怎么看股票的量的简单介绍

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後生教你玩股票系列-基礎知識篇

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第六節 成交量及量能指標

成交量

成交量是一種供需的表現，指一個時間單位內對某項买卖成交的數量。當供不應求時，人潮洶湧，都要買進，成交量天然扩大;反之，供過於求，市場冷清無人，買氣稀疏，成交量勢必萎縮。而將人潮加以數值化，就是成交量。廣義的成交量包含成交股數、成交金額、換手率;狹義的也是最常用的是僅指成交股數。

成交量指當天成交的股票總手數(1手=100股)。VOL顯示是1M在國際通行的說法是1K=1000、1M=100萬、1B=10億。10^3、10^6、10^9

需求註意的是，一般人們說的大盤成交量指的是成交金額。說明市場的活躍度和資金規模。成交量與成交金額用下列公式标明:成交數量(成交量)×成交均價=成交金額(成交額)

一、概述

成交量是指在某一時段內具體的买卖數。它能够在分時圖中繪制，包含日線圖、周線圖、月線圖乃至是5分鐘、30分鐘、60分鐘圖中繪制。市場成交量的變化反映瞭資金進出市場的情況，成交量是判斷市場走勢的重要指標，但在國外老练市場，成交量首要是用於印證市場走勢。一般情況下，成交量大且價格上漲的股票，趨勢向好。成交量持續低迷時，一般出現在熊市或股票收拾階段，市場买卖不活躍。成交量是判斷股票走勢的重要依據，對剖析主力行為供给瞭重要的依據。投資者對成交量異常波動的股票應當亲近關註。

二、影響股價

股票長期成交量減少，就是股票走勢開始低迷的信號，假如在大盤縮量的狀態下出現的話，這個信號就越強。股票上漲能够通過大的成交量或成交量逐漸扩大來確認其走勢;股票成交量情況是股票對大眾的招引程度真實反應，當大眾看好某個股票時，股票就會有许多人買入，持有該股票的人會持股待漲，從而推動股票價格的上漲;同理，假如大眾對該股票不看好，持股的人會賣出，空倉的人不會買入，從而導致股票價格的跌落。所以說成交量是股票價格的操纵。

三、具體形態

（一）、成交量的圓弧底

以"上海石化"為例，該股在10年5月下旬构成瞭一個成交量的圓弧底，标明4.7元成為一個階段性底部。底部构成之後放量上沖，顯示出較強的動力。成交量見底的股票要特別註意。當一支股票的跌幅逐漸縮小或跳空跌落缺口出現時，一般成交量會極度萎縮，之後量增價揚，這就是股價見底反彈的時候到瞭。可是，當成交量見底的時候，人們的情緒往往也見底瞭。隨著股價的回落，原先在市場上賺瞭錢的人逐漸退出，而新進場的人一個個被套，因而入場意願不斷減弱。假如當人們買股票的愿望最低的時候，股價卻不再跌落，那隻說明拋股票的愿望也正處於最低狀態，這種狀態往往就是築底階段的特征。選股的時候需求耐性，需求一段時間來等候股價築底。一個能讓你賺大錢的底部超碼應該持續半個月以上，最好是幾個月。有幾個股民有這樣的耐性看著自己買放的股票幾個月中價格居然紋絲不動呢?大多數投資者不願意在底部等候太久，他們期望看清形勢之後再作出決策，因而，往往選擇成交量隨股價上升而急速扩大的時候入市。這一類投資者的存在，构成瞭打破之後激升的局势。事實上在成交量的底部買入才是真实保存和安全的。在市勢明亮之後買入的人也許能夠賺錢。可是，榜首，他們賺不到大錢，他們隻是捉住瞭行情中間的一段。第二，他們面臨的風險實際上比較大，因為他們買入的價格比底部價格高出瞭許多。當他們買進的時候，底部買的投資者已經隨時能够獲利出場。比较之下，誰主動誰被動就一览无余瞭。

（二）、成交量的奇妙變化

一個總的条件條件是，首要成交量必須大幅萎縮，離開這一點，就談不上選股抓黑馬的問題。成交量萎縮反映出許多問題，其间最關鍵的內容是說明籌碼安全性好，也就是說沒有人想拋出這隻股票瞭，而同時股價不跌落，這更說明市場拋壓窮盡，隻有在這樣的基礎上，才干發展出狂漲的黑馬股。工作很簡單，肯刻苦的人們在成交量出現奇妙的變化時就發現瞭，並果斷買入該股，不愿刻苦的人們此時底子不知道這隻股票正在醞釀巨變。當工作明亮瞭，股價漲起來之後，大傢才蜂擁而至，企圖來分一杯湯喝，這樣後知後覺的人們很少能賺到錢，因為他們追進股票的時候，先知先覺的人們正笑瞇瞇地收他們的鈔票。

成交量變化的剖析办法不僅能够用於日線圖，在周線圖或小時圖上都能够應用。關鍵在於，用什麼樣的圖剖析得出來的結論隻能適用於相應的時段。比方日線圖上看到的底部常常是中期底部，隨後展開的升勢或许持續一個月到幾個月，而小時圖上的底部就隻能支撐十個小時到幾十個小時。假如你是真实的長線投資者，那麼應該用周線圖來剖析，周線圖上的底部一般能够管一年到幾年時間。

（三）、長期牛股的底部動量

成交量能够說是股價的動量，一隻股票在狂漲之前經常是已經長期跌落或盤整之後，這時成交量大幅萎縮，再出現連續扩大或成交量溫和遞增而股價上揚，一隻底部成交扩大的股票，就好像一枚火箭要升空之前必須要有足够的燃料一樣，隻有具備充沛的底部動力，才干將股價推到極高的境地。

一隻會大漲的股票必須具有足够的底部動力才得以將股價推高，這裡所說的足够的巨量相對於過去的微量而言的。也就是說:當一隻股票的成交量極度萎縮之後，再出現連續量才干將股價推高。

成交量是衡量買氣和賣氣的东西，它能對股價的走向有所確認。因而，精明的投資人對於底部出現巨大成交量的股票必須跟蹤，因為當一隻股票的供需關系發生極大的變化時，將決定股價的走向，投資者絕對不能够疏忽這種變化發生時股價與量的關系，一旦價量合作，介入之後股價必定如自己預期般的急速揚升。

成交量形態的改變將是趨勢反轉的先兆。個股在上漲初期，其成交量與股價之間的關系是價少数增，成交量不斷持續扩大，股價也隨著成交量的扩大而揚升，一旦進入強勢上升段的時候，出現量增價跌，量縮價升的背離走勢，一旦股價跌破十日均線，則顯示其強勢已經改變瞭，此時將暫時結束其強勢而進入中期收拾階段。

因而，當你握有一隻強勢股的時候，最好緊緊盯住股價日K線圖，在日K線一向坚持在10日均線之上時，能够一路持有，一旦股價以長陰線或盤勢跌破10日均線，應当即出貨，考慮換股操作。

盤整完结的股票要特別加以註意，理由是這種股票的機會遠遠大於風險。盤整的荒诞成交量萎縮，代表拋盤力气的衰竭。

底子上，量縮是一種反轉的信號，量縮才有止跌的或许，跌落走勢之中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機會，可是，量縮之後還或许更縮，究竟何時才是底部呢?隻有比及量縮之後又是到量增的一天才干確認底部，假如此時股價已經站在10日均線之上，就更以確定漲勢已經開始瞭。

所以，底子上我們應重視的视点是量縮之後的量增，隻有量增才反映出股票供求關系的改變，隻有成交增大才或许使該股具有上升的底部動量。

（四）、成交量的運用

一般来说向上打破頸線位、強壓力位需求放量攻擊，即上漲要有成交量的合作;但向下破位或下行時卻不需求成交量的合作，無量跌落天天跌，直至再次放量，顯示出有新資金入市搶反彈或抄底為止。價漲量增，價跌量縮稱為量價合作，否則為量價不合作。

量雖是價的先行，但並不意味著成交量決定悉数，在價、量、時、空四大要素中，價格是最底子的出發點，離開瞭價格其它要素就成瞭無源之水、無本之木。成交量能够合作價格進行研判，但決不會決定價格的變化。

（五）、成交量K線上應用

1.價格隨成交量的遞增而上漲，為市場行情的正常特性，此種量增價漲的關系，标明股價將繼續上升。

2.股價跌落，向跌落破股價形態、趨勢線、移動均匀線，同時出現大成交量是股價將深幅跌落的信號，強調趨勢的反轉。

3.股價隨著緩慢遞增的成交量而逐漸上漲，漸漸的走勢忽然成為笔直上升的爆發行情，成交量急劇添加，股價暴漲，緊接著，成交量大幅萎縮，股價急劇跌落，标明漲勢已到荒诞，有轉勢或许。

4.溫和放量。個股的成交量在前期持續低迷之後，出現連續溫和放量形態，一般能够證明有實力資金在介入。但這並不意味著投資者就能够馬上介入，個股在底部出現溫和放量之後，股價會隨量上升，量縮時股價會適量調整。當持續一段時間後，股價的上漲會逐渐加快。

5.突放巨量。這其间或许存在多種情況，假如股價經歷瞭較長時間的上漲過程後放巨量，一般标明多空不合加大，有實力資金開始派發，後市繼續上漲將面臨必定困難。而經歷瞭深幅跌落後的巨量一般多為空方力气的最後一次会集釋放，後世繼續深跌的或许性很小，反彈或反轉的時機近在眼前。假如股市整體跌落，而個股逆勢放量，在市場一片喊空聲之時放量上攻，构成答复夺意图效果。這類個股往往持續時間不長，隨後反而加快跌落。

6.成交量也有形態，當成交量構築圓弧底，而股價也构成圓弧底時，往往标明該股後市將出現較大上漲機會。

（六）、均線当作交量

1.五日成交量均線在上，十日成交量均線鄙人，五日成交量均線自上向下搭，與十日成交量均線趨近穿插，五日成交均量與十日成交均量趨於模模糊糊，大致相等。

2.五日成交量均線與十日成交量均線趨近穿插當日，K線為陽線，與此相對應當日成交量為陽量。

3.五日成交量均線與十日成交量均線趨近穿插前一日，K線為陽線，與此相對應當日成交量為陽量，大多數情況下此日量比趨近穿插日量小。

4.五日成交量均線與十日成交量均線趨近穿插次日，K線為陰線，與此相對應當日成交量為陰量，出現在橫盤收拾荒诞、大幅拉升前夕，K線上相對應的往往是莊傢震倉、洗盤過程。

5.五日成交均量與十日成交均量趨於模模糊糊時，允許有百分之十以內的正負誤差，二者越挨近越好。契合葛南維移動均匀線四個買入法則之一。

6.成交量組合出現同時或出現後一、二個买卖日內，如有K線組合出現相合作，則該隻股票股價上漲概率更大。

四、量價關系

因為市場就是各方力气相互效果的結果。雖然說成交量比較简单做假，控盤主力常常运用廣大散戶對技術剖析的一知半解而在各種指標上做文章，可是成交量仍是最客觀的要素之一。

（一）市場不合促进成交

所謂成交，當然是有買有賣才會達成，光有買或光有賣絕對達不成成交。成交必定是一部分人看空後市，别的一部分人看多後市，构成巨大的不合，又各取所需，才會成交。

1、縮量

縮量是指市場成交極為清淡，大部分人對市場後期走勢答复認同，意見答复模模糊糊。這裡面又分兩種情況:一是市場人士都答复看淡後市，构成隻有人賣，卻沒有人買，所以急劇縮量;二是，市場人士都對後市答复看好，隻有人買，卻沒有人賣，所以又急劇縮量。縮量一般發生在趨勢的中期，大傢都對後市走勢答复認同，跌落縮量，碰到這種情況，就應堅決出局，等量縮到必定程度，開始放量上攻時再買入。同樣，上漲縮量，碰到這種情況，就應堅決買進，坐等獲利，等價上沖乏力，有巨量放出的時候再賣出。

2、放量

放量一般發生在市場趨勢發生轉折的轉折點處，市場各方力气對後市不合逐漸加大，在一部分人堅決看空後市時，另一部分人卻對後市堅決看好，一些人紛紛把傢底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。放量相對於縮量來說，有很大的虛假成分，控盤主力运用手中的籌碼大手筆對敲放出天量，是答复簡單的事。隻要剖析透瞭主力的意图，也就能够將計就計。

3、堆量

當主力意欲拉升時，常把成交量做得答复美丽，幾日或幾周以來，成交量緩慢扩大，價中选推高，成交量在K線圖上，构成瞭一個狀似土堆的形態，堆得越美丽，就越或许產生大行情。相反，在高位的堆量标明主力已不想玩瞭，在大舉出貨。

（二）量不規則性扩大縮小

這種情況一般是沒有突發利好或全局底子穩定的条件下，妖莊所為，風平浪靜時忽然放出歷史巨量，隨後又沒瞭後音，一般是實力不強的莊傢在招引市場關註，以便出貨。

五、註意事項

1.股市資金的運動才是股價變化的本質，成交量的剖析異常重要，以上應用法則所说到的僅僅是簡略的剖析办法，重點還要參考量價關系剖析技巧。

2.股票軟件所提醒的"買盤"與"賣盤"為即時的買賣盤。其成交後納入成交量，不成交不能納入成交量，因而，買盤與賣盤之和與成交量無關。但股票軟件中提醒的"外盤"和"內盤"相加後確為成交量。

買盤+賣盤≠成交量

1.買盤和賣盤相加為何不等於成交量?

滬深买卖所對買盤和賣盤的提醒，指的是買價最高前三位提醒和賣價最低前三位提醒，是即時的買盤提醒和賣盤提醒，其成交後納入成交量，不成交不能納入成交量，因而，買盤與賣盤之和與成交量沒有關系。

怎樣看出成交量中哪些是以買成交或哪些是以賣成交?這裡有一個辦法:在股票電腦剖析系統中有"外盤"和"內盤"的提醒，以賣方成交的納入"外盤"，以買方成交的納入"內盤"，這樣就能够區分成交量哪些以買方成交、哪些以賣方成交。

2.外盤、內盤

在技術剖析系統中經常有"外盤"、"內盤"出現。托付以賣方成交的納入"外盤"，托付以買方成交的納入"內盤"。"外盤"和"內盤"相加為成交量。由於以賣方成交的托付納入外盤，如外盤很大意味著多數賣的價位都有人來接，顯示買勢強勁;而以買方成交的納入內盤，如內盤過大，則意味著大多數的買入價都有人願賣，顯示賣方力气較大。如內盤和外盤大體邻近，則買賣力气相當。

六、人氣影響

參與買賣股票的人，其對股價偏高或偏低的評價越不模模糊糊時，成交量就越大。反之，其評價越模模糊糊時，則成交量趨小。前者意味著多空雙方意見不合較大，浴血奋战，股價乃具有較大起伏的漲跌;後者為多空雙方观点略同，操作較不積極，股價漲跌起伏將很有限。

七、相關事項

（一）、市場成交量與價格的關系

1.確認當前價格運行趨勢:市場上行或下探，其趨勢能够用較大的成交量或日益添加的成交量進行確認。逆趨勢而行能够用成交量日益縮減或清淡成交量進行確認。

2.趨勢呈現弱勢的正告:假如市場成交量一向坚持銳減，則正告趨勢正開始弱化。尤其是市場在清淡成交量情況下創新高或新低，以上判斷的準確性更高。在清淡成交量情況下創新高或新低應該值得懷疑。

3.區間打破的確認办法:市場失掉運行趨勢時即處於區間波動，創新高或新低即實現對區間的打破將伴隨成交量的急劇添加。價格得到打破但缺少成交量的合作預示市場没有真实改變當前運行區間，所以應多加謹慎(這裡需求特別声明的是，買盤與賣盤相加不等於成交量)

4.下面為股市成交量的部分观点

a)成交量催化股價漲跌一隻股票成交量的巨细，反映的是該股票對市場的招引程度。當更多的人或更多的資金對股票未來看好時，他們就會投入資金;當更多的人或資金不看好股票未來時，他們就會賣出手中的股票，從而引起價格跌落。可是無論怎么，這是一個相對的過程，也就是說，不會所有的人對股票"模模糊糊地"看好或看壞。這是一個比較單純的观点，更深層的意義在於:股票處於不同的價格區域，看好的人和看淡的人數量會產生變化。例如:市場上有100個人參與买卖，某股價格在10元公民幣時或许有80個人看好，認為以後會出現更高的價格，而當這80個人都買進後，公然引起價格上升;股價到瞭30元公民幣時，起先買入的人中或许有30個人認為價格不會繼續上升，因而會賣出股票，而开始看跌的20個人或许改變瞭觀點，認為價格還會上升，這時，價格產生瞭瞬間不平衡，賣出的有30人，買入的隻有20人，則價格跌落。看好、看淡的人數會从头組合並決定下一步走勢。

b) 大多數人都有一個錯誤的观点:成交量越大，價格就越漲。要知道，對於任何一個買入者，必定有一個相對應的賣出者，無論在任何價格，都是如此。在一個價格區域，假如成交量去世地扩大，隻能說明在這個區域人們有答复大的不合，比方50個人看漲，50個人看跌;假如成交量答复清淡，則說明有不合的人很少或许人們對該股票毫不關心，比方5個人看漲，5個人看跌，90個人無動於衷或在觀望。

c) 能够從成交量變化剖析某股票對市場的招引程度。成交量越大，說明越有招引力，以後的價格波動起伏或许會越大。

d) 能够從成交量變化剖析某股票的價格壓力和支撐區域。在一個價格區域，假如成交量很大，說明該區域有很大的壓力或支撐，趨勢將在這裡產生停頓或反轉。

e) 能够觀察價格走出成交密布區域的方向。當價格走出成交密布區，說明多空不合得到瞭暫時的統一，假如是向上走，那價格傾向於上升;若向下走，則價格傾向於跌落。

f) 能够觀察成交量在不同價格區域的相對值巨细，來判斷趨勢的健康性或持續性。隨著某股票價格的上升，成交量應呈現階梯性減弱，一般來說，股票相應的價格越高，感興趣或敢於參與的人就相應越少。不過這一點，從成交額的视点來看，會愈加簡單简明。

g) 僅僅根據成交量，並不能判斷價格趨勢的變化，至少還要有價格來確認。成交量是價格變化的一個重要要素之一，也是一個或许引起本質變動的要素，可是在大多數時候，隻起到催化劑的效果。

h) 市場上有這樣一種認識，認為個股或股指的上漲，必須要有量能的合作，假如是價升量增，則标明上漲動能足够，預示個股或股指將繼續上漲;反之，假如縮量上漲，則視為無量空漲，量價合作不抱负，預示個股或股指不會有較大的上升空間或難以持續上行。

以上觀點沒有對錯，隻是看的视点不同罢了，沒有嚴格意義的區分。在這裡霜妍要說一下，我們的股票市場是一種群體的行為，而不是單個的行為，既然是群體行為，那他就有群體的差異性。有的人會從自己的视点出發，有的人會從資金视点出發，有的人會從音讯面视点出發，可是終歸有一點，他是亙古不變的，任何视点任何要素，你最終都要反映在你的操作行為上面。而操作行為必定會引發市場或许個股資金發生變化，你要用金錢去讓你的主意得到兌現，就是用你的真金白銀去買進賣出去實現你對市場的判斷，所以這也是我們軟件的立根之本--資金推動論。至於說，他的資金誰先來推動，後面誰來火箭封市，這種態勢誰來做，這個無所謂，不论什麼樣的人上面樣的人物都需求在資金這方面得到體現。這種行為就會引發價格變動、指標的變化，

（二）成交量變化八個階段的"八階律"

1)量增價平，轉陽信號

股價經過持續跌落的低位區，出現成交量添加股價企穩現象，此時一般成交量的陽柱線明顯多於陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動力，有主力在進貨為中線轉陽信號，能够適量買進持股待漲。有時也會在上升趨勢半途也出現"量增價平"，則說明股價上行暫時受挫，隻要上升趨勢未破，一般收拾後仍會有行情。

2)量增價升，買入信號

成交量持續添加，股價趨勢也轉為上升，這是短中線最佳的買入信號。"量增價升"是最常見的多頭主動進攻方式，應積極進場買入與莊共舞。

3)量平價升，持續買入

成交量坚持等量水平，股價持續上升，能够在期間適時適量地參與。

4)量減價升，繼續持有

成交量減少，股價仍在繼續上升，適宜繼續持股，即便假如鎖籌現象較好，也隻能是小資金短線參與，因為股價已經有瞭相當的漲幅，挨近上漲荒诞瞭。股神之路網站提示:有時在上漲初期也會出現"量減價升"，則或许是曇花一現，但經過補量後仍有上行空間。

5)量減價平，戒备信號

成交量顯著減少，股價經過長期大幅上漲之後，進行橫向收拾不再上升，此為戒备出貨的信號。此階段假如突發巨量天量拉出大陽大陰線，無論有無利好利空音讯，均應果斷派發。

6)量減價跌，賣出信號

成交量繼續減少，股價趨勢開始轉為下降，為賣出信號。此為無量陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死跌勢不止，一向跌到多頭徹底喪失决心斬倉認賠，爆出大的成交量(見階段8)，跌勢才會中止，所以在操作上，隻要趨勢逆轉，應及時止損出局。

7)量平價跌，繼續賣出

成交量中止減少，股價急速滑落，此階段應繼續堅持及早賣出的方針，不要買入當心"飛刀斷手"。

8)量增價跌，棄賣觀望

股價經過長期大幅跌落之後，出現成交量添加，即便股價仍鄙人落，也要稳重對待極度惊惧的"殺跌"，所以此階段的操作原則是放棄賣出空倉觀望。低價區的增量說明有資金接盤，說明後期有望构成底部或反彈的產生，適宜關註。有時若在趨勢逆轉跌勢的初期出現"量增價跌"，那麼更應果斷地清倉出局。

（三）股指期貨成交量

买卖所

發佈的實時行情信息中，有"成交量"和"總持倉"欄目。"成交量"是指當日開始买卖至當時的累計總成交數量。

可是，在統計上，卻有單邊和雙邊的區別。我們知道，但凡成交，必定是有買進也有賣出的，并且兩者在數量上是絕對相等的。

比方，有人出價以1300點買進10張滬深300指數期貨，同時有人出價以1300點賣出10張滬深300指數期貨，結果這10手單子成交瞭。那麼，總共成交瞭多少呢?

假如以單邊計算，則成交量就是10手，而以雙邊計算，則成交量就是20手瞭。顯然，雙邊計算是將成交雙方的數量加起來統計的。同樣，"總持倉"的雙邊統計也是將多空雙方的未平倉數量加起來計算的。請註意，在我國期貨市場，"成交量"和"總持倉"都是按雙邊統計的，而在國外，底子上都是按單邊統計的。

換手买卖有"多頭換手"和"空頭換手"，當原來持有多頭的买卖者賣出平倉，但新的多頭又開倉買進時稱為"多頭換手";而"空頭換手"是指原來持有空頭的买卖者在買進平倉，但新的空頭在開倉賣出。

（五）結合趨勢

在技術剖析領域裡，移動均匀線以它簡潔明瞭的特點深受投資者的青睞。人們运用不同時期的移動均匀線來指導操作，特別运用不同時期的移動均匀線的摆放來判斷是多頭市場還是空頭市場(在西方國傢一般認為股價線在200日移動均匀線以上為牛市。反之，股價線在200日移動均匀線以下時為熊市)，以便調整投資者的市場思維，實施不同的投資战略。而在選擇買賣點時則運用"葛南維八法"。

移動均匀線的優缺點

一、優點:運用移動均匀線理論，在買賣买卖時，能够界定風險程度，將虧損的或许性降至最低;在行情趨勢發動時，買賣买卖的利潤相當可觀;移動均匀線的組合能够判斷行情的真实趨勢。

二、缺点:當行情牛皮盤整時，買賣信號過於頻繁，投資者無所適從;移動均匀線的最佳日數與組合，確定起來答复困難;僅靠移動均匀線的買賣信號，無法給予投資者足够的决心，必須依托其他技術指標的輔助。

成交量、股價、均線模模糊糊效果

為瞭投資者在運用移動均匀線時能夠揚長避短，從而發現成交量、股價、均線三者的模模糊糊效果，總結出:股價打破、支撐和壓力的有用性與均線的视点和成交量有關。根據這一理論，投資者能够較為有用地實施正確的買賣战略。打破:股價打破移動均匀線時，成交量必須扩大，特別是向上打破移動均匀線時。假如移動均匀線的運行视点與股價的運行视点互反時，打破後的股價會有回抽的要求，當日成交量過大(當日成交量比前一日成交量扩大3倍以上時)，若當日收盤為中線特別是光頭K線出現時，這種反抽會發生在次日或许第三日。例如，2001年10月23日滬深兩市在暫停國有股減持音讯的效果下，放量打破相反運行的5日均線，並當天收出光頭中陽線，從而在次日才出現回抽，假如在打破移動均匀線時成交量減少或许相等(特別是股價無量打破相反運行的移動均匀線時)，這種打破往往是假的。

支撐:移動均匀線能否對股價構成有用支撐，不僅要看移動均匀線的運行视点，同時也要註意成交量的多寡。例如，移動均匀線是向上運行而股價回落，這種移動均匀線的支撐力度就大於走平或许回落的移動均匀線，假如股價回落至移動均匀線，發生支撐反彈時，必須有成交量的合作，否則投資者可視這種支撐為無效支撐。例如:深證成指出現止跌走紅，可是成交量則比前一日減少，說明這種支撐的可信度不高，投資者可不按傳統的移動均匀線的買賣技巧來進行。

壓力:股指或许股價在跌落過程中出現的反彈，往往會遇上移動均匀線的壓力。這一壓力的巨细不僅與移動均匀線的期數有關，同時還與移動均匀線的视点及成交量有亲近關系。在反彈行情中移動均匀線的運行视点與股價或许股價運行视点越大，相反的壓力就越大，特別是無量上攻移動均匀線，失敗的或许性就越大。

以上移動均匀線對不同時期都有指導意義，隻不過不同時期的均線的支壓力不同罢了。

八、每筆成交量

1.當股價呈現底部狀態時，若"每筆成交"出現大幅跳升，則标明該股開始有大資金關註;若"每筆成交"連續數日在一較高水平波動而股價並未出現較明顯的上升，更說明大資金正在静静吸納該股。在這段時間成交量倒未必出現大幅添加的現象。當我們發現瞭這種在價位底部的"每筆成交"和股價及成交量出現明顯"背馳"的個股時，應予以特別關註。一般来说，當個股"每筆成交"超過均匀水平50%以上時，我們能够認為該股已有主力入駐。

2.機構主力進入某股後，不獲利一般是不會出局的。進入後，無論股價是繼續橫盤還是呈現"慢牛"式的爬高，其間該股的"每筆成交"較主力吸納時是有所減少還是相等，也無論成交量有所添加還是萎縮，隻要股價未見大幅放量拉升，就說明主力仍在盤中。特別是在淡靜市道中，主力為引起散戶註意，還往往用"對敲"來制作必定的成交假象，乃至有時還不吝用"對敲"來打壓震倉，若如此，"每筆成交"應仍維持在一相對較高的水平。此時用其來判斷主力是否還在場內，答复靈驗。

3.若股價放量大陽拉升，但"每筆成交"並未創新高時，應特別进步警觉，因為這說明主力或许要派發離場瞭。而當股價及成交量創下新高但"每筆成交"出現明顯萎縮，也就是出現"背馳"時，投資者切不可戀戰，要堅決清倉離場，哪怕股價再升一程。

由此，我們得出一個簡單的結論:當"每筆成交"與其他價量指標出現明顯"背馳"時，應特別引起我們的註意。同時，我們應註意"每筆成交金額"(股價*每筆成交量)。因為10元/股的每筆成交顯然比5元/股的主力實力強勁。

量能指標

量能指標就是通過動態剖析成交量的變化，識破莊傢的盤中對敲、虛假放量，虛假買賣盤等欺騙手法，從真實的量能變化中找出莊傢的戰略意圖，從而達到安全跟莊、穩定獲利的投資目標。

一、應用之一

量比價先行,對於成交量研讨的重要性显而易见，但大多數投資者對成交量的認識至今仍停留在放量，縮量，天量，地量等的認識上，這種認識是片面的、眼前的、靜止的認識，有用的量能技術研讨必須是全面的、歷史的、動態的。比方:滬市95年時100億成交額已經是天量，可時至今日100億隻是行情向上拓宽起碼的量，對某隻股票來說8%的換手已是歷史天量，但對另一隻股票來說30%的換手才干算是天量。量能技術指標就是通過動態剖析成交量的變化，識破莊傢的盤中對敲、虛假放量，虛假買賣盤等欺騙手法，從真實的量能變化中找出莊傢的戰略意圖，從而達到安全跟莊、穩定獲利的投資目標。

VMACD又叫量滑润異同移動均匀線，專門用於衡量量能的發展趨勢，屬於量能趨向指標，這種指標僅在一些先進的軟件系統中装备，一般的老陈腔滥调軟件中是沒有的。

計算办法:先計算成交量的短期(SHORT)和長期(LONG)指數滑润移動均匀線，再计算DIFF和DEA及兩者之差，最後得出MACD。具體計算公式:

SHORT=[2×成交量+(N-1)×上一周期成交量]

LONG=[2×成交量+(N1-1)×上一周期成交量]

DIFF=SHORT-LONG

DEA=[2×DIFF+(M-1)×上一周期DIFF]

MACD=DIFF-DEA

參數設置:N=12、N1=26、M=9

MACD的應用技巧:

1、DIFF與DEA均為正值，兩者均在零軸線之上時，DIFF向上打破DEA為買入信號。

2、DIFF與DEA均為負值，兩者均在零軸線之下時，DIFF向跌落破DEA為賣出信號。

3、DEA線與K線趨勢發生背離時為行情反轉信號。

4、剖析MACD柱狀線，由紅變綠(正變負)為賣出信號;由綠變紅為買入信號。

5、DIFF與DEA均為負值時，常常會兩線長期粘合，當兩線

有用分離且DIFF在上時為中線買入信號。

MACD的實際運用:

2000年10月12日600754新亞股份(相關,行情)收盤11.70元，MACD的DIFF上穿DEA發出買入信號。隨機指標KD的D值正處於穩步上升趨勢中，股價雖然在隨後的兩天裡稍有回調，但很快就被拉回上升通道中，到12月8日為止新亞股份最高曾上沖15.08元

量能指標MACD的運算办法和MACD一樣,僅是其间的計算元素不同，MACD對趨勢的研判要比價格MACD提早數天,當成交量扩大并且價格上漲時一般是轉市的開始,破"0"線也是轉市的信號。因而，當成交量大幅偏離其正常水平時，投資者對後市都要特別当心。該指標和隨機指標KD及KDJ相互合作运用，能够確定中線的買賣點，準確判斷出每一波段的凹凸方位。

二、應用之二

VRSI指標又叫量能相對強弱指標，是通過反映股價變動的四個元素:上漲的天數、跌落的天數、成交量添加起伏、成交量減少起伏來研判量能的趨勢，預測市場供求關系和買賣力道，是屬於量能反趨向指標之一。

與相對強弱指標RSI比较，計算办法和判斷原理底子相同，但它重點考慮瞭量的要素，根據量比價先行的道理，能較好地超前判斷價格走勢。

計算办法:先求相對強弱值，再计算出VRSI線

相對強弱值=N日內成交量添加起伏總和÷N日內成交量減少起伏總和

VRSI線=100-100÷(1+相對強弱值) 參數:N統計天數，一般取6

VRSI的應用技巧:

1、VRSI以50為強弱分界線，VRSI大於50為強勢市場，VRSI小於50為弱勢市場，VRSI在50以上準確性較高。

2、盤整時，VRSI一底比一底高，标明多頭勢強，後市或许繼續上漲;反之反之一底比一底低是賣出信號。

3、一般来说，VRSI在60以上掉頭向下為賣出信號，VRSI在40以下掉頭向上為買入信號，一般賣出信號較買入信號牢靠。但應用時宜從整體態勢的判斷出發，因為VRSI是量能指標，假如和KDJ，MACD，EBBI等價格類指標結合應用，就能準確判斷價格趨向。

4、VRSI的背離剖析:VRSI走向與價格走向往往發生背離，也是一種買賣訊號。當股價尚在盤整階段，而VRSI已首先收拾完结，股價將隨之打破。在股價創新高點，同時RSI也創新高點時，标明後市趨強，若VRSI未同時創新高點，則标明即將回落。在股價創新低點，同時RSI也創新低點，則後市趨弱，若VRSI未創新低點,股價極或许反轉。

5、VRSI的超買超賣剖析:6日VRSI向上打破85，超買;6日VRSI向跌落破15，超賣，出現反轉的或许性較大。在超買區走出M形是常見的見頂形態;在超賣區走出W形是常見的見底形態。

6、VRSI的形態剖析:VRSI與K線、美國線比對更能看出其走勢型態，因而能够运用切線劃出支撐線或阻力線，以断定未來之走向，VRSI還可依據頭肩頂,頭肩底,三角形等型態作買賣點的訊號。

7、VRSI的參數值N一般取5~16日。N值愈大長期趨勢愈明亮，但會有反應滯後傾向;N值愈小對趨勢變化愈灵敏，但易產生靈敏度過高的風險。

三、應用之三

現在，關於指標的論述文章许多，但絕大多數是反反復復圍繞著常用的二十幾隻"老陈腔滥调"指標談論，其實除瞭這些"老陈腔滥调"指標還有許多其它實用的指標。如:RSI、MACD、OSC、STD等量能指標系列。這些新式指標已經遍及應用於近幾年剛出現的許多剖析軟件中，ROC指標就是其间的一種。

ROC指標又叫量變動速率指標，是以今日的成交量和N天前的成交量比較，通過計算某一段時間內成交量變動的起伏，應用成交量的移動比較來測量成交量運動趨向，達到事前探測成交量供需的強弱，進而剖析成交量的發展趨勢及其將來是否有轉勢的意願，屬於成交量的反趨向指標。

計算办法:

成交量減N日前的成交量，再除以N日前的成交量，扩大100倍，得到ROC值。具體計算公式:

ROC=(成交量-N日前的成交量)÷N日前的成交量×100

參數設置:N值标明間隔天數,一般取12。

ROC的應用技巧:

1. ROC向跌落破零，預示有干流資金撤离跡象。

2. ROC向上打破零，預示有干流資金介入跡象。

3.股價創新高，ROC未合作上升，顯示上漲動力減弱。

4.股價創新低，ROC未合作下降，顯示跌落動力減弱。

5.股價與ROC從低位同時上升，标明趨勢仍有上升動能。

6.股價與ROC從高位同時下降，标明趨勢仍有跌落動能。

ROC的實際運用:

本年年初的兩會行情從元月啟動，於3月21日達到該波段行情的最高峰1693點，當天的股指雖然較前一买卖日上漲的，但ROC指標值卻比前一买卖日大起伏回落，從375急劇下滑到56，22日跌到-15，這種背離走勢說明有干流資金正在撤離。公然，這裡成瞭該波段行情的最高點，此後大盤調整瞭三個月，直到"6.24"行情的啟動。"6.24"行情中也出現類似情況，股指在6月24日強勁上沖後，就敏捷轉入強勢調整中，直到7月9日股指還在1730點一帶維持強勢收拾，盤面並沒有異常變化。可是，當天的ROC指標忽然刺穿0軸線，從119敏捷跌到-35。第二天股指即出現破位走勢，並且一向調整至今。

量能指標ROC於實際應用中需求註意的是:當ROC指標在大盤處於收拾階段時會與0軸線粘合纏繞在一起，這時ROC指標的剖析效果不明顯。它首要用於對較大級別行情的頭部和底部的判斷，及對趨勢發展和轉向的研判上比較有用。

四、應用之四

OSC指標又叫移動均匀成交量指標，可是，它並非僅僅計算成交量的移動均匀線，而是通過對成交量的長期移動均匀線和短期移動均匀線之間的比較，剖析成交量的運行趨勢和及時研判趨勢轉變方向。

計算办法:

先分別計算短期移動均匀線(SHORT)和長期移動均匀線(LONG)，然後算兩者的差值，再求差值與短期移動均匀線(SHORT)的比，最後將比值扩大100倍，得到OSC值。具體計算公式:

SHORT=N周期中成交量的總和/N;

LONG=M周期中成交量的總和/M;

OSC=(SHORT-LONG)÷SHORT×100

參數設置:

SHORT計算短期移動均匀成交量的天數，N一般取12天。

LONG計算長期移動均匀成交量的天數，M一般取26天。

OSC的應用技巧:

1、若OSC指標為正數，标明成交量趨升，交投活躍。當OSC指標為負數，則成交量趨降，交投趨弱。

2、在短期的股價波動中，OSC指標的頂底往往會與股價的短期頂底同時出現。但在股價長期趨勢中，OSC指標的重要頂部或底部卻往往會比股價的重要頂部或底部提早一段時間出現，這種情況產生的本源是:在實際走勢中，量能的變化往往先於股價的變化。

3、當OSC下降到極低的方位，至少是小於-100，最適合的是小於-200時，假如OSC指標能以極快的速率上升並上穿0軸線時，是短線最佳買入機會。

OSC的實際運用:

600726龍電股份(相關,行情)在上一年12月份的27日和31日，該股的OSC指標值分別是-203和-200。這隻能标明該股適宜關註，並不标明能够当即介入。此後，該股的OSC指標值持續上升，直到本年的1月23日，OSC打破0軸線收於+5.93，發出買入信號。假如以第二天的均價5.99元做為買入價的話，該股經過四十幾個买卖日，最高上沖到8.18元，漲幅達到37%。

运用OSC指標的註意事項:OSC指標在大盤處於長期跌落趨勢中時的运用效果不明顯，當大盤處於盤整階段或大盤處於長期上升趨勢階段時，運用OSC指標往往較為有用。别的，在股價短期波動中，OSC指標的研判常常與股價變動是同步的，而在股價長期運行趨勢中，OSC指標卻能提早研判股價未來發展趨勢。

五、應用之五

STD指標又叫成交量標準差，標準差是一種标明數據涣散程度的統計學概念，首要是根據數據在一段時間內的波動情況計算而來的，用於描绘數據的離散程度，標準差已廣泛運用在金融證券的統計剖析方面。

算法:STD指標是求N周期的成交量的预算標準差,在軟件中的計算公式是:STD=STD(VOL，N);

參數設置:計算周期N一般取10天。

STD的應用技巧:

1、STD指標能够有用的追蹤成交量扩大和縮小的趨勢。

2、當股價已經創出新高而STD指標未能創出新高時需坚持謹慎,股價隨時有跌落的或许。

3、STD指標最顯著的效果是在於對股價頂部的研判，具有答复明確及時的效果。當STD指標值快速上升到極高的方位時，一旦出現滯漲或回落跡象，就是短線賣出信號。

STD指標的實際運用:

600802福建水泥(相關,行情)從本年元月至今共出現過三次頭部，分別是3月12日、4月22日和6月25日，在這三天內STD指標均出現一些模模糊糊特征:①這三次頭部出現時，STD指標均位於極高的方位，分別是25614、23914、25349。②三次頭部出現前，STD指標值都有一段從低位直線上升的過程，半途沒有經歷過任何回調。③三次頭部出現後，STD指標值悉数拐頭向下滑落。通過對照STD指標和福建水泥的股價走勢能够發現STD指標準確標出該股的賣出信號。

运用STD指標的註意事項:STD指標值究竟達到多少時才干够算是極高的方位，各類股票因為流转盤的巨细不同和成交活躍度不同，界定的標準是不統一的。流转盤較大的或成交極為活躍的個股定的標準比較高，有的STD指標值乃至要超過50000才算到達極高的方位。而流转盤較小或成交較為呆滯的個股，有的STD指標值隻要超過5000就算是極高方位瞭。這需求投資者平時用心跟蹤觀察，瞭解不同個股STD指標值的波動范圍，才干很好發揮STD指標的實際效能。

成交量實戰應用文章

成交量實戰應用文章一

买卖的真諦是什麼呢？這是每一個參與买卖都需求做出明確答复的問題。

個人認為买卖的真諦是：以小广博。我這裡所说到的“以小广博”，不是指往常我們所談的保證金的杠桿效果，而是在买卖中“怎么用較小的虧損去搏擊較大的利潤”的問題。

以小广博的代名詞就是投機，投機有廣義與狹義之分。廣義的投機貫徹在我們日子中的方方面面，不僅股市中有投機，現貨市場也有投機，乃至一個生命的生计過程，就是一個投機的過程。單從金錢占有的视点來給投機下一個定義，就是：捉住機會，進行投資，以期獲得幾倍於投資的回報。投機的意图答复明確，就是賺錢。想歸想，尽力歸尽力，但事實是有的人賺瞭錢，有的卻倒賠瞭本。仔細剖析一下，其實道理很簡單：大多數賠錢的人沒有學會以小广博。

以小就是要“支付小的”，可即就是“小的”，许多人仍不願支付，不支付便想广博。而少數人之所以成功，博到瞭大，最關鍵的一點就是學會瞭“以小广博”，於是從這個意義上講，日子中便產生瞭兩類人。一類人，稱之為“大巧若拙”型。這種人豁然大度，眼光遠大，不計小利。一類人，稱之為“大愚若智”型。這種人小肚雞腸，目光短淺，斤斤計較。

以小广博的买卖的過程，自身就是一個人道修煉的過程。

技術、原則、人道三者之間的關系，在买卖中究竟是怎樣的呢？我以為，技術所解決的是：怎麼做的問題；原則所解決的是萬一做錯“怎麼辦”的問題；而人道所解決的是原則能否真实執行的問題！

所以，人道是买卖成敗的關鍵，是底子地点。一個买卖員水平再高，預測市場的準確度亦不或许達到百分之百，怎麼辦？靠原則去彌補技術之缺乏，但一個买卖員的原則拟定的再完備，假如在买卖中不嚴格執行，也形同虛設，毫無意義。為什麼會出現有些原則不能執行的情況呢？這就是人道的問題瞭。從事過买卖實踐的人都有一個模模糊糊的體驗，那就是紙上談兵與真刀實槍是兩回事。不买卖時看市場往往準確率較高，自我感覺杰出，心態不錯，為什麼？

因為輸贏都與自己無關嘛。而到真实买卖的時刻，人道的另一面便露瞭出來，即“想贏怕輸”的思维充满著人的頭腦。於是事前拟定的計劃，事前拟定的原則早已拋到九天雲外，結果往往賺小錢、賠大錢，最終導致失敗。

由此能够看出，人道在決定买卖成敗上起到瞭關鍵性的效果。假如把买卖看作一場戰爭的話，技術是戰術，原則是戰略，人道則負責把原則消融貫穿到戰術中，從而奪取整個戰爭的勝利。

假如把技術当作水，原則就是容器，人道負責把水裝在容器中，使之不致於泛濫無形，而是有規有矩。

假如把技術当作一種宗教信仰，原則就是無情的法令，人道是法令的執行者，當宗教信仰出現危機時，用法令來無情規范人類的行為。

假如把技術当作一把寶劍，它應該是把雙刃劍，运用得當能殺敵，运用不當時則有或许自殘。而原則是鎧甲、是防護衣，在做好防卫的基礎上去進攻，才干戰無不勝，且無後顧之憂。所以人道負責在寶刀出鞘之前，穿好鎧甲，然後披掛上陣。三國時期的曹操手下有員工大將許楮殺得性起，赤搏上陣，結果挨瞭一箭，正如魯迅先生所講的“活該”。

由此可見，一個成功的买卖員所具備的三個充沛必要條件，就是技術、原則與人道三結合，三者缺一不可，密不可分。沒有技術的原則是空泛的原則，沒有原則的技術是盲意图技術，人道修煉不夠的买卖將會是失敗的买卖，失敗买卖歸根究竟是人道出瞭問題，所以老练的人道、完備的原則、嚴密的技術，三者成功凝集，才干實現真实意義的以小广博！

找點三步曲：到位－乏力－轉向

到位：價格推進過程中遇到對應級別的支撐阻力，到價入市。

左側买卖办法。這是一種比較危險的入市办法，可是一旦成功，入市價位會比較好。需求對市勢有比較全面準確的判斷。

乏力：價格在支撐阻力位邻近表現出動力減弱，直至喪失。

中性办法。入市相對安全，并且，即便價格不能很好地到達或止於支撐阻力位，也能指示出入市時機。在該入市點，走勢合计未確定轉向，存在必定的風險。

轉向：之後，經過適當收拾，走勢最終回頭。

右側买卖办法。是打破追市的入市办法。入市價位最次，可是愈加安全，并且假如入市正確，很快就會盈余，功率較高。

內 盤市場經常跳空（或许快速探底或探頂当即回頭）。前一種办法能够在轉向形態信號給出之前入市，隻要到價，入市必定成功，有助於捕捉有利時機，也防止瞭被走 勢的短線不規則波動所利诱。後兩種办法或许由於跳空或價格快速波動而錯過最佳時機。可是，最終轉向之前，常常發生各種方式的假打破，這也是许多人的困惑。

最佳的战略：戰略上（長：確定趨勢方向）采纳右側买卖，戰術上（短：確定入市方位）采纳左側买卖。

成交量是絕大多數股民最為關心的指數之一，因為它最能真實反映市場的买卖情況，并且通過剖析量價關系之間的變化，我們能捕捉到更多重要的信息。

特別是當成交量出現一些異常變化時，股價的波動也會遭到影響，乃至會改變當前運行的方向。假如這些信號能夠掌握的好，我們就能够在操作中成功的抄底和逃頂。

1、成交量持續添加，股價趨勢也轉為上升，這是中短線最佳買入信號。“量增價漲”是最常見的多頭主動進攻方式，應積極進場買入。

從上圖的吉林化纖不難發現：經過前期大起伏殺跌，風險得到極大釋放，進入橫盤築底狀態。隨著成交量的扩大和股價的同步上升，主力不斷消化空頭力气，最終達到高度控盤，股價拉升在即。因而，當股價出現量增價漲的現象時，也是一個不錯的買點。

2、量增價平，持股待漲信號。股價經過持續跌落，進入橫盤收拾，風險逐渐釋放。此時若成交量的陽柱線多餘陰柱，則說明主力積極建倉吸籌，蓄勢待發。此時能够采纳分批、適量加倉，或许繼續采纳持股待漲战略，博弈後期的補漲行情。

從上圖中的恒源煤電能够看出：恒源煤電前期出現一次量增價平現象，是在初次上升中繼行情中。恒源煤電在成交量逐渐遞增的布景下，而股價並未跟隨上漲，反而維持在必定價位進行窄幅波動。這種現象多數暗示：有新的資金在打壓建倉。可持股觀望。

3、價格不斷上漲，成交量卻逐渐縮小，此為量價背離走向，預示後市會出現跌落行情。

上圖為南大光電在9-10月的一段上漲走勢圖，我們能够看到，在股價上漲之前，經過瞭階段性的橫盤築底。而在開啟上漲行情初期，成交量支撐股價穩步上升，可是當股價達到30元上方後明顯表現出承壓跡象，此時成交量逐渐進入縮量狀態，股價跌落。

從成交量的扩大以及怎么扩大來判別莊傢具體情況

1、成交量扩大時莊傢是進攻還是撤离

成交量的扩大必須是在底部或许是相對底部，要是在高位出現成交量的扩大，反而說明莊傢要撤离瞭。

2、成交量達到多少才干說明是扩大瞭

成交量達到多少才干說明扩大瞭，首要取決於這隻股票流转盤的巨细，一般流转盤在一億股以下的，當日成交量屡次出現5萬手或许10萬手以上成交量時（這個量是相對變化的，沒有確切的標準），說明大部隊已經悄然開始進入瞭。對於2億股左右的流转盤，日成交量屡次出現10萬手或许15萬手以上成交量時，則說明有莊傢資金進入瞭。流转盤越大，日成交量必須越大。圖2-12為珠江控股2013年11月29日～2014年5月22日的K線圖，成交量由3萬多手，猛增到49萬多手，說明莊傢已經入駐。

3、成交量要和之前比較相對扩大

成交量的扩大還能够是和曾经的成交量做比較，比曾经明顯扩大，就說明有大資金在裡面運作，但隻一天或很少天出現，以後又銷聲匿跡，說明這是小部隊，打一槍就跑瞭。

4、相對高位成交量的扩大

相對高位出現成交量的扩大，并且持續時間很長，但股價