投资观察｜大成基金年内个人申请公积金贷款6只产品清盘 有基金经理管理12只基金11只亏损

凤凰网财经讯 5月29日，大成基金办理有限公司发布公告，宣告大成上海金买卖型开放式证券出资基金（基金简称：大成上海金ETF，基金代码：159833）基金《基金合同》将停止并进行基金产业清算，基金最终运作日为 2023 年 5 月 29 日。

据公告显现，大成上海金ETF的清盘原因是“触发合同停止条款”。截止2023年5月29日，该基金财物净值现已接连50个工作日低于5000万元，所以依照合同约好清盘，且无需举行基金比例持有人大会。

大成上海金ETF一季报发表，截止3月31日，该基金规划为0.29亿元，单位净值4.2955元。截止到期日，单位净值为4.3457元。不过，该基金并不是翻了4倍多，而是在建立之初进行了比例折算，折算后该基金的比例净值由1元变成了3.9389元。

所以，该基金的实践总报答为10.33%。尽管如此，比较于其他很多因“触发合同停止条款”而清盘的基金而言，大成上海金ETF的出资者仍是比较走运。

基金司理共管8只基金 5只任期内亏本

大成上海金ETF的基金司理是李绍，他还一起担任大成有色金属期货ETF等7只基金（初始基金）的基金司理，在管基金总规划48.29亿元。

李绍办理8只基金收益核算（万得）

值得一提的是，李绍办理的大成肯定收益A基金规划也现已低于5000万元，截止3月31日，为3600万元；截止5月31日，单位净值0.835元。不过，依照该基金合同约好，并不会因规划低于5000万而停止。

大成肯定收益A建立于2015年9月，李绍自2021年10月21日开端接手，现已是第4任基金司理。

大成肯定收益A历任基金司理

该基金自建立至今只要2016年取得了6.21%的正收益，其他6年都处于亏本状况。截止现在，李绍任期内的总报答为-4.46%，仍旧未能扭转颓势。

大成肯定收益A历年收益

李绍现在在管的7只基金中，有5只任职报答处于亏本状况，只要大成有色金属期货ETF体现较好，收益到达46.11%；他本年3月20日接手的大成中证盈利A现在报答也为正，微涨0.63%。

大成基金年内已有6只基金清盘

凤凰网财经《出资调查》据整理万得核算数据发现，大成上海金ETF并不是该公司本年首只停止的基金，此前现已有5只基金先后遭受清盘，其间3只发生在本月。

大成基金年内已有6只基金清盘

不同的是，此前的5只基金清算类型都是“持有人大会表决经过”，而非“触发合同停止条款”。

其间，大成MSCI我国A股质优价值100ETF到停止日规划为0.35亿元，单位净值1.2971元。大成MSCI价值100ETF联接A/C截止本年一季度末的规划分别为641.6万元和480.8万元，已归于迷你基金；不过，这两只基金的单位净值体现并不算差，分别为1.2543元和1.2499元。三只基金都于5月8日停止。

值得一提的是，这3只基金的基金司理都是刘淼。她2011年5月参加大成基金，先后共办理过16只基金（初始基金），现在在管基金也多达12只，其间9仅仅被迫指数型基金，还有2只产品型基金和1只灵敏装备型基金，总规划52.43亿元。

刘淼办理16只基金收益核算（万得）

刘淼的12只在管基金中，只要大成中证盈利A一只任职报答为正，为9.65%，其他11只悉数处于亏本状况，并且有多达4只亏本起伏超越30%，3只亏本起伏超越20%。

大成有色金属期货ETF联接A和大成有色金属期货ETF两只产品型基金亏本起伏稍小，分别为-4.71%和-2.57%。这两只基金是刘淼和前文相同遭受清盘的李绍共管。

别的，大成中证100ETF和大成动态量化A两只基金的算计规划都现已低于5000万元，分别为2200万元和1400万元。不过，这两只基金的合同内并未有关于规划低于5000万元时停止的约好条款。要停止基金合同都需求举行基金比例持有人大会。

截止5月31日，大成中证100ETF的单位净值到达1.636元。有如此优异的体现得益于刘淼的上一任基金司理苏秉毅打下的良好基础。苏秉毅在办理该基金期间的任职总报答到达了72.9%，和刘淼的-20.62%形成了鲜明对比。大成动态量化A的单位净值也有1.2314元，首要得益于该基金首任基金司理黎新平打下的良好基础。在黎新平任职期间报答到达37.99%，远远好于刘淼的-17.43%。

凤凰网财经《出资调查》据万得数据核算发现，按初始基金核算，现在大成基金尚有约20只基金规划低于5000万元。

大成基金新发产品规划接连下降

大成基金设立于1999年，是国内第一批获准建立的“老十家”基金办理公司。可是，开展至今，现已和头部的易方达、广发基金、华夏基金等拉开了较大距离。据万得核算，截止本年一季度，大成基金的总办理规划为2233.78亿元，缺乏易方达的1/7，仅排名第32位。

即便是和自己比，大成基金在本年新增两只基金的情况下，办理规划却较上一年四季度有所下滑。

大成基金财物规划季度数据（万得）

并且，凤凰网财经《出资调查》整理万得数据发现，大成基金在新发行产品规划方面，自2020年开端就现已进入下降趋势。2020年，该基金新发产品28只，规划超410亿元；2021年，相同新发28只产品，但规划现已下降至349.09亿元；上一年，这两项数据更是双双下滑，新发产品数量削减至25只，规划萎缩百亿，降至248.24亿元；本年一季度，大成基金发行了4只新产品，规划30.3亿元。

大成基金新发产品规划数据（万得）

与此一起，大成基金在本年一季度的总换回比例也较上一年四季度有所上涨，到达了1415.13亿份；净申购占期初比例比为-6.81%。不过持有人结构坚持稳定，组织占比超55%。

尽管如此，大成基金的总财物、营收和净利润等运营目标仍是坚持了正增加。增加率尽管同比有所下滑，但都高于职业平均水平。

未来，大成基金能否改进多只产品被清盘的现状，让办理规划重回上升轨迹，重振“老十家”基金办理公司的风貌，凤凰网财经《出资调查》将继续重视。