深圳证券交易(深圳证券交易所审核)

编者按：近期，较多投资者通过深交所投资者服务热线（400-808-9999）咨询关于深港通股票调整标准及机制的相关事宜。为帮助投资者进一步深圳证券交易了解相关规定，本所整理了投资者咨询较为集中的问题，供投资者参考。

1. 深股通股票的一般调入标准是什么？

答：根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法（2023年修订）》的相关规定，深交所上市公司股票属于下列范围的，将调入深股通股票：

（一）深证综合指数成份股，且在股票调整考察日前6个月符合下列全部条件（股票于深交所上市不足6个月的，按实际上市交易日计算）：

（1）日均市值不低于人民币50亿元；

（2）日均成交金额不低于人民币3000万元（剔除全天停牌交易日）；

（3）全天停牌天数占总交易日天数的比例低于50%。

（二）A+H股上市公司在深交所上市的A股。

前款第一项、第二项规定范围内的股票存在下列情形之一的，不纳入深股通股票：

（一）风险警示股票（即ST、*ST股票）；

（二）退市整理股票；

（三）以外币报价交易的股票（即B股）；

（四）深交所认定的其深圳证券交易他特殊情形。

2.深证综合指数成份股调入深股通股票的时间是如何规定的？

答：根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法（2023年修订）》的相关规定，当月被调入深证综合指数或者被撤销风险警示的深证综合指数成份股，于股票月度定期调整考察日（即每月最后一日）进行考察，其他深证综合指数成份股在股票半年度定期调整考察日（即每年5月31日和11月30日）进行考察。相关股票符合深股通股票一般调入标准，且不属于A+H股和不属于具有表决权差异安排的公司股票首次纳入情形的，在深股通股票定期调整生效日调入深股通股票。

3. A+H股上市公司在深交所上市的A股调入深股通股票的时点是如何规定的？

答：根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法（2023年修订）》的相关规定，联交所H股上市公司在深交所上市A股，或者深交所A股上市公司在联交所上市H股，或者公司同日在深交所和联交所上市A股和H股的，其A股在上市满10个交易日且相应H股价格稳定期结束后调入深股通股票。

A+H股上市公司在深交所上市的A股属于风险警示股票的，在被撤销风险警示后调入深股通股票。

4. 具有表决权差异安排的公司股票首次纳入深股通股票需要符合什么条件？

答：根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法（2023年修订）》的相关规定，具有表决权差异安排的公司股票首次纳入深股通，除需要符合深股通股票一般调入标准外，还应当同时符合下列条件：

（一）在深交所上市满6个月及其后20个交易日；

（二）具有表决权差异安排的公司股票首次纳入考察日前183日中交易日的日均市值不低于人民币200亿元；

（三）具有表决权差异安排的公司股票首次纳入考察日前183日成交总额不低于人民币60亿元；

（四）上市以来该股票发行人和特别表决权股份持有人未因违反深交所业务规则对具有表决权差异安排的公司在公司治理、信息披露以及投资者保护措施等方面的规定，而受到深交所公开谴责；

（五）深交所认定的其他条件。

5. 具有表决权差异安排的公司股票首次纳入深股通股票的时间有何规定？

答：根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法（2023年修订）》的相关规定，具有表决权差异安排的公司股票首次纳入深股通股票时，在深交所上市满6个月及其后20个交易日的最后一个交易日符合纳入条件的，于其后调入深股通股票；如未能在深交所上市满6个月及其后20个交易日的最后一个交易日符合纳入条件，但在其后的股票半年度定期调整考察日符合纳入条件的，在深股通股票定期调整生效日调入深股通股票。

6. 深股通股票调出标准是什么？

答：根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法（2023年修订）》的相关规定，深股通股票（非A+H股）在股票半年度定期调整考察日前6个月存在下列情形之一的（股票于深交所上市不足6个月的，按实际上市交易日计算），于深股通股票定期调整生效日调出深股通股票：

（一）日均市值低于人民币40亿元；

（二）日均成交金额低于人民币2000万元（剔除全天停牌交易日）；

（三）全天停牌天数占总交易日天数的比例达到或者超过50%。

此外，深股通股票发生被实施风险警示、进入退市整理期以及因终止上市被摘牌等情形，调出深股通股票。

7. 深股通股票定期调入调出安排何时公布？何时生效？

答：根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法（2023年修订）》的相关规定，联交所证券交易服务公司通过其指定网站公布深股通股票名单。股票定期调入调出安排于月度和半年度定期调整考察日下一个月的第二个星期五（遇非港股交易日则顺延至下一个港股交易日）公布；如当月有国庆、春节、五一法定节假日，则于当月第一个完整深股交易周的星期五公布。

深股通股票定期调入调出安排在公布后的下一个星期五后的第一个深股通交易日生效。相关股票调入或者调出深股通股票的生效时间以联交所证券交易服务公司相关公告为准。

（免责声明：本栏目问答仅为投资者教育之目的而发布，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。深圳证券交易所力求本栏目问答所涉及信息准确可靠，但并不对其准确性、完整性和及时性作出任何保证，对因使用本栏目问答引发的损失不承担责任。）

本版导读