千亿银行系基金“换帅”，新任董事长海信电器股票与上银基金将擦出什么火花？

作者 | 李海霞

修改| 付影

来历 | 独角金融

近来，上银基金办理有限公司（下称“上银基金”）发布的一则董事长变化公告，让商场将目光转向这家银行系基金公司。

自2013年建立以来，上银基金成绩缓慢向上攀升。不过，平稳之下则略显保存，新任董事长武俊能否为上银基金带来新的气候？

2年内4位高管离任

来历：上银基金公告

因作业组织，上银基金原董事长汪明离任，董事长之位由武俊接棒，任职日期为9月10日。

从经历看，上银基金两任董事长均来自大股东上海银行（601229.SH）。该行持股份额90%，二股东为我国机械工业集团有限公司（下称“我国机械工业集团”），持股份额10%。

武俊曾任上海银行总行出资银行部副总经理、金融商场部副总经理兼同业部总经理，以及上海自贸试验区分行党委委员、副行长等职。

汪明曾任上海银行金融部副总经理、上海银行北京分行党委委员、纪委书记、副行长，上海银行浦西分行党委书记、行长等职。现任上海银行党委委员、副行长职位。

来历：Wind

2019年3月，汪明开端担任上银基金董事长，时任总经理为李永飞，曾在嘉实基金办理有限公司、中天信基金办理有限公司任职过。不过，在汪明就任4个月后的2019年7月，李永飞辞任总经理，只担任上银基金董事职位，总经理由刘小鹏接任。尔后不到两年时间内，上银基金先后有督察长史振生、副总经理黄言、李湧、王天光4位高管离任，其间副总经理李湧在任缺乏半年。

业内人士对《经济参考报》表明，频频的高管变化有利于公司不断地注入新鲜血液，坚持公司的生机，一起也或许导致公司的价值观或许出资战略较为多变，然后影响出资者对基金公司的信赖程度。

从上银基金现任高管层面的过往经历来看，除了新任董事长武俊外，总经理刘小鹏、副总经理衣雄伟均来自大股东上海银行。

除了人事变化外，近来上银基金二股东有清仓式减持股份的意向。

早在2021年12月，我国机械工业集团曾在上海联合产权交易所挂牌转让其持有的上银基金10%的股权，挂牌价为1.66亿元。因存在影响产权交易事项，该转让停止。

2022年9月8日，我国机械工业集团再次将上银基金股权挂牌转让，挂牌价1.58亿元，较2021年的转让价格降幅挨近5%。而且，此次转让中，上海银行不抛弃优先受让权。若此次上海银行受让这笔股权，将对上银基金完成100%控股。

14家银行类基金公司中,总资产、净利润排名垫底

背靠上海银行，上银基金有着天然的优势。IPG我国首席经济学家柏文喜称：一方面，银行系基金能够和银行同享高净值客户，处理资金征集来历问题；另一方面，也能够和银行同享一些高生长客户，处理优质出资目标、出资项目来历问题。

他还表明，银行系基金能够帮银行做基金通道，用银行的一些表外资金，来做股债结合的一些出资项目。比如说理财资金，经过银行的私家银行部发一些理财产品，要么作为资金来历，要么为这些资金供给基金通道，这是银行系基金公司的优势。

不过，银行系基金公司也有下风存在：因为和银行联系过于严密，和银行同享资金来历，同享客户等，导致两者之间或许会发生危险共振，比如说银行贷款出问题了，他出资的股权也会出问题。

整理近年来状况，在汪明担任董事长期间，上银基金成绩完成平稳增加，总资产和净利润逐年上升，2019-2021年，上银基金总资产分别为11.84亿元、13.61亿元、19.1亿元，完成净利润分别为0.77亿元、1.1亿元、1.47亿元。

据上海银行半年报发表，2022年上半年上银基金总资产为 19.81 亿元，同比增加13.07%；净利润 0.74 亿元，同比增加4.23%。

不过，这样的成绩在现在获批的15家银行系基金公司中体现并不杰出。在已发布半年报的14家银行系基金公司中，到2022年上半年底，上银基金总资产和净利润均排名14位，处于垫底。

从基金办理规划来看，到2022年6月30日，2004-2008年间建立的8家银行系基金公司中，包含建信基金办理有限责任公司、工银瑞信基金办理有限公司（下称“工银瑞信基金”）、招商基金办理有限公司、中欧基金办理有限公司等，基金规划均超越5000亿元，其间工银瑞信基金已达到8209.9亿元。

在同年（2013年）建立的银行系基金公司中，上银基金规划为1130.81亿元，与中加基金办理有限公司、鑫元基金办理有限公司的1197.2亿元、897.04亿元相差不大，但与兴业基金办理有限公司、永赢基金办理有限公司超2000亿元的规划比较，现已拉开了不小的间隔。

热心低危险类基金，股票型基金仅2只

不同于一般基金公司，银行系基金在经营办理理念和基金出资思想有其自己的特色。

柏文喜表明，银行系基金的运营中心人员往往来自于银行，经营办理理念往往也是银行思想，会比较保存和讨厌危险，更多倾向于出资债券型和钱银型基金，而股票型基金会相对少一些。

来历：Wind

这从基金类型上能够窥视一般。上银基金以债券型基金和钱银商场型基金为主。到2022年6月30日，两者规划分别为742.17亿元、372.77亿元。混合型基金和股票型基金规划仅为32.04亿元、3.12亿元。

此外，上银基金全体规划从2019年底的592.28亿元，升至2022年6月30日的1130.81亿元。其间，债券型和钱银型基金均呈现增加：同期内，债券型基金从291.7亿元升至721.97亿元；钱银型基金 292.05亿元升至372.77亿元。股票型基金规划却呈现下滑：从2020年9月30日的6.98亿元降至2022年上半年底的3.12亿元。

与规划相对的，是上银基金股票型基金的数量，仅有上银内需增加A/C、上银中证500指数增强型A/C两只，且到2022年9月15日，近一年来两只基金成绩悉数为负。到2022年6月30日，股票型基金近6月来的均匀收益率-2.94%，低于同类均匀的0.01%，近一年来均匀收益率为-17.79%，相同低于同类均匀的-16.1%。

背靠上海银行，上银基金有着资金和客户的两层优势，其成绩近年来也稳步向前开展，不过，作为银行系基金，仍有其要打破的瓶颈。新任董事长武俊能否破解？又将带领上银基金走向何方？欢迎留言评论。

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