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为什么说对冲基金高风险高回报是一种误解(为什么泰然九路说对冲基金高风险高回报是一种误解呢)

wx头像 wx 2023-09-02 02:29:54 6
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1. 为什么说对冲基金高危险高回报是一种误解呢首要，高危险的一般意味着不是谁都能做的，比较具有高度专业性和稀缺性。其次，高危险的东西一般都是并不被广泛认可的，所以掏钱消费的人群就相对的小，所以价格就贵赢利就多。稀缺性和赢利决议了高危险事物的高收益性。

再看低危险事物，其可操作性的专业度一般，而且由所以面向绝大多数人消费的，所以价格也不能贵，天然赢利就低。所以低危险的就低收益。

举个比方，比方服装之所以廉价，是因为能够从事这个职业的技术要求不高，一起竞争对手也多，而且价格也一般。便是低危险低收益型。再比方从事游戏职业的人，因为游戏编程技术要求高，不是短期简略训练能够完结的，一起游戏的消费集体又相对有限，所以很可能没人玩就败了。但游戏消费价格较高，赢利较多。

综上所述，自己对高危险高收益，低危险低收益的理论剖析。

2. 对冲基金危险大吗?指数基金危险要比股票基金偏小，但收益也偏小。指数基金广义上也是股票基金，指数基金归于被迫型，股票基金归于自动型。指数基金也分了很多种，长时刻来看投指数基金必定挣钱。假如你危险承受才能低的话投些包含大盘蓝筹的指数，寻求较高收益就投中小板、创业板，假如你看好某职业就投该职业指数。我不喜爱定投，我喜爱经过指数基金做波段，这个因人而异，波段掌控欠好就会很惨。个人主张不必定固定300每月，假如指数低你多投点，指数高就不投乃至换回。

3. 对冲基金为什么会亏一、对冲基金的意义

1、对冲基金归于免责商场产品，是出资基金的一种方式。

2、对冲基金名为基金，实践与互利基金安全、收益、增值的出资理念有本质区别。这种基金选用各种生意手法(如卖空、杠杆操作、程序生意、交换生意、套利生意、衍生种类等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额赢利。 对冲本是一种旨在下降危险的行为或战略。

3、但在几十年的演化中，对冲基金已失掉其初始单纯危险对冲的内在，它已成为一种新的出资形式的代名词，即根据最新的出资理论和极端杂乱的金融商场操作技巧，充分使用各种金融衍生产品的杠杆功效，承当高危险，寻求高收益的出资形式。

二、对冲基金具有这样一些根本特性：

1、出资方针比较空泛，目标除传统的证券外，还包含期货、期权以及各式各样的金融衍生产品和东西；

2、较多运用金融衍生产品和东西以及抛空等手法来进行生意；

3、注重基金司理的才能。

三、对冲基金的首要种类

1、股指期货对冲

股指期货对冲是指使用股指期货商场存在的不合理价格，一起参加股指期货与股票现货商场生意，或许一起进行不同期限、不同(但附近)类别股票指数合约生意，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨种类对冲

2、产品期货对冲

与股指期货对冲类似，产品期货相同存在对冲战略，在买入或卖出某种期货合约的一起，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时刻一起将两种合约平仓。

在生意方式上它与套期保值有些类似，但套期保值是在现货商场买入(或卖出)实货、一起在期货商场上卖出(或买入)期货合约;而套利却只在期货商场上生意合约，并不触及现货生意。 产品期货套利首要有期现对冲、跨期对冲利、跨商场套利和跨种类套利4种

3、计算对冲

有别于无危险对冲，计算对冲是使用证券价格的前史计算规则进行套利的，是一种危险套利，其危险在于这种前史计算规则在未来一段时刻内是否持续存在。

计算对冲的首要思路是先找出相关性最好的若干对出资种类(股票或许期货等)，再找出每一对出资种类的长时刻均衡联系(协整联系)，

当某一对种类的价差(协整方程的残差)违背到必定程度时开端建仓——买进被相对轻视的种类、卖空被相对高估的种类，比及价差回归均衡时获利了断即可。 计算对冲的首要内容包含股票配对生意、股指对冲、融券对冲和外汇对冲生意。

4、期权对冲

期权(Option)又称选择权，是在期货的基础上发生的一种衍生性金融东西。从其本质上讲，期权实质上是在金融范畴将权力和责任分隔进行定价，使得权力的受让人在规则时刻内对所以否进行生意行使其权力，而责任方有必要实行。

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