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[港润生物]股票贝塔系数(股票贝塔系数如何查)

wx头像 wx 2023-08-03 16:46:32 6
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股票贝塔系数是一个十分重要的方针，用来衡量股票的危险程度和相对于大盘的体现。许多出资者在进行股票出资时，都会重视股票的贝塔系数，来协助自己判别这支股票的出资价值。本文将具体股票贝塔系数的意义、核算方法和影响要素，期望能够协助读者更好地了解贝塔系数，然后做出更好的出资决策。

什么是股票贝塔系数？

股票贝塔系数是指一个股票的价格动摇起伏相对于整个商场的动摇起伏的衡量。一般来讲，假如一个股票的贝塔系数为1，那么它的价格动摇起伏与整个商场的动摇起伏是持平的；假如贝塔系数小于1，那么它的价格动摇起伏比整个商场的动摇起伏小；假如贝塔系数大于1，那么它的价格动摇起伏比整个商场的动摇起伏大。

例如，假如某只股票的贝塔系数为1.2，而整个商场的涨跌起伏为10%，那么这只股票的涨跌起伏有或许到达12%（1.2*10%），也有或许低于12%。而假如这只股票的贝塔系数为0.8，则它的涨跌起伏有或许只要8%（0.8*10%），也有或许高于8%。

怎么核算股票贝塔系数？

股票贝塔系数的核算方法十分简略，只需求用这支股票日度收益率与商场日度收益率之间的协方差除以商场日度收益率的方差，即可得到贝塔系数。

具体来说，假定某只股票的日度收益率序列为R1，商场的日度收益率序列为Rm，那么该股票的贝塔系数为：

β=Cov(R1,Rm)/Var(Rm)

其间Cov(R1,Rm)表明R1和Rm的协方差，Var(Rm)表明Rm的方差。

股票贝塔系数的影响要素是什么？1.职业要素

不同职业的股票贝塔系数往往存在很大的差异。例如，周期性职业的股票贝塔系数往往较高，而防御性职业的股票贝塔系数往往较低。这是因为不同职业的公司遭到微观经济环境和相关方针的影响程度不同，然后导致其股票价格动摇起伏的差异。

2.公司要素

不同公司的股票贝塔系数也存在很大的差异。例如，大型公司的股票贝塔系数往往较低，而小型公司的股票贝塔系数往往较高。这是因为大型公司一般具有愈加安稳的盈余和现金流，所以其股票价格动摇起伏相对较低。

3.商场要素

股票贝塔系数的核算是根据商场日度收益率的，所以商场的动摇程度也会对股票贝塔系数产生影响。假如商场全体动摇起伏较大，那么股票的贝塔系数也会相应添加；反之，假如商场全体动摇起伏较小，那么股票的贝塔系数也会相应下降。

经过本文的，咱们能够看到股票贝塔系数是一个十分重要的方针，能够协助出资者更好地进行股票出资决策。可是，需求留意的是，股票贝塔系数仅仅一个方针，不能作为股票出资决策的仅有根据。出资者还需求结合自己的出资方针、危险偏好和商场环境等多方面要素，归纳考虑后做出出资决策。

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