上海私募基金顺灏(上海私募基金公司排名前十)

上海私募基金顺灏我们现在为什么要做这个私募股权投资这么一个系统的数字化解决方案呢上海私募基金顺灏？

是因为上海私募基金顺灏我们觉得市场上有这么几个因素上海私募基金顺灏，所以才会有这样的一个市场需求。

第一种，就是说本身这家公司可能发展的比较快速，他都会常用一些office 办公软件来去管理自己的整个公司的投资流程。连像OA 这样的系统也没有，我们认为它就属于第一类，就是缺乏数字化基础的。

但是这样的话，随着公司业务的不断扩张，他再管理无非就是布人来解决问题，但是人布到一定的规模和程度的时候，随之而来的这个问题也会逐渐显现。所以不得已肯定还是要去寻求一些数字化的这样的一个解决方案。

随之而来的话，我们认为这一类它主要的问题在哪呢？

第一，管理层不能及时获取项目的一些情况更新，因为都在人手里。

如果说你本身是一个管理层，那么你需要获得什么信息，你肯定是需要层层去下放，说让他们去帮你更新资料，这是第一点。

第二点就是说整个没有过程管理，就是过程管理可能我有规章制度，但是整个中间留存的一些事项文档，包括一些材料。相当于可能有些是有不合规的情况下，可能有一些可能版本上都搞不清楚。

第三就是说这个被投企业的这个财务信息资料比较难管理。为什么难管理？实际就刚才我们说的，就是说我定期，我什么时候定期应该问这个被投企业去要这些财务和这个项目信息。

比如说被投企业，它又有了新一轮融资。那新一轮融资有的时候，我们是不是所有的协议都要更新，我持有的股数和股权的比例是不是要更新？

这些变更所导致的这些材料，可能往往都是集中在这个投资经理手里。

投资经理一旦发生了这个职能的变化，或者是说进行了一个离职。其实这些信息你就很难去，能够让后续的人再去使用。

那你把这一股脑的信息都给后续的人员，后续人员比如说再有什么信息去查询的时候，他都不知道这份文件到底是用哪个版本，哪个才是最新的那根本搞不清楚。

第四，就是说项目的KPI 比较缺乏这个管控。所谓的缺乏管控是个什么概念呢？

就是说投资这个行业是非常考验人的经验的。什么叫考验人的经验？就是说我如果一直专注于大健康，对吧？或者我一直专注于零售行业。我去看零售相关项目的时候，他就非常的专业。

他知道应该看哪些点。那随着我对这个行业看得越来越多，可能我的经验就是一直在增长，那也是一样的。如果说我的这个职能发生了转变，或者说我离职了，那是不是这一块的口子就缺失了，你只能再去市场上找一些其他的行业的专家来去补足之前的这样的一个人。你股权的过程当中，新的人他的经验怎么样，他能不能去把这些项目去去接手，对吧？

其实是很难去评判的。。如果说我们本身是有这样的一个项目库，并且就是说这些项目当中的一些经验也不断沉淀在这样的系统里。对于后续接手的人员，以及说他去培养新人，那来说都是一个非常好的，一个支持和帮助。

第五就是说项目资料的归集问题。

归集问题的话，就是刚才我们也讲过，你如果你的人员比较多，规模比较大，那么你投的项目看的项目也比较多，甚至说你投后的项目管理也非常多。其实我们对运营就非常痛苦。

因为如果他要找个信息，找个资料的话，你就很难把这些需要的资料快速、准确地去抽取出来，去提供给基协也好，还是说满足LP 汇报也好，他其实不断的要收集这个信息。

如果你本身这个数据又分散，版本又多，那你其实就很难去提供它一个优质快速的这样检索功能。

第六，刚才我们也提到关于KPI 这块人员离职知识没法沉淀，其实差不多了。

第七其实就是说关于绩效这个问题，就是绩效这个东西。绩效考核你只能依赖于人为判断，因为你很难说有量化的这个数据指标能够一层一层反映，对吧？

如果说你没有这些东西的话，你只能说人们说今天他打三分，明天再打四分，只能依赖于你的经验，对吧

甚至说你可能为了不影响这个互相的关系，可能就很难去把给他给到一个，非常直观的这么一个评判标准。

第八其实就是条款的问题。条款的问题是什么呢？就是说当我们在投资过程当中一定会牵扯到去相应的去签署相关的调整投资条款。

打个比方就是一个老话题了，就是我们之前一直说这个冯小刚对赌协议失败和华谊兄弟赔了多少钱，那赔了多少钱，这个事是触发了什么条款，其实就是一个对赌，对吧？我需要你五年，达成什么样的一个业绩，完成了，那你能拿到多少钱？

如果你完不成，那对不起，你要归还我多少钱。那其实这就是相对应的一些触发。

对于我们整个投资过程中，也就是有这些问题。就是说如果我投一个北斗企业，那他保证说我五年内能达到在港交所或者在哪能上市，那我再投，我投完了之后，因为我知道五年以后的我的回报率是成倍的翻番的对吧？

但是有的时候这种条款因为整个行业的因素也好，市场监管的因素也好，还是等等因素，不能够及时的说，那么兑现。

那不能兑现的话，就要触发，这个事儿又涉及到了刚才我们说的那七点。就是说如果这个投资经理他投完了之后，他走了那五年之后，这个谁来跟踪，对吧？谁来跟踪。

第二就是说我正常也是在跟进，但是我五年之后我就忘了，为什么忘了，因为可能我这几年投的项目太多了，我投前在看的项目可能有几十个，我投后在管的项目可能也有几十个，同时还在搞一些退出的项目。

我哪有精力说，知道到底投后的这几十个项目当中，或者十几个或者几个项目中，哪个应该到时间触发条款了，对吧？根本不清楚。所以这些东西一定是需要通过数字化的方式能够解决的。

这是我们觉得一类特别没有基础，就是数字化程度非常低。但是运气比较好，然后业务快速发展做的比较大。

但是就是一段一直在不断的铺人，但是铺到一定程度就会涉及到有这些问题。那这些问题就必须要通过数字化的方式来去得以解决。这是第一种情况。

第二种情况就是业务的快速发展。

所谓业务快速发展是什么意思？

有些公司其实它的就是利用工具的这个思维或者是意识非常强。

可能当他有几个人的时候，就是这个公司刚成立，可能有几个人甚至10个人都不到的时候，他就会说我要采购一个系统。因为他知道这个事情早晚都要做，我早做我相当于省去了我很多做规范，做整理，做咨询的这么一个工作。

我相当于买了一套系统的，同时，也买了一套规章制度，规范的规章制度。

与其让他们后接受，不如刚开始就让他们接受这个事儿。。所以说刚开始的时候，他们就采购了这样一系统，可能会是OA，也可能是一些资管类的投资管理系统产品。

我们知道的市场上的泛OA 类型的有一个叫X远的，这些都是行业里边做OA 做的比较大比较好的。

采购他们的成本相对来说相对也比较可控。人家的这个流程也比较灵活这是一类。采购OA 的一类的时候，当我公司不断发展的时候，就会发现也不能满足。为什么OA，OA 的职责是什么？

我构建我的整个公司的运营的这个流程体系，对吧？包括审批制度？

这些是他的强项。包括可能基础的功能，也有什么文档归集等等等等。

这些可能都是，但这些还是说基于说我OA 的思路来，但是我在投资过程当中有一些特别，特别定制的一些东西，或者是特别的需投资关联到的一些需求，他没有办法满足，这是属于买OA 类型，当然也有一些使用免费。

我也比如说现在市场上比较好的几个产品，一个是钉钉，我们也用钉钉，对吧？又能交互，又能审批，对吧？然后还能管人，这个事儿也挺好，还免费对吧？这多好，另外还有说飞书，飞书用的也比较多。

另外再有一一类人群用的企业微信，这几类其实也是一些比较免费的大厂出的一些OA 产品。

因为免费，我就要有一定的学习成本。

我用了我的学习成本来去来去代替说我这个买收费的产品这么一说。

同样的就是说用到一定程度，他真的也没有办法是纯粹的满足业务需求，所以才会发现飞书会和鲸准的合作去做了一个新的产品，叫鲸准，叫飞书投资。

其实就是把OA 和这个投资管理这么一个事儿能够相结合，发挥飞书的聊天沟通、开会要交流审批这么一个OA 能力，然后再附上本身鲸准这么多年，在这个行业里面做投资管理这么一个流程规划。

还有这样的一个投资流程也好，还是投后管理也好的这么一个功能。但是很遗憾，这个东西做的并不好。

因为我本身前面的时间也在看，说他这个系统里面都有什么功能。我打进打开之后，看完之后，我觉得飞书原有的功能做的非常好的。但是这个投资云这个事情搞的其实是非常的鸡肋非常鸡肋。

因为并没有按照一个实际的私募股权投资的这么一个业务的角度出发去考虑交互，考虑功能。所以我觉得这个做的是并不成功的。

那这一类我觉得对于我们来说也是比较好的一个方式就是说原有OA，那你继续用，那么我们在这基础之上可以去嵌入我们自己的系统。我们的系统里面其实就完全是服务于投资，但是又不影响你使用OA 这么一个过程，刚才讲的是这个属于OA 类的。

另外还有一类，就是说老早就其实买了这些专门的投资管理系统。比如说data driver 也好，还是那个PEPM里的那个梓川，对吧？开发的这个PEPM 也好，还是北京的J博士也好。

但是J博士我觉得做的目前来说，我觉得基博士做的是真的是，比较靠前，然后能力是比较强的。但是他们都是属于偏软件开发类的公司，他们的解决方案其实都是完全是以IT 的角度去考虑这个事情的。那么这个IT 怎么考虑？

就是说我正常，你要我干嘛，对吧？我功能满足你，我这块儿怎么弄，但是他不会去帮他构建业务场景，就是不会从这个业务人员角度出发去考虑他业务场景。

当然，慢慢他们现在也在补足这块，也在倾向于做的好，甚至我觉得有些点做的确实也不错，但是我觉得这块是我们也是可以切的，为什么可以切？

就是原有它的投资系统在用的过程中发现以前没有新的准则的要求，说我一定要做估值，我们现在要做估值了怎么办？他现在这些软件，我觉得他们是没有这个方面。

另外就是说我们现在在研发的数字化尽调，本身原有的软件系统，它其实就是类似于表单流程，对吧？那那它的基础本身就是你往里input的数据，或者说我第三方接入很多数据源，那最终达到说帮助你去帮助你去使用系统，然后能快速的查询，对吧？

但是当你有一个这种业务问题的时候，比如说这个项目现在值多少钱，我应该怎么做，估值这个事儿是软件公司，它本身这个产品不具备的。那我们能切入点是什么？

我们卖模块就是说那你需要估值OK 的，你原有系统不用动，那我给你增值这个功能模块。

当然，如果说更早采购系统的可能使用五六年，六七年的时候，他会发现这个软件常年不更新，对吧？因为都是本地化部署，常年不更新我数据那么多，但是慢慢越来越不能够支持我们业务的快速发展了，因为我业务变化很大。

比如说刚开始的时候，我成立公司的目的是说我就管理一个基金，我管理一个基金，然后我基金直接就投项目，这个事儿就成了。

但是后来发现我也可以做这个LP。就是我有一些好的子基金我也想投，他，也想做他的LP 这你怎么办？

你系统不支持这块儿，我强行用换成那种方法去去录入的话，那这个最终的结果就是很难去满足我后续的运营的工作，因为你投基金和投项目的逻辑和管理方式肯定是完全不一样的，完全不一样。所以等等等等。

我觉得本身以前原有的OA 或者原有的业务系统，可能会在这个业务高速发展的过程中不能满足。

那不能满足的话，那你这个软件就要具备这个进化的能力，或者是你要超前去想它的超前能够满超前或者满足它的同时，可能还能超前去想我这个系统里面的你能有什么功能，你未来可能会用到。所以这就是为什么现在慢慢saas 越来越流行，saas 它本身自己是具备这个进化能力的。

但是说回来，但是每家这个搞投资的这个数字化的公司，它其实不太会接受。愿意说他会上一个SAAS 系统，它也是一个本地部署。

但是不管怎么样，它本地化部署怎么样也好，我觉得这个软件本身我们要提供它持续的售后服务。

持续售后服务的同时，其实就是在帮他如何把这个帮我把这个系统能够达到说自动进化，能够满足不断的满足他业务快速发展的需要。

第三就是说外部环境的因素。外部环境因素。刚才其实和第二个也有点点契合额度，就是说你本身这个系统弄的挺好，你刚开始就选了J博士，对吧？选了这个PEPM，他们现在怎么说，人家的案例多，对吧？

人家对这个事的理解程度还是挺高的，但是他也不能避免说我有新的这个业务需要。导致说我这个软件不能提供。

刚才我也讲了估值对吧？因为我们这里面你可以看到说，财政部2017年发布的这么一个公允价值评估的这个计量准则。第22号文对吧？

那你这个的话，你怎么弄呢？就是说头几年可能17年发文，1819、2021甚至21都觉得这个事儿无所谓的，就是简单做做就得了。

但是到今年，监管越来越严，他一定是个慢慢收口的这么一个过程。那你越来越收口的时候发现，我投资这么多项目我都没上市，我要做这个事儿了，怎么办？

软件不能做，我就得外采，我外采什么，我能不能外采一个估值系统来去嵌入到我的原有的系统里面去。

现在越来越多也会有这种的需求。这种就是说我本身软件用的是很好，也不错，我也没有想更换，然后它也能满足我不断的业务发展，但是它不能符合我新的业务要求。

当我养成这个使用系统的习惯的时候，我想我有一块新的业务，我就会首先想着说市场上有没有专门做这块的，那这块的东西能不能嵌入到我现在系统里边，或者是说我能不能找到原有的开发商，他能帮我补足这块的需求。我另外再找咨询团队来去跟他讲这个咨询的工作，对吧？

等等等等。我觉得就说整个市场上对于数字化这个私募股权投资这个事儿有这么个过程，也有这么几类的一些需求和问题。当然不同的阶段，我们其实就要想说如何去应对。

如果你缺乏数字化基础，那我觉得整套天演股权投资管理系统，其实就是他最好的一个方案。

第二，如果他本身是在快速发展，我觉得我们的系统也能满足，满足什么呢？第一，我可以嫁接你原有的OA，对吧？那那我还可以说我可以告诉你，我的系统本身也在进化，因为本身我们今年做到第五年多，对吧？

它也在不断的迭代，那你要有新功能，你觉得能上，那我就给你上。因为我们把把它做的也比较模块化了。

第三就是说如果你系统用的也挺好，那么你也没有想换的想法。

但是，因为你业务上不断的有监管要求了，你必须得有一些新的，满足监管要求的东西出来。我们也有，我们有很多专项的功能，比如说数字化估值，对吧？

这个是按准则要求的，数字化尽调。其实我觉得是一个新鲜产物，就是你觉得可以用也可以不用。但是他随着这个公司的业务要求其实也会变化。

比如说一些大的投资机构，你会发现他在找外部做尽调的过程当中，他慢慢也在组建自己的进调团队。因为他觉得投资经理这个人，他不是说一个拉业务的，他一定要有具备一些行业的洞察力，或者甚至有一点初步的尽调的能力。

这部分的能力补充，能不能通过系统来去解决，这也是一个很专业的这样的一个功能点。

所以这就是我们的。我们这么多年发现和总结出来的这些问题。基于刚才我们发现的这些问题，如何去搭建这样的一个系统呢？

就是说市场就是这么个市场，客户分层分类就这么多分类。一个好的产品怎么才是真的能够满足上面三个要求的所有的产品。我们认为它一定要具备几个效能。

第一就是灵活性。所谓灵活性是什么？我业务流程变了，我规章制度变化了，对吧？那我一定要能够配置跟得上我的业务变化，这是一个事儿。

第二就是说高效性。所谓的高效性是什么呢？就是说我这个产品出来不是完全input数据进去的。就是说我所有的信息，随着我的监管要求的信息越来越多，我就要input 的东西越来越多。

这个其实对业务人员来说是非常痛苦的。你一定要他能满足说我能接入更多第三方的现有数据，不要让我去把数据做自己做数据搬家的活，你帮我来搬家。比如说我输入用户名对吧？

我输输个项目名称，我们其实就是做到了说你去接天眼查，甚至外面企查查也行，天眼查也行，对吧？你接入第三方的万德数据也行，对吧？查股价也行，对吧？

或者是说你们再去做这个投资的投资的那个管理过程当中，就是你要去不断的去做行业。你去做行业的话，你拿IT 桔子数据也行，对吧？

IT 桔子数据也是还有别的等等市场上这种卖数据的公司，有关产品，有关项目，卖数据的这些公司其实挺多的。这些公司所对应的这些数据对我们来说其实都是有指导意义的，都可以接入。

所以说我觉得高效，那就能说尽量让这个做这个业务的人员，尽量去吃数据，而不是说自己去填数据，补数据。不要让他们作为人来去做这个工作。

第三就是它一定是一个可发展。所谓的可发展是什么？

就是说我这个产品一定要有这个，一定要能满足你各种各样的发展场景。

所谓的，各种各样的发展场景，就是当你不断的这个业务在发展的过程当中，你会发现我其实本身这个系统里边的一些功能，就像刚才我们讲的，你可能一个产品去做项目的投资。

但是你可能后来发现，我其实还是投一些子基金，甚至说慢慢可能变成了我是母基金。然后我中间可能会嫁接一些SPV，我要用一些机构再去做投资等等。那你产品本身，你的业务变化，流程变化，包括你的这个配置你都要跟得上。

第四就是说它一定要有一个自进化的能力。

所谓的自进化是什么？做任何的这个产品本身为什么就是所有的事情都在说互联网转型，就是互联网化。

就是我觉得互联网的好处在于说，我能够快速的洞察整个市场的变化。在洞察的过程当中，我就有不断的产生新的业务。

产生了新业务的同时，我就要去用数字化的工具来去支持我业务的发展变化。

所以说如果你本身这个产品要有进化的能力，那其实对于业务就是一个非常好的一个反哺。那么怎么做到呢？

其实就基于说我们要不断的你在市场上去想说，市场上现在在想什么。那未来他们会遇到什么样的问题，未来他们会需要什么。

我们不断的就是每年可能需要跟专业的财务咨询也好，还是说这个业务咨询的人员也好，去沟通，说让这个系统能够不断的去变化，不断的去进化。业务在进化的同时，系统也在不断的进化。甚至说有时候你要系统走在业务的前面，为什么互联网公司能成功？

我觉得很大程度上他们其实构建了一个系统的同时，其实天天都想着说我这些用户应该怎么样让他更多的消费，吧？

或者更多的产生更多的价值。其实它本身是一个产品进化带动业务发展的这么一个过程。我觉得如果说我们要做好这个事儿，那么我们的产品也能也要能不断的进化。

这个事恰巧也是我们私募股权系统正常在做的事儿。为什么我们把它模块化了？

就是因为每一个模块，其实就是每一个新的功能点，我们也在不断的深钻这些这个场景。包括新的场景，新的效能，我们其实不断的也自己在进化，再去想这些问题，包括我们最近在看的ESG，对吧？可能有些东西对于投资来说，它也是有一个净化作用。

我在指标设计的时候，是不是要考虑ESG 的因素？基于这样的原因，其实说白了其实都在说我们自己的产品，就第一我们发现了市场的挑战和问题。

第二，我们觉得我们的产品--天演股权投资管理系统 是具备这几个能力的，所以我们才能把它更好的能够服务给客户。说到我们本身的核心设计，无外乎其实就是几层，

底层是什么。我投资的这个资产，

中层是什么？

就是我的前台人员去找项目库找线索，投资到投后管理，对吧？那我的这就是前中台的任务，

后台的任务是什么？我要做监管对吧？

，我要去看这个淘货的项目有没有风险，我什么时候能得到一个最佳的退出，包括说我的财务对吧？包括说我的整个运营的控制，这些其实都是我们一个前中后台每天都要做的事情。

另外的话，最终其实是有一个我要给我们的整个投资人一个交代，所以投资人是什么？

就是大部分我们服务的其实是一个GP 的客户。GP 就是那个投资管理人，对吧？

我发行的这些产品，我发行的这些基金产品，其实都是拿LP 的钱来买基金。

然后基金产品通过我们的运营去不断的投资这个项目资产。最终项目资产达到一定的，我们就达到我们预期的投资回报率。我们再把它经过我们投 前中后台的管理，能够最终把收益回馈给我们的LP，对吧？其实就是我们整个这样的一个过程。

所以就是说这样的过程，基于说，我们那系统要具备哪些能力呢？

就是第一，我们项目的直投管理能力，其实就是我们管理底层资产的能力。

第二就是我的投后的这个专项管理能力。

所谓专项管理能力，是我什么时候退出，我什么时候能够收益最大化，我什么时候把这些钱拿来之后，我去统筹安排，对吧？

第三就是说我的运营管理能力，基金运营管理能力是什么？

运营基金运营管理就是我把这些我我我去投项目的能力和我收益回来的这个钱，我去如何去做这个LP 的收益的分红，对吧？

我问什么样的LP 去要钱，我去给LP 什么样的一个回报率，其实他一定要具备这些能力。基于这些情况的话，我们可以就直接来去看一下系统我们是怎么去来去做这块儿，以及去满足这块儿的。