[爱炒股]如何建立证券交易系统（证券的交易程序）

怎么建立证券生意体系

出资者建立一个老练的生意体系，在必定程度上能够削减其亏本，一般来说，能够通过以下几个进程来建立其一个股票生意体系：

1、出资理念

建立一个正确的出资理念，比方，价值出资，而不是投机。

2、出资方针

在每次出资之前，设定好其方针，一旦到达方针，立马收手，不要贪婪，比方，每次出资之前，其盈余方针为10%，一同，也要设置好其亏本的最大极限，比方，股价跌落5%。

3、出资战略

挑选契合出资偏好的战略，比方，短线以消息面，技能面为依据操作，在技能操作时，尽量结合多种技能目标一同考虑(macd目标、kdj目标、布林带等等)，中长线首要依托基本面。

4、仓位处理

依据自有资金，合理操控好仓位，在熊市时，轻仓操作，在牛市时，恰当的加大仓位，最好不要超越其六成仓位。

拓宽材料：

股票生意技巧有哪些?

1、了解自己

个人的习气喜好，日子阅历将反映到他的生意心态与生意风格中去，了解自己非常重要，所以放在第一位，下面叙说的会回到这一条。和技能剖析相同，个人的性情也能够通过他的前史来概括总结，不同的性情和阅历将会有适宜他的不同的生意战略，只需适宜自己的生意体系才干协助自己成功。

了解自己和知道商场最好的教材是《聪明的投机客》。

2、挑选商场

许多人是没有这个概念的。可是今日我要告知你挑选商场是比挑选机遇还要重要的要素。活泼的商场能够协助你赶快成功，在低迷的商场中运做，英豪也会气短。比方金属期货商场暴躁，此刻投入即便不是很懂得基本面或许技能面剖析的人也有或许获得暴利，我传闻或人上一年获利千倍，不是虚言。

商场的活泼是获利的根底，为什么股民让人觉得不幸?就因为股民踏进了一个圈钱的商场，很少有常胜将军，更不要说是大师了。是商场导致了你的胜败。

4、挑选机遇

再好的商场也要挑选适宜的机遇介入，看错的时刻便是对金钱的违法。一买就套影响心态，直接关系往后的胜败。首要是分辩牛市仍是熊市。牛市有牛市的特征，熊市有熊市的特征，这些特征是原始和持久的，就和我国人所说的“道”相同，是一种原理，是不变的，改变的仅仅方法，掌握住了精力就能够简略的分辩出来。

牛市与熊市乃是两个纲要。牛市操作，熊市歇息，不要觉得仅仅标语，而是有必要坚决履行的准则，你违逆它就有或许在某一天将你几年辛苦筑就的大厦夷为平地。继续细分为6种状况：牛市中的熊市，牛市中的牛市，熊市中的牛市，熊市中的熊市，平衡市中的牛市，平衡市中的熊市。

4、炒股四忌

最忌满时：

所谓满时，指的是出资者一年四季，都一向不停地操作。炒股最重要的是研判大势。当大势向好时，要活跃做多;大势转弱时，要空仓歇息。有的出资者却恰恰相反，他们不管股市冷热与否，都在不停地劳动，像勤劳的蜜蜂相同，为了点点小利而忙忙碌碌，不只水中捞月，并且还会遭受更多的危险。

出资者在股市中，要学会审时度势，依据趋势改变，当令歇息，这样才干在股市中精确地掌握参加的机遇。会歇息，才会挣钱，不然到手的赢利终究仍是得交出去。就算是止损之后也要歇息一段时刻，因为到需求用止损一招时，就证明自己其时脑筋已乱，如不懂得歇息，只会落得越止越损的成果。

二忌满利：

满利是指出资者总想买在最低价、卖在最高价，一味地寻求赢利最大化。有的出资者喜爱寻求暴利，总想把一只股票的一切赢利悉数拿下，成果是常常来来回回地“坐电梯”。从上一年11月以来，大盘现已向上运转九个月，应该是到了资金落袋为安的时分，如不懂得恰到好处的道理，到手的赢利也会蚀回去。

出资者要坚持长时刻安稳获利的底子准则：不要争夺最大化的赢利，而要争夺最有或许完结的赢利。稳步增长，方是挣钱的正路。

三忌满仓：

我国股市中的第一代大户中，有很大一部分是因为过度满仓(透支)而被打穿，终究落于被生意所强制平仓出局的下场。炒股和做人相同：凡事要留有回旋余地，方能进退自如。关于散户而言，投入股市的钱，假如都是养家糊口的日子费，一旦满仓被套，巨大的心理压力下构成的担忧心情，必将影响对后市行情的剖析判断，终究成果显而易见。

行军交兵要有预备队，股市上也要有后备的资金。其实，满仓做多，便是贪心的一种具体表现。不放过任何时机和赢利的操作意图，成果往往是被逼抛弃更多的适宜时机。

四忌骄傲：

有的出资者在刚进入股市的时分，还常常能有所斩获，比及变成老股民之后，因为赚了些钱，学了些目标，读了几本书，就渐渐地盲目自傲起来，追涨杀跌、快速进出，成果反而输多赢少，亏本严峻。其实股市就如自然界有春夏秋冬相同，是有涨有跌的。

时刻周期一到，内部体系危险就会释放出来。骄傲骄傲会阻止出资者进步操作水平，会使出资者对股市的知道呈现误差。股市的开展是一日千里的，任何人假如骄傲骄傲，就会停滞不前，终究必将被股市所筛选。

;?????证券在证券生意所的生意程序一般包含以下几个环节：开户、托付、竞价成交、清算交割、过户等进程。

??????一、开户

??????出资者在生意证券之前，要到证券生意人处开立户头，开户之后，才有资历托付生意人代为生意证券。

??????开户时要一同开设证券账户和资金账户。当甲出资者买入证券，乙出资者卖出证券，成交后证券从乙出资者的证券账户转入甲出资者的账户，相应的资金在扣除费用后从甲出资者的资金账户转入乙出资者的资金账户。

??????(一)证券账户

??????证券账户是证券挂号机关为出资者建立的，用于精确挂号出资者所持的证券品种、称号、数量及相应权益改变状况的一种账册。

??????我国证券账户分为个人账户和法人账户两种。

??????个人开户必需持有用证件。

??????法人开户供给的证件有：有用法人证明文件(经营执照)及其复印件、法定代表人证明书及其身份证、法人托付书及代理人身份证。

??????一般的证券账户只能进行A股、基金和证券现货生意；进行B股生意和债券回购生意需另行开户和处理相关手等。

??????出资者出资于上海和深圳股市，需别离在上海证券生意所和深圳证券生意所开设证券账户。

??????上海证券账户是在上海证券中心挂号结算公司或其托付的证券挂号组织或证券运营组织处理开户手续；深圳账户由深圳证券结算公司或其授权的证券挂号公司或证券运营组织处理开户。

??????证券账户全国通用，出资者能够在注册上海或深圳证券生意事务的任何一家证券经营部托付生意。

??????(二)资金账户

??????资金账户是出资者在证券商处开设的资金专用账户，用于寄存出资者买入证券所需资金或卖出证券获得的资金，记载证券生意资金的币种、余额和改变状况。资金账户类似于银行的活期存折，出资者能够随时提取存款，也能够获得活期存款的利息。

??????二、托付

??????出资者生意证券必需通过证券生意所的会员进行。出资者托付证券生意人生意某种证券时，要签定托付契约书，填写年纪、工作、身份证号码、通讯地址、电话号码等基本状况。托付书还要清晰，生意何种股票、何种价格、生意数量、时刻等。终究签名盖章方收效。

??????依据出资者托付的不同内容，证券托付可有不同的分类。

??????从生意证券的数量来看，有整数托付和零数托付之分。

??????整数托付是指出资者托付生意人买进或卖出的证券数量是以一个生意单位为起点或是一个生意单位的整数倍。一个生意单位称为“一手”。“手”的概念来源于证券生意初期的一手交钱一手交货，现已开展为规范手。如上海、深圳生意所规矩：A股、B股、基金的规范手便是每100股或1000基金单位为一手；债券以100元面值为一张，10张即1000元为一规范手。

??????零股托付是指托付生意的证券数量缺乏一个生意单位。若以一手等于100股为一个生意单位，则1一99股便为零股。一般规矩，只需生意额到达一个生意单位或生意单位的整数倍，才答应进生意所内生意，零股则必需由生意人凑齐为整数股后，才干进行生意。

??????从托付的价格看，有市价托付和限价托付之分。

??????市价托付是指出资者向生意人宣告托付指令时，只规矩某种证券的称号、数量，对价格由生意人随行就市，不作约束。

??????限价托付即由出资者宣告托付指令时，提出买入或卖出某种证券的价格规模，生意人在履行时必需按约束的最低价格或高于最低价格卖出，或按约束的最高价格或低于最高价格买进。

??????从托付方法来看，在电子化生意方法下，可分为货台递单托付、电话主动托付、电脑主动托付和长途终端托付。

??????货台递单托付是指出资者持身份证和账户卡，由出资者在证券商货台填写买进或卖出托付书，交由货台工作人员审阅履行。

??????电话主动托付是指出资者用电话拨号的方法通过证券商货台的电话主动托付体系，用电话机上的数字和符号键输入托付指令。

??????电脑主动托付是指出资者用证券商在经营厅或专户室设置的货台电脑主动托付终端亲身下达买进或卖出的指令。

??????长途终端托付指出资者通过与证券商货台电脑体系联网的长途终端或且联网下达买进或卖出指令。

??????从托付的有用期看，有不定时托付与定时托付之分。

??????不定时托付也称有用托付，即出资者宣告托付指令时不规矩指令的有用期限，只需不宣告吊销托付，则指令一向有用。

??????定时托付也称限时托付，是指出资者宣告托付生意指令时，对生意的时刻有必定的约束，超越时限，则托付指令主动失效，而不管生意是否成交。若出资者仍有生意意向，则需从头提出托付。我国证券生意中的有用期限分为当日有用和5日内有用两种。

??????三、竞价与成交

??????生意人在承受出资者托付后，即按出资者指令进行申报竞价，然后拍板成交。

??????从证券生意开展的进程来看，申报竞价的方法一般有口头竞价、牌板竞价、书面竞价和电脑竞价等几种。

??????口头竞价是指场内生意员在生意货台或指定区域内大声喊出自己买入卖出的证券价格、数量直至成交。一同辅以手势，以手指改变表明不同的数字，掌心向内表明买进，掌心向外表明卖出。

??????牌板竞价指买方的出价和卖方的要价都书写在生意牌板上来表明，生意通过牌板竞价直至成交。

??????书面竞价是场内生意员将生意要求填写在生意挂号单上交给生意所的中介人，通过中介人促成成交。

??????电脑终端申报竞价是指证券公司生意员在电脑终端机大将生意报价输入到生意所的电脑主机，然后由电脑主机配对成交。这是世界各国证券生意所选用的首要竞价方法。

??????那么成交价是怎么决议的？决议成交价的准则什么？

??????在世界一切证券或证券衍生产品商场，成交价的决议基本上按价格的构成是否接连分为接连竞价和调集竞价，相应的生意商场分为接连商场和调集商场两种。

??????接连商场是指当生意两边出资人接连托付买进或卖出证券时，只需互相契合成交条件，生意均可在生意时段中任何时点产生，成交价格也不断依生意供需而呈现涨跌改变。

??????调集商场是指生意两边出资人距离一段较长的时刻，商场堆集生意申报后一次竞价成交。世界大多数证券商场在大部分生意时刻均选用接连竞价方法生意。

??????接连商场依构成价格的商场主导力量，区分为托付单驱动商场和报价驱动商场。

??????托付单驱动商场的首要特点，是商场价格直接反映商场出资者的供需，如日本、韩国、新加坡等国家和我国香港的证券商场均是托付单驱动商场，我国的上海、深圳证券生意所也归于托付单驱动商场。

??????报价驱动商场的首要特点是商场价格直接反映商场中介人的多寡，如美国的纳斯达克、英国伦敦等证券商场均是报价驱动商场。

??????上海、深圳证券生意所一同选用调集竞价和接连竞价两种方法。在每个生意日上午9：15至9：25电脑促成体系对接纳的悉数有用托付进行调集竞价处理，对其他生意时刻的有用托付进行接连竞价处理。

??????调集竞价的价格决议：

??????首要，在有用价格规模内，选取一切有用托付产生最大成交量的价位。假如有两个以上这样的价位，则依以下规矩选取成交价：高于选取价格的一切买方有用托付和低于选取价格的一切卖方有用托付价格能够悉数成交，与选取价格相同的托付的一方必需悉数成交。如满意以上的价位仍有多个，则选取离上日收市价的价位。

??????其次，进行会集促成处理。一切买方有用托付依照托付限价由高到低的次序摆放，限价相同者依照进入促成主机的时刻先后摆放。一切托付卖方有用托付依照托付限价由低到高的次序摆放，限价相同者依照进入促成的时刻先后摆放，即依照“价格优先，平等价格下时刻优先”的成交次序一次成交，直到成交条件不满意停止。一切成交都以同一成交价成交。

??????接连竞价的价格决议：

??????调集竞价完毕后，调集竞价中未能成交的托付，主动进入接连竞价。当进入一笔托付时，若能成交，即依据下述成交价格确认规矩进行竞价促成；如不能成交，则以“价格优先，时刻优先”的次序派对等候。关于已进入促成体系的有用托付，依据下述成交价格确认规矩逐笔促成，直至体系内已有的一切生意不能成交，即已有生意盘到达平衡状况。然后再逐笔处理新进入体系的托付。这样循环往复，直至收市。

??????依下述成交价格确认规矩选取两笔有用托付进行竞价和促成，对新进来的一笔买单托付，则选取排在行列最前面的最低托付叫卖单有用托付；关于新进来的一笔卖单托付，则选取排在部队最前面的最高叫买单有用托付。

??????若参加该次竞价的买进托付限价大于或等于卖出托付限价，则可竞出一个新的成交价，产生一笔成交。这时的成交价格确认规矩为：对新进入的一个买进有用托付，若能成交，其成交价格取卖方叫价；对新进来的一个卖出有用托付，若能成交，其成交价格取买方叫价。参加该次竞价的能够成交的生意两边以选取的成交价成交。

??????四、清算与交割

??????证券的清算与交割是一笔证券生意达到后的后续处理，是价款结算和证券交收的进程。清算和交割总称证券的结算，是证券生意中的要害一环，它关系到生意达到后生意两边责权利的了断，直接影响到生意的顺利进行，是商场生意继续进行的根底和确保。

??????证券的结算方法有逐笔结算和净额结算两种。

??????逐笔结算是指生意两边在每一笔生意达到后对应收敷衍的证券和资金进行一次交收，能够通过结算组织进行，也能够由生意两边直接进行，比较适宜以大宗生意为主、成交笔数少的证券商场和生意方法。例如CEDEL世界清算中心就选用此方法。

??????净额结算是指生意两边在约好的期限内将已达到的生意进行清算，按资金和证券的净额进行交收。该方法比较适宜于出资者较为涣散、生意次数频频、每笔成交量较小的证券商场和生意方法。净额结算一般需求通过两次结算，即首要由证券生意所的清算中心与证券商之间进行结算，称为一级结算；然后由证券商与出资者之间进行结算，称为二级结算。

??????证券结算的时刻组织，在不同的证券生意所因其传统和生意方法的不同而不同。在交收意图组织上可分为两种。

??????一是管帐日交收，是指在一个时期内产生的一切生意在生意所规矩的日期交收。如比利时依据生意所排定日期组织交收，奥地利证券商场生意组织在次周一交收，印度证券商场生意每周组织一次交收。

??????二是翻滚交收，是指一切的生意组织与生意日后固定天数内完结，大多数国家的证券商场都选用此方法。有的规矩在成交日后的第一个经营日，称其为T+l规矩，有的规矩在成交日后的第四个经营日，称其为T+4规矩，等等。

??????因为尽早完结交收对进步商场功率、避免产生结算危险有重要意义，选用翻滚交收方法并缩短交收期，终究完结T+0交收，是世界证券界倡议的方向。

??????我国证券结算对A股实施T+l交收，对B股实施T+3交收。

??????五、过户

??????我国证券生意所的股票已实施所谓的“无纸化生意”，关于生意过户而言，结算的完结即完结了过户，一切的过户手续都由生意所的电脑主动过户体系一次完结，无须出资者别的处理过户手续。