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证券指标(证券指标公式汇总)

wx 2023-08-14 16:04:12 6

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今年以来AI在二级市场火爆证券指标，基金公司也加大在AI领域的布局。近日证券指标，华夏等8家基金公司申报的“中证算力基础设施主题ETF”获得证监会接收材料。

金融投资报记者发现，利用指数基金尤其是ETF，对细分领域进行精细化布局，成为近年来基金公司布局的重要方向。

■本报记者刘庆华

主题产品上报

据悉，5月23日，华夏、广发、富国、南方、博时、汇添富、国泰、华泰柏瑞等8家基金公司先后申报的“中证算力基础设施主题ETF”获得证监会接收材料。在此之前，易方达上报的“国证算力基础设施主题ETF”也已于4月14日接收材料。

今年以来AI火热，相关板块和产品投资收益率可观，基金公司也进一步利用指数基金进行布局，扩大产品线。数据显示，今年以来截至4月上旬，中证人工智能产业指数最高涨幅达到50.69％，同期沪深300涨幅为6.5％。尽管此后AI板块有所调整，但仍然是市场上最受关注的方向之一。

而在此之前，基金公司就已经发行了跟踪人工智能指数的产品。据Wind统计，目前市场上共有16只人工智能的主题基金，成立于2016年至2022年之间，截至今年一季度末资产规模合计99.87亿元，平均规模为6.24亿元。规模不算大。

从类型看，其中11只为指数型，主要跟踪中证人工智能产业指数，个别基金跟踪沪港深人工智能50指数，5只为ETF，3只为ETF联接，此外还有普通的被动指数型基金和增强指数型基金。易方达中证人工智能ETF是人工智能主题基金中规模最大的，一季度末规模为25.32亿元。

另外5只为主动管理型基金。包括前海开源人工智能、宝盈人工智能、万家人工智能、东方人工智能主题、南方人工智能主题，均成立于2020年之前。

而此次基金公司上报的中证算力基础设施主题ETF，是针对AI产业链中的算力基础进行布局，更为细分。AI大模型的训练和推理都离不开强大算力支持，否则AI发展将受到生产力瓶颈的制约，所以在业界也有“算力即权力”的说法。对算力的布局，也一定程度上显示了基金公司对其投资机会的看好。

有助于把握机会

近年来，利用指数型基金尤其是ETF对细分行业进行产品布局，已成为公募行业的一大趋势。随着产业的发展以及A股上市公司的增多，投资标的日益丰富，对于一些细分行业比较多、行业内部分化较为明显或者产业链环节利润分配存在明显差异的行业来说，细分行业在二级市场上的表现可能出现明显的差异。进行细分行业的投资，有助于更好地把握相关的投资机会，获得超额收益，同时也可以降低选股的难度。而ETF可以上市交易、满仓运作可以更精准跟踪指数等优势，也让ETF成为精细化布局过程中的首选。

例如，今年以来传媒板块表现强势，尤其是其细分行业动漫游戏板块涨幅喜人。对应到基金市场上，今年以来收益率最高的基金正是跟踪中证游戏动漫指数的基金。截至5月23日，华夏、华泰柏瑞、国泰旗下的中证动漫游戏 ETF 年内收益率超过70％，在市场排名前三位。今年一季度，华夏中证动漫游戏ETF也获得了资金明显的净申购。而游戏动漫所属的大行业传媒板块的涨幅就相对要少一些，广发中证传媒ETF、鹏华中证传媒ETF的收益率就稍微逊色，分别为40.59％、40.33％。

随着细分行业ETF的不断扩容，投资者进行投资时的可选项也不断增多。例如庞大的医药行业中已有中药、创新药、医疗器械、疫苗与生物科技等方向的细分行业ETF。新能源方向除了有光伏、新能源车这样的标的外，还有更细分的电池ETF。目前仅电池指数基金都已达到了18只，其中ETF为9只。这也提示投资者，一些领域的产品可能会出现较为同质化的特征，优选管理能力较强、规模较大、流动性好的ETF进行投资是不错的选择。例如在电池ETF中，广发国证新能源车电池 ETF 资产规模最高，为 38 亿元，其余ETF和指数基金规模均在15亿元以下。

来源证券指标：金融投资报

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