高的，假如你喜爱量化出资战略，又偏好游凛峰出资战略，那么跟从他应该会有不错的收成。可是值得注意的是，这只基金一向高仓位押注生长股，注定会带来较高的净值动摇性，最大跌幅到达-47.37%，尽管近两年跌幅有所下降，可是动摇依然比较大，不适合危险讨厌型出资者下手。最终，仍是要跟咱们着重一遍：基姐只做基金测评，不构成买入主张，出资是一个严厉且深思熟虑后才干做的决议计划，咱们买基金要根据自己的方针收益和可接受危险归纳考虑哦。重视，带你深化了解基金，洞悉不易发觉的危险，选基不走失。祝咱们提前发财！